Nejlepší odpověď
PAT je čistý zisk po zdanění.
Toto číslo uvidíte v části Zisk a Výkaz ztrát společností zveřejňujících své čtvrtletní nebo roční údaje.
Toto se také nazývá spodní linie, jak je uvedeno ve spodní části výkazu.
Toto je čistý zisk společnosti získal po započítání všeho.
Odpověď
Chtěl jsem to napsat už dlouho. Existuje mnoho způsobů, jak skutečně analyzovat a investovat do akcií. Neexistuje žádný standardní postup výběru zásob a vyžaduje vysokou úroveň subjektivity. Každý má své vlastní metody. Nejde o to, zda je to dobré nebo špatné, každý má svým způsobem pravdu. Jak se říká, každému jeho vlastnímu!
Sdílím však s vámi všechny velmi jednoduchý a efektivní způsob výběru akcií do užšího výběru pro investice. Pokusím se to vysvětlit tím nejjednodušším způsobem, aby tomu všichni rozuměli, i když nepocházejí z finančního prostředí. Tak a jdeme na to!
Ber to jako příklad –
Co jsem udělal, je, že jsem vybral několik dobrých akcií z mediální sektor pro mou analýzu a vysvětlení. Budeme se zabývat pouze čísly, protože čísla nelžou! Jak jsem již řekl, neexistuje žádný standardní postup, ale určitě vám to pomůže začít v oblasti investování. I když použijete tyto parametry k analýze akcií, budete si moci vybrat kvalitní akcie z jakéhokoli sektoru.
Myšlenkou je vybrat kvalitní akcie se základními zvuky za dobrou cenu! To je hra. Existuje spousta akcií, které nám stále dávají příležitost investovat do nich. Je na nás, abychom takové příležitosti využili.
Snažím se investovat do akcií s ohledem na těchto 6 parametrů .
- PE poměr (poměr výdělku)
- minimálně 52 týdnů / maximálně 52 týdnů
- ROE (návratnost vlastního kapitálu)
- ROCE ( Návratnost použitého kapitálu)
- ICR (úrokové krytí)
- PBV (cena k účetní hodnotě)
Analyzujeme akcie na výše uvedené parametry a poté zjistěte, do které nejlepší akcie investovat! Nyní budu podrobně diskutovat o každém parametru.
Pro svou analýzu jsem vzal následující zásoby z mediálního sektoru.
- Sun TV
- Zee Entertainment
- TV18 Broadcast
- PVR
- Inox Leisure
Všichni patří do mediálního sektoru . Pojďme analyzovat tyto akcie na základě výše uvedených parametrů a uvidíme, která z nich nyní vypadá dobře investovat!
Část A : Poměr PE
Nediskutuji zde o vzorci, ale uvidíme, co tento poměr znamená a jak ho použijeme v naší analýze.
Poměr PE znamená, že cena, kterou investor platí za každou 1 rupii výdělku společnosti. Pojďme se podívat na PE společností zmíněných výše a porovnat jejich jednotlivé PE s Media Industry PE. Když porovnáme jednotlivé PE s průmyslovým PE, zjistíme, která populace je podhodnocena nebo která je nadhodnocena nebo která je spravedlivě oceněna. Všechny zmíněné akcie jsou nyní dobré. Mělo by nás ale zajímat, jaké zásoby? Je zřejmé, že akcie, které jsou v současné době podhodnocené a mají dobrý budoucí růstový potenciál.
Provedeme výše uvedenou analýzu pomocí tohoto obrázku níže :
(Zdroj: aplikace Moneycontol)
Zkuste se podívat spíše na konsolidovaná čísla než na samostatná čísla . Konsolidované údaje poskytují celkový výsledek skupiny jako celku. Pokud má společnost dceřiné nebo přidružené společnosti, musí připravit konsolidovanou účetní závěrku. Pokud společnost nemá žádnou dceřinou společnost nebo přidružené společnosti, sestavuje pouze samostatné finanční výkazy.
Máme konsolidované údaje pro všechny kromě Sun TV. U Sun TV tedy budeme uvažovat o samostatných číslech. Pro ostatní konsolidované.
Podívejte se na obor PE. Průmysl PE mediálního sektoru je 22,66. Co to znamená? Pokud společnost patřící do mediálního sektoru vydělá 1 rupie, je investor ochoten zaplatit za nákup akcií 22,66.
Nyní se podívejte na individuálním PE všech akcií a porovnejte jej s Industry PE a určete, který z nich je podhodnocen.
Akcie s nejnižším PE jsou ty, které jsou je podhodnocen. Tou akcií je Sun TV, která má PE 15,58, následovaná Zee tv, jejíž PE je 22,81
Nejvyšší PE je PVR, což je 45,81. To znamená, že PVR je nyní nadhodnocen . Neznamená to, že to není dobrá zásoba k nákupu. Pamatujte si, co jsem řekl výše.Kupujeme akcie, které jsou podhodnocené a mají dobrý růstový potenciál.
Můžeme akcie vynulovat pouhým pohledem na její PE? NE.
Existuje ještě dalších 5 parametrů, které nyní musíme zkontrolovat, než vyvodíme jakýkoli závěr.
Část B: Nejméně 52 týdnů
Nejméně 52 týdnů obvykle funguje jako podpora a odolnost. O akciích by se mohly objevit nějaké negativní zprávy, které způsobí pokles její ceny a nové minimum. Naopak pro své 52týdenní maximum, což by pravděpodobně mohlo být způsobeno některými pozitivními zprávami.
Vnímám to jako příležitost ke koupi akcie, která je podhodnocena a blízko jeho minima 52 týdnů za předpokladu, že jeho základy jsou zdravé.
Podívejme se na 52 týdnů minima všech výše zmíněných akcií a také jeho aktuální tržní cenu.
Zde můžete vidět 52 a nejnižší týden s ohledem na aktuální tržní cenu.
PVR a současný trh Inox cena je mnohem více, než je 52 týdnů nízké. Oba jsou nadhodnoceni při pohledu na své PE.
Nyní se dívám na Sun TV, Zee TV a TV18.
TV18 má PE 30, což je v současné době nadhodnocené, i když se její současná tržní cena blíží svému minimu za 52 týdnů.
Pokud se podíváte na Sun TV a Zee TV PE, je sun tv podhodnocený a zee tv vypadá, že je docela ceněn. Neřeknu, že jejich současná tržní cena je tak blízko jeho 52týdennímu minimu, ale také tomu tak není.
Zee tv (55 bodů – rozdíl mezi CMP a 52týdenním minimem) a slunce tv (67 bodů)
Od nynějška jsou Zee TV a Sun TV ve hře.
Zanechávám TV18 kvůli vysoké PE; Inox a PVR, nejprve vyšší PE a také jeho aktuální tržní cena je daleko od svého 52týdenního minima.
Část C: ROE / ROCE
Návratnost kapitálu znamená výnosy, které společnost získala z kapitálu vloženého samotnými akcionáři. Čím vyšší, tím lepší. To také dává představu o tom, jak dobře společnost využívá kapitál akcionáře.
Návratnost použitého kapitálu znamená návratnost společnosti z kapitálu vloženého jak akcionářem, tak dlužníkem (dluhopisy , půjčky přijaté společností atd.) Je to celkový kapitál použitý společností při jejím podnikání, a nejen vlastní kapitál jako v případě ROE.
Oba, čím vyšší, tím lepší. Vidím také trend ROE a ROCE za posledních 5 let. Výkyvy jsou v pořádku, pokud není příliš velká odchylka, která bude vyžadovat další a hlubší analýzu.
Zde nehledám konkrétní procento, spíše se dívám pro soulad
Pojďme se podívat na ROE a ROCE výše zmíněných společností.
Zvažoval jsem 2014–2018 pro Zee a Sun, protože to vypadá, že nedeklarují své výsledky za rok 2019.
Sun TV má udržuje konzistentní ROE a ROCE za posledních 5 let.
Rovněž je to ROE a ROCE je více než PVR, Inox a TV18, co se týče procenta i konzistence.
Pokud jde o Zee TV, došlo k poklesu ROE, ale ke zdravému nárůstu ROCE.
Kvůli mírnému poklesu ROE u Zee TV je v této fázi Sun TV mírně vpřed než Zee tv.
Část 4: Poměr úrokového krytí (ICR)
To je velmi důležité, když přijde t o vychystávání zásob. Ve skutečnosti je to první věc, kterou vidím, než se podívám na další faktory. Je-li ICR silná, často se ukázalo, že akcie jsou opravdu dobré.
ICR obvykle znamená schopnost společností platit ze svých úroků (splácení úroků z přijatého úvěru) závazků. Čím lépe, tím lépe. Společnost může plnit své úrokové závazky, pokud má dobrý zisk před úroky a daněmi.
Sdílí s vámi výpis z prohlášení o výdělku:
kde EBIT není nic jiného než výnosy před úroky a daněmi
EBT jsou výdělky před daň po splacení úroku a
PAT je zisk po zdanění, zisk po zaplacení úroku a daně.
Čím vyšší je EBIT, tím vyšší bude ICR. EBIT se také nazývá provozní zisk, zisk společnosti z jejích obchodních operací před úroky a daňovými závazky.
Podívejme se na ICR výše zmíněných společností:
I zde se dívám na trend posledních 5 let!
Podívejte se na sluneční televizi. Od negativního ICR v roce 2014 (-14,07) po neuvěřitelných 1570,41 v roce 2018.
ICR Zee TV se snížila (i když stále pozitivní), což také znamená, že by se snížila její ziskovost, což by vedlo k nižší ICR.
Všechny parametry jsou ve prospěch společnosti Sun Teď už jasně TV.
Část 5: Cena k účetní hodnotě (poměr PBV)
Účetní hodnota není nic jiného než hodnota akcionářů ve společnosti. Na straně pasiv rozvahy uvidíte základní kapitál a rezervy. Pokud sečtete základní kapitál a rezervy, nejde o nic jiného než o akcionáře ve společnosti. Takže účetní hodnota = peníze akcionářů (jimi vložený kapitál + peníze převedené do rezerv ze zisku)
Takže cena za účetní hodnotu obvykle znamená cenu, kterou musí investor zaplatit za 1 rupii ve společnosti
Je to podobné jako u PE, kde PE není nic jiného než cena, kterou musí investor zaplatit za 1 rupie vydělávající společnosti
V PE je to výdělek. V PBV to stojí za to. Nižší, tím lepší, stejně jako PE
Pojďme se podívat na PBV společností, než vyvodíme závěr
PBV vypadá dobře pro TV18 následovaný Inox. Ale když se podíváte na PBV sluneční televize, zvýšil se, ale je to okrajový. Jen proto, že jeden parametr neupřednostňuje akci, nedělá z ní špatnou investici.
Nyní dochází k závěru, bereme v úvahu všechny faktory výše to vypadá velmi jasně, že Sun TV je akcie, která zaškrtne všechna políčka.
Budu ji držet, dokud se akcie nepřiblíží k 52 týdnu. Nejvyšší teplota Sun TV 52 týdnů je 968 .
Odmítnutí odpovědnosti: Toto je pouze doporučení na základě výše uvedené analýzy. Nebudu zodpovědný za váš zisk nebo ztrátu.
Tyto parametry jsou více než dost, abyste se mohli naučit a začít investovat. Samozřejmě existuje spousta dalších faktorů, které zvažuji před investováním do konkrétních akcií, o které se s vámi hodlám s vámi v budoucnu podělit.
Vzal jsem sektor a pokusil jsem se ho analyzovat od začátku do konce na základě výše uvedených parametrů, než se rozhodnete pro sklad.
Doufám, že jste to pochopili. Snažil jsem se to zjednodušit a také příklady zahrnující všech 5 parametrů.
Můžete si vybrat jakýkoli sektor a zkusit analyzovat na základě výše uvedených bodů. Svou analýzu mi můžete zaslat zde na Quora prostřednictvím osobní zprávy a já vám rád pomůžu.
Happy Investing 🙂
Zvláštní poděkování také Palakovi Jainovi (पलक जैन ) za pomoc s návrhem: D