Nejlepší odpověď
Krátký prodej je přesný opak nákupu akcií. Jedná se o spekulativní strategii, která lépe funguje pro krátkodobé obchody.
- Pokud — za hodinu – – akcie klesnou o 1,25 USD, vyděláte 1,25 USD (nepočítáme transakční náklady a úrokové poplatky)
- Shorting je efektivnější pro krátkodobé obchody : hodina, den, týden. Put na druhé straně nemusí reagovat na hodinové nebo denní pohyby cen.
- nemusíte používat hotovost (jiné než transakční a úrokové poplatky) investovat do krátké pozice. Musíte však mít na svém účtu dostatečné zajištění („Margin“), které pokryje náklady na zpětný odkup akcií, pokud se zvýší.
- V určitých situacích můžete použít krátký prodej jako obranný živý plot (krátký proti boxu). Obecně řečeno, makléřské společnosti to umožňují pouze za určitých okolností. Obecně platí, že nemůžete zkrátit, pokud akcie již vlastníte.
- Velké upozornění : Shorting je považován za mnohem více spekulativní a riskantní než nákup Puts. Vaše potenciální ztráty jsou nekonečné : můžete přijít o více peněz, než máte.
- Makléřská firma krátkou pozici neschválí, pokud není vhodné pro vaše čisté jmění a cíl.
- Neexistuje žádná záruka, že váš krátký prodej projde. Nemůžete zkrátit, dokud se akcie nezvýší (pravidlo uptick). Společnost pro vás nemusí najít akcie.
Nákup Put může být urážlivý, neutrální nebo obranný. Obvykle jsou méně riskantní než krátký prodej, ale obecně vyžadují delší časový horizont.
- Můžete spekulovat , že akcie odmítne v určitém časovém období. Časové období může být krátké jako den nebo i několik let. Můžete také „kalibrovat“, kolik rizika chcete podstoupit, a dobu, po kterou chcete riziko podstoupit.
- Spekulativní puty jsou méně riskantní než krátký prodej, protože vaše nevýhoda je omezena na cenu, kterou jste za put zaplatili.
- K zaujetí neutrálního přístupu můžete použít různé strategie:
- ke zmírnění cenového pohybu podkladové akcie ( běžně používané při daňovém plánování).
- Chcete-li těžit z volatility akcie (obkročmo).
- Můžete si koupit obranné balíčky, abyste omezili nevýhodu pozice akcií (Protective Put)
- balíčky vyžadují, abyste investovat peníze do nákladů smlouvy o prodeji (každá smlouva představuje 100 akcií akcií). Puts lze koupit bez marže nebo úrokových nákladů.
Odpověď
Nákup možnosti put je Páka. To znamená, že to řeže oběma směry. Můžete získat pákový zisk a můžete také dosáhnout pákové ztráty. Zde je příklad:
Máte 1000 $. Akcie se obchodují za 10 $. Jeho prodejní opce s realizační cenou 10 $ se obchoduje za 1,00 $. Můžete zkrátit 100 akcií za 1 000 $ nebo koupit 10 kontraktů s put opcemi za 1 000 $.
Pokud akcie klesnou na 5 $:
Pokud akci zkrátíte o 1 000 $, uděláte 10 $ – 5 $ = 5 $ x 100 = 500 $
Pokud jste si koupili put opce s $ 1000, vyděláte $ 10 – $ 5 = $ 5 x 1000 (pro 10 kontraktů) = $ 5000 – $ 1000 (kapitál) = zisk $ 4000
Osminásobek zisku při stejném tahu.
HOWEVER
Pokud akcie vzrostou na 10,50 USD. (ano, pouhé zvýšení 0,50 $ do vypršení platnosti prodejních opcí)
Pokud akci zkrátíte, ztratíte 0,50 x 100 = 50 $.
Pokud jste koupili prodejní opce, její platnost vyprší bezcenný (nad realizační cenou) a přijdete o 1 000 $.
Vidíte tam využití ztráty?
Takže zde budete muset zvážit šance a jaký má smysl váš investiční cíl. Zkratování akcií a nákup některých prodejních opcí vám z větší části dá určitou páku a přesto nebude nebezpečný.
Možnosti obchodování pro Dummies – Zjistěte, jak možnosti fungují laicky
Denní americký akciový trh – Můj blog o analýze amerického trhu
http://mastersoequity.com – Můj výběr a mentorská služba