nejlepší odpověď
Je to ve skutečnosti o něco složitější než to.
2\% je roční poplatek za správu placený fondem investiční správcovské společnosti.
Ačkoli je uveden jako roční poplatek, v praxi se platí za rok měsíc po měsíci na konci každého měsíce. Abychom zjistili, jak to funguje, využijme příklad.
Řekněme, že peníze ve fondu, který právě začal, vzrostou z 1 000 000 $ na 1 020 000 $ v lednu po výdajích (tj. Výdaje související s obchodováním, správce fondu, úschova fondu atd.) . Fond poté odečte 2\% x (31/365) x 1 020 000 $ = 1 732,60 $ jako poplatek za správu za leden. A nakonec získáte 1 018 267,4 USD.
Po uplatnění poplatku za správu bude 20\% výkonnostní poplatek postupovat takto:
20\% x (1 018 267,4 USD – 1 000 000 USD) = 3 653,48 USD
Tento výkonnostní poplatek se poté odečte a v lednu získáte konečnou NAV ve výši 1 014 613,92 USD. Většina zajišťovacích fondů ale obvykle používá roční vysoký vodoznak a krystalizuje výkonnostní poplatky na konci roku (pokud investor nevyplatí). Takže tento výkonnostní poplatek nebude do konce roku odlit do betonu. Pokud fond ztratí zpět své zisky, bude výkonnostní poplatek zrušen.
Odpověď
V „2 a 20 „struktura poplatků za zajišťovací fondy, jsou 2\% aktiv jednorázový poplatek nebo jsou vypláceny každý rok?
Děkujeme za dotaz na odpověď. U všech dohod o zajišťovacích fondech, které dobře znám, je pevná část poplatku roční procento aktiv. Takže při číslech „2 a 20“ bude investorům účtováno každý rok 2\% z celkové hodnoty A 20\% ze všech zisků. Těchto 20\% obvykle přichází s pravidlem „vysoké hladiny vody“, což znamená, že 20\% je placeno až po vyrovnání kumulativních ztrát (pokud existují) z předchozích období.
Samozřejmě investor a správce fondu může mít jakýkoli druh vlastní dohody.