Bedste svar
PAT er nettoresultatet efter skat.
Du vil se dette tal i Profit og Tabsopgørelse for virksomheder, der offentliggør deres kvartals- eller årstal.
Dette kaldes også bundlinjen, da det vises nederst i opgørelsen.
Dette er den nettovinst, virksomheden har. har tjent efter at have bogført alt.
Svar
Jeg har ønsket at skrive dette i lang tid nu. Der er mange måder til faktisk at analysere og investere i aktier. Der er ingen standardprocedure til valg af aktier, og det involverer et højt subjektivitetsniveau. Alle har deres egne metoder. Det er ikke et spørgsmål om det er godt eller dårligt, alle har ret på sin egen måde. Som de siger, til hver sin egen!
Men jeg deler med jer alle en meget enkel og effektiv måde at kortliste aktier til investering. Jeg vil prøve at forklare det på den nemmeste måde, så det forstås af alle, selvom de ikke er fra en finansiel baggrund. Så her går vi!
Overvej dette som et eksempel-
Hvad jeg har gjort er, jeg har valgt et par gode lagre fra mediesektoren til min analyse og forklaring. Vi vil kun beskæftige os med tal, fordi tal ikke lyver! Som jeg har sagt før, er der ingen standardprocedure, men dette vil helt sikkert hjælpe dig med at komme i gang inden for investering. Selvom du bruger disse parametre til at analysere lagre, vil du være i stand til at vælge lagre af god kvalitet fra enhver sektor.
Ideen er at vælge et kvalitetslager med sunde fundament til en god pris! Dette er spillet. Der er mange aktier, der stadig giver mulighed for os at investere i dem. Det er op til os at udnytte sådanne muligheder.
Jeg ønsker at investere i aktier med disse 6 parametre i tankerne.
- PE-forhold (pris / indtjeningsgrad)
- 52 ugers lav / 52 ugers høj
- ROE (Return on equity)
- ROCE ( Afkast på sysselsat kapital)
- ICR (rentedækningsgrad)
- PBV (pris til bogført værdi)
Vi analyserer aktierne på ovennævnte parametre, og se derefter, hvilken er den bedste aktie at investere i! Jeg vil diskutere hver enkelt parameter detaljeret nu.
Jeg har taget følgende lagre fra mediesektoren til min analyse.
- Sun TV
- Zee Entertainment
- TV18 Broadcast
- PVR
- Inox Leisure
De tilhører alle mediesektoren . Lad os analysere disse aktier ud fra ovenstående parametre og se, hvilken der ser godt ud at investere nu!
Del A : PE-forhold
Jeg diskuterer ikke formlen her, men vi vil se, hvad forholdet betyder, og hvordan anvender vi det samme i vores analyse.
PE-forhold betyder den pris, som investor betaler for hver 1 rupee, der tjener virksomheden. Lad os se på PE for de ovennævnte virksomheder og sammenligne dens individuelle PE med Media Industry PE. Når vi sammenligner den enkelte PE med Industry PE, vil vi vide, hvilken aktie der er undervurderet, eller hvilken aktie der er overvurderet, eller hvilken aktie der er rimeligt værdiansat. Nu er alle de nævnte lagre gode lagre. Men vi bør være interesserede i hvilken bestand? Det er klart, at aktien, der er undervurderet i øjeblikket og har et godt fremtidigt opadgående potentiale.
Lad os udføre ovenstående analyse ved hjælp af dette billede nedenfor :
(Kilde: Moneycontol-appen)
Prøv at se på konsoliderede tal i stedet for enkeltstående tal . Konsoliderede tal giver et samlet resultat af koncernen som helhed. Hvis et selskab har datterselskaber eller associerede virksomheder, skal virksomheden udarbejde koncernregnskab. Hvis en virksomhed ikke har noget datterselskab eller associerede virksomheder, udarbejder den kun enkeltstående årsregnskaber.
Vi har konsoliderede tal for alle undtagen Sun TV. Så for Sun TV vil vi overveje enkeltstående tal. For andre, konsolideret.
Se på industriens PE. Industriens PE i mediesektoren er 22.66. Hvad betyder det? Hvis et selskab, der tilhører mediesektoren tjener 1 rupee, er investoren villig til at betale 22,66 for at købe aktien.
Se nu ved den enkelte PE af alle lagre og sammenlign det med industriens PE for at bestemme, hvilken der er undervurderet.
Bestanden med den laveste PE er den, der er undervurderet. Denne bestand er Sun TV, som har en PE på 15.58 efterfulgt af Zee tv, hvis PE er 22.81
Den højeste PE er af PVR, som er 45,81. Det betyder, at PVR er overvurderet nu . Det betyder ikke, at det ikke er et godt lager at købe. Husk, hvad jeg havde sagt ovenfor.Vi køber en aktie, der er undervurderet og har et godt opadgående potentiale.
Kan vi nulstille en aktie bare ved at se på dens PE? NEJ.
Der er andre 5 parametre, som vi skal kontrollere nu, før vi drager nogen konklusion.
Del B: 52 ugers lav
Lav og høj 52 uger fungerer normalt som støtte og modstand. Der ville have været nogle negative nyheder om aktien, som får prisen til at falde og gøre et nyt lavpunkt. Omvendt for sit 52 ugers højde, hvilket sandsynligvis kan skyldes nogle positive nyheder.
Jeg ser dette som en mulighed for at købe en aktie, der er undervurderet. og tæt på det lave 52-ugers-niveau, forudsat at dets grundlæggende forhold er sunde.
Lad os se på 52-ugers-lavet af alle ovennævnte lagre også dets aktuelle markedspris. >
Du kan se 52 ugers lave og høje i forhold til den aktuelle markedspris her.
PVR og Inoxs nuværende marked prisen er langt fremme, end den er 52 uger lav. Desuden er de begge overvurderede og ser på deres PE.
Jeg kigger nu på Sun TV, Zee TV og TV18.
TV18s PE er 30, hvilket gør den overvurderet i øjeblikket, selvom den nuværende markedspris er tættere på den lave 52 uger.
Hvis du ser på Sun TV og Zee TV PE, er sun tv undervurderet og zee tv ser ud til at være ret værdsat. Jeg vil ikke sige, at deres nuværende markedspris er så tæt på det lave 52-ugers, men det er heller ikke så langt.
Zee tv (55 point – forskellen mellem CMP og 52 ugers lav) og sol tv (67 point)
Fra nu af er Zee TV og Sun TV stadig i krig.
Jeg efterlader TV18 på grund af dets høje PE; Inox og PVR, for det første højere PE og også den nuværende markedspris langt fra det laveste i 52 uger.
Del C: ROE / ROCE
Afkast af egenkapital betyder afkast optjent af virksomheden af den kapital, der alene er bidraget med kapitalaktionærerne. Jo højere jo bedre. Dette giver også en ide om, hvor godt pengene kapitalen til aktionæren udnyttes af virksomheden.
Afkast på anvendt kapital betyder det afkast, som virksomheden tjener på den kapital, der er bidraget af både egenkapitalaktionær og indehaver (Obligationer , lån taget af virksomheden osv.) Det er den samlede kapital, som virksomheden anvender i sin forretning og ikke kun egenkapital som i tilfældet med ROE.
Begge, jo højere jo bedre. Det, jeg ser, er også de sidste 5 års tendens for både ROE og ROCE. Udsving er okay, medmindre der er for meget afvigelse, der kræver yderligere og dybere analyse.
Her ser jeg ikke efter en bestemt procentdel, men jeg ser ud for konsistens
Lad os se på ROE og ROCE for de ovennævnte virksomheder.
Jeg har overvejet 2014–2018 for Zee og Sun, da det ser ud til, at de ikke har erklæret deres resultater for 2019.
Sun TV har har opretholdt en konstant ROE og ROCE i de sidste 5 år.
Det er også ROE og ROCE er mere end PVR, Inox og TV18 både med hensyn til procent og konsistens.
Når det kommer til Zee TV, er der et fald i dets ROE, men en sund stigning i ROCE.
På grund af det lille fald i ROE for Zee TV er Sun TV på dette tidspunkt lidt foran end Zee tv.
Del 4: Rentedækningsgrad (ICR)
Dette er meget vigtigt, når det kommer t o aktieplukning. Faktisk er dette den første ting, jeg ser, før jeg ser på andre faktorer. Hvis ICR er stærkere, oftere end ikke, viser aktien sig at være rigtig god.
ICR betyder normalt virksomhedernes betalingsevne fra sine renter (tilbagebetaling af renter på lån taget) forpligtelser. Jo bedre jo bedre. En virksomhed kan opfylde sine renteforpligtelser, forudsat at den har god indtjening før renter og skatter.
Deling af et uddrag af dig indtjeningsopgørelse:
hvor EBIT kun er indtjening før renter og skatter
EBT er indtjening før skat efter afbetaling af renter og
PAT er fortjeneste efter skat, fortjeneste efter betaling af renter og skat.
Jo højere EBIT, højere vil ICR være. EBIT kaldes også som driftsresultat, fortjeneste opnået af virksomheden fra dets forretningsdrift før renter og skatteforpligtelser.
Lad os se på ICR for de ovennævnte virksomheder:
Også her ser jeg på de sidste 5 års tendens!
Se på sol-tv. Fra at have en negativ ICR i 2014 (-14.07) til hele 1570.41 i 2018.
Zee TVs ICR er reduceret (dog stadig positiv), hvilket også betyder, at dets rentabilitet ville være reduceret, hvilket førte til lavere ICR.
Alle parametrene er til fordel for Sun Tv klart nu.
Del 5: Pris til bogført værdi (PBV-forhold)
Bogført værdi er intet andet end aktionærerne værd i virksomheden. På balancens passivside vil du se aktiekapital og reserver. Hvis du tilføjer aktiekapital og reserver, er det intet andet end aktionærerne værd i virksomheden. Så bogført værdi = aktionærers penge (den kapital, de har bidraget med + penge overført til reserver ud af overskuddet)
Så prisen til den bogførte værdi betyder normalt den pris, som en investor skal betale for 1 rupee i virksomheden
Det svarer til PE, hvor PE kun er en pris, som en investor skal betale for 1 rupee, der tjener virksomheden
I PE er det indtjeningen. I PBV er det værd. Sænk jo bedre, ligesom PE
Lad os se på virksomhedernes PBV, inden vi drager en konklusion
PBVen ser godt ud for TV18 efterfulgt af Inox. Men så, hvis du ser på sol-tvs PBV, er det steget, men det er marginalt. Bare fordi en parameter ikke favoriserer en aktie, gør den det ikke til en dårlig investering.
Nu når vi til en konklusion under hensyntagen til alle faktorer ovenfor ser det meget tydeligt ud, at Sun TV er den bestand, der markerer alle kasser.
Jeg holder den, indtil bestanden kommer tæt på 52 uger. Sun TVs 52 ugers højde er 968 .
Ansvarsfraskrivelse: Dette er kun en anbefaling baseret på ovenstående analyse. Jeg er ikke ansvarlig for dit overskud eller tab.
Disse parametre er mere end nok til, at du kan lære og komme i gang med at investere. Selvfølgelig er der også mange andre faktorer, som jeg overvejer, før jeg investerer i en bestemt aktie, som jeg har til hensigt at dele med jer alle fremover her.
Jeg har taget en sektor og forsøgt at analysere den. fra start til slut baseret på ovenstående parametre, før du beslutter dig for lagerbeholdningen.
Jeg håber, du var i stand til at forstå. Jeg har forsøgt at holde det simpelt og også med eksempler, der dækker alle de 5 parametre.
Du kan tage en hvilken som helst sektor og prøve at analysere på baggrund af ovenstående punkter. Du kan sende din analyse til mig her på Quora via personlig besked, så hjælper jeg dig gerne.
Happy Investing 🙂
Også en særlig tak til Palak Jain (पलक जैन ) for at hjælpe mig med udkastet: D