Bedste svar
En hurtig google-søgning afslørede følgende: Forskellen mellem en børsmægler, finansiel rådgiver og planlægger forklaret
Her er en kort vejledning, der hjælper med at løse disse begreber:
- Mæglere og forsikringsagenter:
Mæglere og forsikringsagenter kan og sælger finansielle produkter (A, B og C gensidige fonde, livrenter, variabel livsforsikring, livrenter). Deres standard for tillidsbehandling er en “egnethed” -standard. Denne lavere plejestandard betyder, at de kan drage større fordel af produktsalg end kunden – så længe deres produkter meget bredt anses for at være “egnede”, er de OK at sælge.
- Rådgivere og økonomiske planlæggere:
Dette udtryk er forvirrende bredt – nogle rådgivere har ingen betegnelse, mens andre kan være en CFA, CFP®, ChFC® og / eller CPA / PFS. Disse betegnelser er de, der er mest anerkendte i finansbranchen – de kræver alle undersøgelse, gennemgang af eksamener og overholdelse af standarder for tilsyn. Med henblik på denne diskussion om kompensation vil jeg fokusere på finansielle rådgivere, der interagerer med offentligheden, og som enten: a) Sælger produkter eller b) Må ikke sælge produkter Rådgivere, der sælger produkter, kan have noget af det ovennævnte betegnelser. De kan omfatte gebyrbaserede rådgivere; selvom de lyder som rådgivere med kun gebyrer, sælger “gebyrbaserede” rådgivere produkter. Gebyrbaseret kompensation er populær, fordi rådgivere kan tjene kompensation fra gebyrer, der betales direkte af klienter PLUS-gebyrer, som de modtager i form af provision eller rabatter på produkter, de har licens til at sælge. De er ikke forpligtet til at informere deres kunder detaljeret, hvordan deres kompensation optjenes. Den gebyrbaserede model skaber mange potentielle interessekonflikter, fordi rådgiverens indkomst påvirkes af de finansielle produkter, som klienten vælger. Gebyr-kun rådgivere, derimod, sælger IKKE nogen finansielle produkter. Hvis deres kunder har brug for produkter (f.eks. Forsikring), arbejder de med fagfolk, de har tillid til, men der er ingen opdeling af gebyrer eller anden tilskyndelse involveret i salg af produkter. Gebyr-kun rådgivere opkræver typisk en\% af de investeringer, de administrerer og / eller opkræver på en anden måde for deres tid (hver time, indehaver osv.). Interessekonflikter holdes på et minimum med denne form for gebyrstruktur. Konklusion: det kritiske spørgsmål om Fiduciary Standards En rådgiver, der holdes til en Fiduciary Standard, indtager en position med særlig tillid og tillid, når han arbejder med klienter, fordi han / hun er forpligtet til at handle med udelt loyalitet over for klienten. Dette inkluderer afsløring af, hvordan den finansielle rådgiver skal kompenseres og eventuelle tilsvarende interessekonflikter.
Svar
(Jeg antager, at du er baseret i USA, selvom begreberne anvendes løst i andre vestlige lande).
Finansiel rådgiver er en mere generisk og bred titel og betyder ikke nødvendigvis, at han / hun har særlige kvalifikationer. Tilbage på dagen blev de kaldt “børsmæglere” (eller “kundemænd” endnu længere), og de er simpelthen salgsrepræsentanter for de store “wirehouse” -mæglerfirmaer (tænk Merrill Lynch, Morgan Stanley osv.). De er reguleret under den mindst strenge standard (Registreret repræsentant under FINRA).
Da branchen udviklede sig fra blot at kaste aktier til offentligheden (investorer, der bare ville købe og sælge aktier alene, gik til online mæglervirksomheder), vedtog de store mæglerfirmaer en mere holistisk proces sammen med et bredere produktsæt (gensidige fonde, alternativer, strukturerede produkter osv.). For at vise et mere klientvenligt image vedtog de fleste mæglere titlen “finansiel rådgiver.” Der er ingen ændringer i de lovgivningsmæssige rammer (eller interessekonflikter) – kun titlen.
Der er dog en hurtigt voksende delmængde af finansielle rådgivere, der opererer under en strengere “fiduciær standard”, og er reguleret enten af staten (for mindre rådgivere) eller SEC for store virksomheder. Standarden er “sæt kundens interesse over din egen”, og langt størstedelen af kompensationen betales i gebyrer snarere end produktprovisioner.
Hvilket bringer mig til titlen Investment Advisor. Det er også lidt af et generisk udtryk, men det betegner sædvanligvis en “Registreret investeringsrådgiver” (RIA), der holdes under den strengere, tillidsmæssige standard beskrevet ovenfor og rådgiver dig om hele dit økonomiske billede, hvoraf investeringerne kun er en del . Så i dette tilfælde er din “finansielle rådgiver” teknisk set en “investeringsrådgiver”, selvom de beskæftiger sig med meget mere end investeringer. Klart som mudder ??
Der er også en klasse af investeringsrådgivere, der ikke handler direkte med offentligheden og i stedet forvalter en gensidig fond. F.eks.Rowe Price Small Cap Value Fund (ikke en godkendelse, kun et eksempel) betaler et rådgivningsgebyr til T Rowe Price Investment Management (investeringsrådgiveren) for at vælge de relevante aktier til fonden. Imidlertid sidder medarbejderne i T Rowe Price Investment Management ikke sammen med dig og finder ud af din økonomiske fremtid – alt hvad de gør er at købe og sælge aktier på vegne af en bestemt pengepulje.