Bedste svar
Spurgte du som potentiel klient eller agent?
Jeg er ikke tilknyttet nogen af selskaberne, selvom jeg var hos Primerica kort omkring 13 år siden, da jeg prøvede at finde ud af, hvad jeg ville gøre. Jeg “hængte” min licens med Primerica i kort tid.
I dag kender jeg flere personer fra begge virksomheder, så jeg kan dele nogle observationer og mine professionelle tanker.
For klienter , købe sigt og investere forskellige eller ved hjælp af permanente forsikringsfilosofier fungerer begge i teorien. Og begge har faldgruber. Det er ikke anderledes end en person, der foretrækker cola, og en anden, der foretrækker Pepsi. Det handler om, hvad du kan lide og komfortniveau.
Lad os starte med BTID. I teorien er dette lyd. Køb forsikringsbeskyttelse, når dit behov er størst til en lavere pris, og spar de penge, du ville have brugt på permanent forsikring. Over tid vokser dine besparelser, og behovet for forsikring er mindre.
Hvad kan der gå galt med dette?
For det første sjældent sker dette i det virkelige liv. Ja folk vil gøre dette i et stykke tid, men så mange mennesker, jeg løber ind i, stoppede enten med at spare, fordi andre livsudgifter kom op, eller de brugte pengene på noget andet, lige fra en bil til college til en udbetaling på et hus.
Tænk på det på denne måde – hvornår købte du sidst noget til salg og faktisk lagde de penge, du sparede, på en opsparing eller investeringskonto? For eksempel har en vare en almindelig pris på $ 100, men er til salg for $ 80. Du købte den for $ 80. Hvad gjorde du med de andre $ 20?
Den anden ting er, at opsparingskomponenten antager et afkast, der måske eller måske ikke sker. De anvendte fremskrivninger viser muligvis 7\% afkast, men hvad sker der, hvis du kun returnerer 4\%?
Og i sin enkleste form tager BTID ikke højde for skat. Agenter vil derefter sige, at du sparer pengene på en pensionskonto, som afviger eller undgår skat (afhængigt af hvad du vælger). Men det begrænser din evne til at få adgang til midlerne til ikke-pensioneringsformål. Ellers pådrager du dig skat og potentielt en tilbagetrækningsbøde.
Som et resultat har jeg mange mennesker i dag henvender mig til at købe forsikring, fordi deres løbetid løber ud, men de har stadig brug for dækning, fordi “redd forskellen ”-Delen gik ikke.
Hvad angår WFGs forsikringsstrategi, er denne langt mere kompliceret og har højere potentiale for omkostninger på grund af manglende forståelse for alle de bevægelige dele, der er forbundet med en permanent forsikring.
Sidste år skrev jeg et svar på et spørgsmål, der diskuterede indeksets universelle liv, hvilket er, hvad mange WFG-agenter sælger.
Jack Wangs svar på Hvilken er bedre: en maksimalt finansieret livsforsikring eller en IRA? Er de sammenlignelige?
Hvad der er rigtigt for dig som klient afhænger af din situation, og hvad du har det godt med, og hvad du “får” intuitivt.
Hvis du er en potentiel agent, kan jeg sige, at i mine observationer – og kort erfaring med Primerica – er Primerica langt mere aggressiv med hensyn til rekruttering. Faktisk har jeg en ven, der er sammen med virksomheden og konstant forsøger at rekruttere folk, men ikke tjener nogen penge, fordi jeg efter min mening glemmer den grundlæggende service – at hjælpe folk med deres økonomi! Hun er så fokuseret på rekruttering i stedet for at hjælpe folk og tjener derfor ikke nogen penge.
Af de agenter, jeg har mødt med WFG, er de mindre fokuserede på rekruttering.
Jeg kan dog sige, at jeg er mindre end imponeret over agenter fra begge virksomheder. I mange tilfælde ved de (inklusive de mennesker, jeg kender personligt) relativt lidt og tilbyder lidt mere end en børnehave med økonomisk hjælp. Faktisk, når jeg mødte dem ved forskellige begivenheder, har jeg spurgt agenter fra begge virksomheder om forskellige ting, der påvirker den finansielle industri, såsom ændring af regler og den nylige skattereform. Alt, hvad jeg har fået til gengæld, er blanke blik – da de ikke havde nogen idé om, hvad jeg talte om, alligevel kan disse problemer have stor indflydelse på almindelige familier. Forresten fik jeg den samme behandling fra en ven fra gymnasiet, der er regional vicepræsident med Primerica og har været i branchen i en årrække!
Jeg har haft Primerica-agenter ikke i stand til at diskutere de potentielle faldgruber for BTID- og WFG-agenter, der ikke kendte noget af det grundlæggende om IULer eller endda hvordan de fungerer. Som jeg sagde – ikke imponeret.
Held og lykke!
Svar
World Financial Group og Primerica er mere ens, at de er forskellige. Jeg arbejdede som agententreprenør for WFG og kan derfor dele med dig min direkte oplevelse, som var forfærdelig. WFG er en rovdrift, som alle mennesker – kunder og rekrutter – bør undgå. Primerica spirer også mange røde flag, som inkluderer konsekvente rapporter om for dyre forsikringer og nøjeregnende underuddannede agenter. Et meget godt sted at læse om Primerica er på Forsikringsfora.Denne tråd “er et godt sted at starte:
Tilbage til WFG. Faktisk min erfaring med dette multi-level marketing (MLM) firma var så dårlig, det førte til, at jeg blev en økonomisk rådgiver, så jeg kunne hjælpe mennesker, der blev ofre for sørgeligt underuddannede og / eller skruppelløse agenter som alt for mange af dem, jeg kaldte engang min Kollegaer.
Begge virksomheder engagerer entreprenøragenter i en MLM-struktur. Agenterne sælger finansielle produkter, som inkluderer forsikringspolicer og investeringer såsom gensidige fonde. Begge virksomheder forsøger at sælge dig på den formodede “value-add” “at deres” erfarne “agenter analyserer dine specifikke behov og samler den rette økonomiske pakke fra en lang række produkter. Den største forskel mellem de to MLMer: WFG fokuserer stærkt på at sælge Permanent livsforsikring, mens Primerica skubber Term Life-forsikring og opfordrer dig til køb investeringsprodukter med de penge, du sparer ved at købe en Permanent Life-politik . Du hører ofte agenter kalde den sidstnævnte tilgang “Buy Term and Invest the Rest.”
For WFG er den mørke virkelighed, at vores uplines skubbede os meget hårdt til at 1) rekruttere, rekruttere, rekruttere og 2) sælge en super dyr højrisikopermanent livsforsikringspolitik fra Transamerica kaldet Financial Foundation Indexed Universal Life (FFIUL). Dette, fordi Transamerica ejer WFG, og dets FFIUL-politik genererer fede $ 3k – $ 5k provision. FFIUL er kvalt med gebyrer og afgifter og er typisk meget dårligt konfigureret. Især agenterne illustrerer FFIULs langsigtede gennemsnitlige indekskonto afkast med en absurd høj 7–8 +\%, når 3-4\% er meget tættere på virkeligheden. Denne meget overillustrerede sats garanterer alt andet end din FFIUL vil implodere på dig i de kommende år, og du mister alt – din dødsfordel og alle de penge, du har betalt til den. Håber det hjælper dig.