La mejor respuesta
Venta en corto es el exactamente lo contrario de comprar una acción. Es una estrategia especulativa que funciona mejor para operaciones a corto plazo.
- Si — dentro de una hora– -las acciones bajan $ 1.25, usted gana $ 1.25 (sin contar los costos de transacción y los cargos por intereses)
- La colocación en corto es más efectiva para operaciones a corto plazo : una hora, un día, una semana. Por otro lado, es posible que una opción Put no responda a los movimientos de precios por hora o por día.
- No tiene que usar efectivo (otro que los cargos por transacción e intereses) para invertir en una posición corta. Sin embargo, debe tener suficiente garantía («Margen») en su cuenta para cubrir el costo de recomprar las acciones, si aumentan.
- En ciertas situaciones, puede utilizar la Venta al descubierto como un seto defensivo (corto contra la caja). En general, las casas de bolsa solo lo permiten en determinadas circunstancias. Como regla general, no puede vender en corto si ya posee las acciones.
- Grandes advertencias : el cortocircuito se considera mucho más especulativo y arriesgado que comprar Puts. Sus pérdidas potenciales son infinitas : puede perder más dinero del que tiene.
- La firma de corretaje no aprobará una posición corta a menos que sea adecuado a su patrimonio neto y objetivo.
- No hay garantía de que su venta corta se realice. No puede vender en corto hasta que las acciones suban (regla de aumento). Es posible que la empresa no pueda encontrar acciones para usted.
Put Buying puede ser ofensivo, neutral o defensivo. Por lo general, son menos riesgosas que las ventas en corto, pero generalmente requieren un horizonte de tiempo más largo.
- Puede especular que una acción disminuirá, dentro de un período de tiempo específico. El período de tiempo puede ser tan corto como un día o tan largo como varios años. También puede «calibrar» cuánto riesgo desea tomar y el período de tiempo durante el cual desea correr el riesgo.
- Especulativo Las opciones de venta son menos riesgosas que las ventas en corto porque su desventaja se limita al precio que pagó por la opción de venta.
- Puede utilizar varias estrategias para adoptar un enfoque neutral :
- para mitigar el movimiento de precios de una acción subyacente ( comúnmente utilizado en la planificación fiscal).
- Para beneficiarse de la volatilidad de una acción (straddle).
- Puede comprar Defensive Puts para limitar la desventaja de una posición de acciones (Protective Put)
- Los Puts requieren su invertir dinero en el costo del contrato de venta (cada contrato representa 100 acciones). Las opciones de venta se pueden comprar sin costos de margen o intereses.
Respuesta
Bueno, comprar una opción de venta es apalancamiento. Esto significa que corta en ambos sentidos. Puede obtener una ganancia apalancada y también una pérdida apalancada. Aquí hay un ejemplo:
Tienes $ 1000. Las acciones se cotizan a $ 10. Su opción de venta con un precio de ejercicio de $ 10 se cotiza a $ 1,00. Puede vender 100 acciones por $ 1000 o comprar 10 contratos de opciones de venta por $ 1000.
Si la acción cae a $ 5:
Si vende acciones en corto con $ 1000, obtendrá $ 10 – $ 5 = $ 5 x 100 = $ 500
Si compró opciones de venta con $ 1000, obtendrá $ 10 – $ 5 = $ 5 x 1000 (para 10 contratos) = $ 5000 – $ 1000 (capital) = $ 4000 de ganancia
8 veces la ganancia en el mismo movimiento.
SIN EMBARGO
Si la acción sube a $ 10.50. (sí, solo subiendo $ 0,50 al vencimiento de las opciones de venta)
Si corto las acciones, pierde $ 0,50 x 100 = $ 50.
Si compró las opciones de venta, expira sin valor (por encima del precio de ejercicio) y pierde $ 1000.
¿Ve la pérdida apalancada allí?
Por lo tanto, deberá sopesar las probabilidades aquí y lo que tiene sentido para su objetivo de inversión. En su mayor parte, tanto acortar las acciones como comprar un poco de las opciones de venta le dará algo de apalancamiento y, sin embargo, no será peligroso.
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