Mejor respuesta
PAT es el beneficio neto después de impuestos.
Verá esta cifra en el Estado de pérdidas de las empresas que publican sus cifras trimestrales o anuales.
Esto también se denomina el resultado final, como se muestra en la parte inferior del estado de cuenta.
Este es el beneficio neto de la empresa ha ganado después de dar cuenta de todo.
Respuesta
He querido escribir esto durante mucho tiempo. Hay muchas formas de analizar e invertir en acciones. No existe un procedimiento estándar para elegir acciones e implica un alto nivel de subjetividad. Todos tienen sus propios métodos. No se trata de si es bueno o malo, todos tienen razón a su manera. Como dicen, ¡cada uno lo suyo!
Sin embargo, comparto con todos ustedes una forma muy simple y efectiva de preseleccionar acciones para invertir. Intentaré explicarlo de la manera más fácil para que todos lo entiendan, incluso si no tienen antecedentes financieros. Entonces, ¡aquí vamos!
Considere esto como un ejemplo:
Lo que hice es que elegí algunas buenas acciones de media sector para mi análisis y explicación. ¡Solo vamos a tratar con números porque los números no mienten! Como dije antes, no existe un procedimiento estándar, pero esto definitivamente lo ayudará a comenzar en el campo de la inversión. Incluso si utiliza estos parámetros para analizar acciones, podrá seleccionar acciones de buena calidad de cualquier sector.
¡La idea es elegir acciones de calidad con fundamentos sólidos a buen precio! Este es el juego. Hay muchas acciones que nos brindan la oportunidad de invertir en ellas. Depende de nosotros aprovechar esas oportunidades.
Mi objetivo es invertir en acciones teniendo en cuenta estos 6 parámetros .
- Relación PE (relación precio-beneficio)
- Mínimo de 52 semanas / máximo de 52 semanas
- ROE (Retorno sobre el capital)
- ROCE ( Retorno sobre el capital empleado)
- ICR (índice de cobertura de intereses)
- PBV (precio a valor en libros)
Analizaremos las acciones en el los parámetros mencionados anteriormente y luego ver cuál es la mejor acción para invertir. Hablaré de todos y cada uno de los parámetros en detalle ahora.
He tomado las siguientes acciones del sector de medios para mi análisis.
- Sun TV
- Zee Entertainment
- TV18 Broadcast
- PVR
- Inox Leisure
Todos pertenecen al sector de los medios . Analicemos estas acciones en función de los parámetros anteriores y veamos cuál se ve bien para invertir ahora.
Parte A : Relación de PE
No estoy discutiendo la fórmula aquí, sino que veremos qué significa la relación y cómo aplicamos lo mismo en nuestro análisis.
La relación PE significa que el precio que el inversor paga por cada ganancia de 1 rupia de la empresa. Veamos el PE de las empresas mencionadas anteriormente y comparemos su PE individual con el PE de la industria de los medios. Cuando comparamos el PE individual con el PE de la industria, llegaremos a saber qué acciones están infravaloradas o qué acciones están sobrevaloradas o qué acciones están valoradas de manera justa. Ahora, todas las acciones mencionadas son buenas acciones. Pero, ¿qué acción debería interesarnos? Obviamente, la acción que está infravalorada actualmente y tiene un buen potencial alcista en el futuro.
Hagamos el análisis anterior con la ayuda de esta imagen a continuación :
(Fuente: aplicación Moneycontol)
Trate de mirar cifras consolidadas en lugar de cifras independientes . Las cifras consolidadas dan un resultado global del grupo en su conjunto. Si una empresa tiene subsidiarias o asociadas, la empresa tiene que preparar estados financieros consolidados. Si una empresa no tiene subsidiarias o asociadas, solo prepara estados financieros independientes.
Tenemos cifras consolidadas para todos excepto Sun TV. Entonces, para Sun TV, consideraremos cifras independientes. Para otros, consolidado.
Eche un vistazo a la industria PE. El PE de la industria del sector de los medios es 22,66. ¿Qué significa esto? Si una empresa perteneciente al sector de los medios gana 1 rupia, el inversor está dispuesto a pagar 22,66 para comprar las acciones.
Ahora, mire en el PE individual de todas las acciones y compárelo con el PE de la industria para determinar cuál está infravalorado.
La acción con el PE más bajo es la que está infravalorado. Ese valor es Sun TV, que tiene un PE de 15,58 seguido de Zee tv, cuyo PE es 22,81
El PE más alto es de PVR, que es 45,81. Significa que PVR está sobrevalorado ahora . No significa que no sea una buena acción para comprar. Recuerda lo que dije anteriormente.Compramos una acción que está infravalorada y tiene un buen potencial alcista.
¿Podemos reducir a cero una acción con solo mirar su PE? NO.
Hay otros 5 parámetros que tenemos que comprobar ahora antes de sacar una conclusión.
Part B: mínimo de 52 semanas
El mínimo y el máximo de 52 semanas suelen actuar como soporte y resistencia. Habría habido algunas noticias negativas sobre la acción que provocan que su precio caiga y haga un nuevo mínimo. Viceversa para su máximo de 52 semanas que probablemente podría deberse a algunas noticias positivas.
Veo esto como una oportunidad para comprar una acción que está infravalorada y cerca de su mínimo de 52 semanas, siempre que sus fundamentos sean sólidos.
Veamos el mínimo de 52 semanas de todas las acciones mencionadas anteriormente y su precio de mercado actual.
Puede ver el mínimo y el máximo de 52 semanas con respecto al precio de mercado actual aquí.
PVR y el mercado actual de Inox el precio está muy por delante de su mínimo de 52 semanas. Además, ambos están sobrevalorados en cuanto a su educación física.
Ahora estoy viendo Sun TV, Zee TV y TV18.
El PE de TV18 es 30, lo que lo hace sobrevalorado actualmente, aunque su precio de mercado actual está más cerca de su mínimo de 52 semanas.
Si nos fijamos en Sun TV y Zee TV PE, sun tv está infravalorado y Zee tv parece estar bastante valorado. No diré que su precio de mercado actual está tan cerca de su mínimo de 52 semanas, pero tampoco está tan lejos.
Zee tv (55 puntos – la diferencia entre CMP y mínimo de 52 semanas) y sun tv (67 puntos)
A partir de ahora, Zee TV y Sun TV todavía están en la refriega.
Dejo atrás TV18 debido a su alto PE; Inox y PVR, en primer lugar PE más alto y también su precio de mercado actual está muy lejos de su mínimo de 52 semanas.
Parte C: ROE / ROCE
Rendimiento sobre el capital social significa los rendimientos obtenidos por la empresa sobre el capital aportado solo por los accionistas. Cuanto más alto mejor. Esto también da una idea de qué tan bien utiliza la empresa el dinero del accionista de capital social.
Rendimiento del capital empleado significa el rendimiento obtenido por la empresa sobre el capital aportado tanto por el accionista de capital como por el tenedor de deuda (Debentures , préstamos tomados por la empresa, etc.) Es el capital total empleado por la empresa en su negocio y no solo el capital social como en el caso del ROE.
Ambos, cuanto mayor, mejor. Además, lo que veo es la tendencia de los últimos 5 años tanto del ROE como del ROCE. Las fluctuaciones están bien a menos que haya demasiada desviación, lo que requerirá un análisis más profundo y profundo.
Aquí, no busco un porcentaje específico, sino para mayor coherencia
Echemos un vistazo al ROE y ROCE de las empresas mencionadas anteriormente.
He considerado 2014-2018 para Zee y Sun, ya que parece que no han declarado sus resultados para 2019.
Sun TV ha ha mantenido un ROE y ROCE consistentes durante los últimos 5 años.
Además, su ROE y ROCE es más que PVR, Inox y TV18 tanto en términos de porcentaje como de consistencia.
Cuando se trata de Zee TV, hay una caída en su ROE, pero un aumento saludable en el ROCE.
Debido a la leve caída en el ROE para Zee TV, en esta etapa, Sun TV está ligeramente por delante que Zee tv.
Parte 4: Tasa de cobertura de intereses (ICR)
Esto es muy importante cuando se trata t o selección de acciones. De hecho, esto es lo primero que veo antes de analizar otros factores. Si ICR es fuerte, la mayoría de las veces, las acciones resultan ser realmente buenas.
ICR generalmente significa la capacidad de pago de las empresas de sus obligaciones de intereses (reembolso de intereses sobre préstamos tomados). Cuanto más, mejor. Una empresa puede cumplir con sus obligaciones de intereses siempre que tenga buenas ganancias antes de intereses e impuestos.
Compartiendo con usted un extracto de declaración de ingresos:
donde el EBIT no es más que ganancias antes de intereses e impuestos
EBT son ganancias antes impuesto después de pagar los intereses y
PAT es beneficio después de impuestos, beneficio después de pagar el interés y el impuesto.
Cuanto mayor sea el EBIT, mayor será la ICR. El EBIT también se denomina como beneficio operativo, beneficio obtenido por la empresa de sus operaciones comerciales antes de intereses y compromisos fiscales.
Echemos un vistazo a la ICR de las empresas mencionadas anteriormente:
¡Aquí también miro la tendencia de los últimos 5 años!
Mira sun tv. De tener una ICR negativa en 2014 (-14.07) a la friolera de 1570.41 en 2018.
El ICR de Zee TV se ha reducido (aunque sigue siendo positivo), lo que también significa que su rentabilidad se habría reducido, lo que habría llevado a un ICR más bajo.
Todos los parámetros están a favor de Sun TV claramente ahora.
Parte 5: Precio / valor contable (relación PBV)
El valor contable no es más que el valor de los accionistas en la empresa. En el lado del pasivo del balance general, verá el capital social y las reservas. Si suma el capital social y las reservas, no es más que el valor de los accionistas en la empresa. Entonces, valor contable = dinero de los accionistas (el capital aportado por ellos + dinero transferido a las reservas a partir de las ganancias)
Por lo tanto, el precio al valor contable generalmente significa el precio que un inversionista tiene que pagar por 1 rupia en la empresa
Es similar a PE donde PE no es más que un precio que un inversor tiene que pagar por la ganancia de 1 rupia de la empresa
En educación física, es la ganancia. En PBV, vale la pena. Bajar mejor, al igual que el PE
Echemos un vistazo al PBV de las empresas antes de sacar una conclusión
El PBV se ve bien para TV18 seguido de Inox. Pero luego, si nos fijamos en el PBV de sun tv, ha aumentado, pero es marginal. El hecho de que un parámetro no favorezca una acción, no la convierte en una mala inversión.
Ahora, llegando a una conclusión, considerando todos los factores arriba, parece muy claro que Sun TV es la acción que cumple todos los requisitos.
Lo mantendré hasta que la acción se acerque a su máximo de 52 semanas. El máximo de 52 semanas de Sun TV es 968 .
Descargo de responsabilidad: esto es simplemente una recomendación basado en el análisis anterior. No seré responsable de sus ganancias o pérdidas.
Estos parámetros son más que suficientes para que aprenda y comience a invertir. Por supuesto, también hay muchos otros factores que considero antes de invertir en una acción en particular que tengo la intención de compartir con todos ustedes en el futuro.
Tomé un sector e intenté analizarlo de principio a fin en función de los parámetros anteriores antes de decidirse por el stock.
Espero que haya podido comprender. He tratado de mantenerlo simple y también con ejemplos que cubren los 5 parámetros.
Puede tomar cualquier sector e intentar analizar en base a los puntos anteriores. Puedes enviarme tu análisis aquí en Quora a través de un mensaje personal y estaré encantado de ayudarte.
Happy Investing 🙂
También, un agradecimiento especial a Palak Jain (पलक जैन ) por ayudarme con el borrador: D