Paras vastaus
PAT on nettotulos verojen jälkeen.
Näet tämän luvun Voitto ja Yritysten tappioilmoitus, jotka julkaisevat vuosineljänneksen tai vuosineljänneksensä.
Tätä kutsutaan myös alariviksi, kuten se näkyy laskelman alaosassa.
Tämä on yrityksen nettotulos on ansainnut kaiken kirjanpidon jälkeen.
Vastaus
Olen halunnut kirjoittaa tämän jo kauan. On paljon tapoja analysoida ja sijoittaa osakkeisiin. Varastojen keräämisessä ei ole vakiomenettelyä, ja siihen liittyy korkea subjektiivisuus. Jokaisella on omat menetelmänsä. Kyse ei ole siitä, onko se hyvä vai huono, vaan jokainen on oikeassa omalla tavallaan. Kuten sanotaan, jokaiselle omalle!
Jaan kuitenkin teille kaikille hyvin yksinkertaisen ja tehokkaan tavan sijoittaa osakkeita luetteloon. Yritän selittää sen helpoimmalla tavalla, jotta kaikki ymmärtäisivät sen, vaikka he eivät olisikaan rahoitustaustaisia. Joten, tässä mennään!
Harkitse tätä esimerkkinä-
Olen tehnyt muutaman hyvän osakkeen joukosta media-ala analyyseihini ja selityksiini. Käsittelemme vain numeroita, koska numerot eivät valehtele! Kuten sanoin aiemmin, ei ole olemassa tavanomaista menettelyä, mutta se auttaa varmasti aloittamaan sijoittamisen. Vaikka käyttäisit näitä parametreja osakkeiden analysointiin, voit valita hyvälaatuisia varastoja millä tahansa sektorilla.
Ajatuksena on valita laadukas ja vakaan perustekijän oma osakekanta hyvään hintaan! Tämä on peli. On paljon osakkeita, jotka antavat meille jatkuvasti mahdollisuuden sijoittaa niihin. Meidän on hyödynnettävä tällaisia mahdollisuuksia.
Odotan sijoittavan osakkeisiin pitäen nämä 6 parametrit mielessä.
- PE-suhde (hinta-ansio-suhde)
- 52 viikon matala / 52 viikon korkea
- ROE (oman pääoman tuotto)
- ROCE ( Sijoitetun pääoman tuotto)
- ICR (korkokatetussuhde)
- PBV (hinta kirjanpitoarvoon)
Analysoimme osakkeet yllä mainitut parametrit ja katso sitten mikä on paras sijoitus! Keskustelen nyt jokaisesta parametrista yksityiskohtaisesti.
Olen ottanut analyysia varten seuraavat mediasektorin osakkeet.
- Sun TV
- Zee Entertainment
- TV18-lähetys
- PVR
- Inox-vapaa-aika
Ne kaikki kuuluvat media-alalle . Analysoidaan nämä osakkeet yllä olevien parametrien perusteella ja katsotaan, mikä näyttää hyvältä sijoittaa nyt!
Osa A : PE-suhde
En keskustele kaavasta täällä, vaan näemme, mitä suhde tarkoittaa ja miten käytämme samaa analyysissämme.
PE-suhde tarkoittaa hintaa, jonka sijoittaja maksaa jokaisesta yrityksen 1 rupia-ansainnasta. Katsotaanpa edellä mainittujen yritysten PE: tä ja verrataan sen yksittäistä PE: tä Media Industry PE: hen. Kun verrataan yksittäistä PE: tä teollisuuden PE: hen, opitaan, mikä osake on aliarvostettu tai mikä on yliarvostettu tai mikä on kohtuullisesti arvostettu. Nyt kaikki mainitut kannat ovat hyviä varastoja. Mutta mistä osakkeesta meidän pitäisi olla kiinnostunut? On selvää, että tällä hetkellä aliarvostettu osake, jolla on hyvät nousupotentiaalit tulevaisuudessa.
Suoritetaan yllä oleva analyysi tämän kuvan avulla :
(Lähde: Moneycontol-sovellus)
Yritä tarkastella konsolidoituja lukuja eikä erillisiä lukuja . Konsolidoidut luvut antavat kokonaistuloksen koko konsernista. Jos yhtiöllä on tytäryhtiöitä tai osakkuusyhtiöitä, yhtiön on laadittava konsernitilinpäätös. Jos yrityksellä ei ole tytäryhtiötä tai osakkuusyhtiöitä, se laatii vain erillisen tilinpäätöksen.
Meillä on konsolidoidut luvut kaikista paitsi Sun TV: tä. Joten Sun TV: ssä harkitsemme erillisiä lukuja. Muille konsolidoitu.
Katsokaa alan PE: tä. Media-alan teollisuuden PE on 22,66. Mitä tämä tarkoittaa? Jos media-alaan kuuluva yritys ansaitsee yhden rupian, sijoittaja on valmis maksamaan osakkeen ostamisesta 22,66.
Katso nyt kaikkien osakkeiden yksittäisen PE: n kohdalla ja vertaa sitä teollisuuden PE: hen sen selvittämiseksi, mikä niistä on aliarvostettu.
Pienimmän PE-osakkeen oma on aliarvostettu. Kyseessä on Sun TV, jonka PE on 15,58, jota seuraa Zee tv, jonka PE on 22,81
Korkein PE on PVR, joka on 45,81. Se tarkoittaa, että PVR on nyt yliarvostettu . Se ei tarkoita, että se ei ole hyvä osake ostaa. Muista, mitä olin sanonut yllä.Ostamme osakkeen, joka on aliarvostettua ja jolla on hyvät nousupotentiaalit.
Voimmeko nollata osakkeen pelkästään katsomalla sen PE? EI.
On vielä 5 muuta parametria, jotka meidän on tarkistettava nyt, ennen kuin teemme johtopäätöksiä.
Osa B: 52 viikon matala
52 viikon matala ja korkea viikko toimivat yleensä tukena ja vastustuksena. Osakkeesta olisi ollut joitain negatiivisia uutisia, mikä saa sen hinnan laskemaan ja tekemään uuden matalan. Päinvastoin 52 viikon korkeimmillaan, mikä todennäköisesti johtuu positiivisista uutisista.
Pidän tätä mahdollisuutena ostaa aliarvostettua osaketta. ja lähellä sen 52 viikon matalaa matkaa edellyttäen, että sen perustekijät ovat vakaat.
Katsotaanpa kaikkien edellä mainittujen osakkeiden 52 viikon alin hinta ja myös sen nykyinen markkinahinta.
Täältä näet 52 viikon matalan ja korkean nykyisen markkinahinnan suhteen.
PVR ja Inoxin nykyiset markkinat hinta on paljon eteenpäin kuin 52 viikon alin. Lisäksi molemmat ovat yliarvostettuja katsellessaan kehonrakennustaan.
Katson nyt Sun TV: tä, Zee TV: tä ja TV18: ta.
TV18: n PE on 30, mikä tekee siitä nykyään yliarvostetun, vaikka sen nykyinen markkinahinta on lähempänä 52 viikon alinta hintaa.
Jos katsot Sun TV: tä ja Zee TV PE: tä, sun-tv on aliarvostettu ja zee-tv näyttää olevan melko arvostettu. En sano, että heidän nykyinen markkinahintansa on niin lähellä 52 viikon matalaa hintaa, mutta se ei ole myöskään niin kaukana.
Zee tv (55 pistettä – CMP: n ja 52 viikon matalin ero) ja aurinko tv (67 pistettä)
Tällä hetkellä Zee TV ja Sun TV ovat edelleen kamppailussa.
Jätän TV18: n korkean PE-arvon takia; Inox ja PVR, ensinnäkin korkeampi PE ja myös sen nykyinen markkinahinta ovat kaukana 52 viikon alimmasta tasosta.
Osa C: ROE / ROCE
Oman pääoman tuotto tarkoittaa yrityksen tuottamaa tuottoa pelkästään oman pääoman omistajien tuottamasta pääomasta. Korkeampi, sitä parempi. Tämä antaa myös käsityksen siitä, kuinka hyvin osakkeenomistajan rahaa käytetään yrityksessä.
Sijoitetun pääoman tuotolla tarkoitetaan yrityksen tuottoa pääoman, jonka sekä osakkeenomistaja että velanhaltija ovat tuottaneet (Debentures , yrityksen ottamat lainat jne.) Se on yrityksen koko liiketoiminnassaan käyttämä pääoma eikä vain oma pääoma, kuten ROE: n tapauksessa.
Molemmat, mitä suurempi, sitä parempi. Lisäksi näen sekä ROE: n että ROCE: n viimeisen 5 vuoden trendin. Vaihtelut ovat kunnossa, ellei ole liian paljon poikkeamia, mikä edellyttää tarkempaa ja syvempää analyysia.
Täällä en etsi tiettyä prosenttiosuutta pikemminkin. johdonmukaisuuden vuoksi
Katsotaanpa edellä mainittujen yritysten sijoitetun pääoman tuottoprosentti ja sijoitetun pääoman tuotto.
Olen ottanut huomioon Zeen ja Sunin vuosien 2014–2018, koska näyttää siltä, että he eivät ole ilmoittaneet tuloksiaan vuodelta 2019.
Sun TV on ROE ja ROCE ovat pysyneet tasaisina viimeisten 5 vuoden aikana.
Lisäksi se on ROE ja ROCE enemmän kuin PVR, Inox ja TV18 sekä prosenttiosuuden että johdonmukaisuuden suhteen.
Zee TV: n osalta sen ROE on laskenut, mutta ROCE on kasvanut terveellisesti.
Koska Zee TV: n ROE on laskenut hieman, Sun TV on tässä vaiheessa hieman edellä kuin Zee tv.
Osa 4: Korkokattosuhde (ICR)
Tämä on erittäin tärkeää, kun se tulee t o varastojen poiminta. Itse asiassa tämä on ensimmäinen asia, jonka näen ennen kuin tarkastelen muita tekijöitä. Jos ICR on vahva, osake osoittautuu usein hyväksi.
ICR tarkoittaa yleensä yritysten kykyä maksaa korkoa (nostetun lainan korkojen takaisinmaksua) koskevat velvoitteensa. Enemmän, sitä parempi. Yritys voi täyttää korkovelvoitteensa edellyttäen, että sillä on hyvät tulot ennen korkoja ja veroja.
Jakamalla kanssasi ote ansaintalaskelma:
jossa liikevoitto ei ole muuta kuin tulos ennen korkoja ja veroja
EBT on tulos ennen vero korkojen maksamisen jälkeen ja
PAT on voitto verojen jälkeen, voitto korkojen ja verojen maksamisen jälkeen.
Korkeampi liiketulos, korkeampi on ICR. Liikevoittoa kutsutaan myös liikevoitoksi, yrityksen liiketoiminnan tuottamaksi voitoksi ennen korko- ja verositoumuksia.
Katsotaanpa edellä mainittujen yritysten ICR: ää:
Tässä tarkastelen myös viimeisen 5 vuoden trendi!
Katso aurinko-tv: tä. Negatiivisesta ICR-arvosta vuonna 2014 (-14,07) 1570,41: een vuonna 2018.
Zee TV: n ICR on laskenut (tosin edelleen positiivinen), mikä tarkoittaa myös, että sen kannattavuus olisi laskenut, mikä johti ICR: n laskuun.
Kaikki parametrit suosivat Sunia TV selvästi nyt.
Osa 5: Hinta kirjanpitoarvoon (PBV-suhde)
Kirjanpitoarvo on vain osakkeenomistajien arvoinen yhtiössä. Taseen vastuupuolella näet oman pääoman ja varaukset. Jos lasket yhteen oman osakepääoman ja varaukset, se ei ole muuta kuin osakkeenomistajien arvo yrityksessä. Joten kirjanpitoarvo = osakkeenomistajien rahat (heidän tuottamansa pääoma + varoihin siirretty raha voitosta)
Joten hinta kirjanpitoarvoon tarkoittaa yleensä hintaa, jonka sijoittajan on maksettava yrityksestä 1 rupia.
Se on samanlainen kuin PE, jossa PE on vain hinta, jonka sijoittajan on maksettava yrityksen 1 rupia-ansainnasta
PE: ssä se on ansainta. PBV: ssä se on sen arvoinen. Laske parempi, aivan kuten PE
Katsotaanpa yritysten PBV: tä, ennen kuin teemme johtopäätöksen
PBV näyttää hyvältä TV18: lle, jota seuraa Inox. Mutta sitten, jos katsot aurinko-tv: n PBV: tä, se on kasvanut, mutta se on marginaalinen. Pelkästään siksi, että yksi parametri ei suosi osaketta, se ei tee siitä huonoa sijoitusta.
Nyt on tulossa johtopäätös ottaen huomioon kaikki tekijät Yllä on hyvin selvää, että Sun TV on pörssi, joka kutistaa kaikki laatikot.
Pidän sitä, kunnes kalusto on lähellä 52 viikon huippua. Sun TV: n 52 viikon huippu on 968 .
Vastuuvapauslauseke: Tämä on vain suositus edellä olevan analyysin perusteella. En ole vastuussa voitostasi tai tappiosi.
Nämä parametrit ovat enemmän kuin tarpeeksi, jotta voit oppia ja aloittaa sijoittamisen. Tietysti on myös monia muita tekijöitä, jotka harkitsen ennen sijoittamista tiettyyn osakkeeseen, jonka aion jakaa teille kaikille eteenpäin.
Olen ottanut alan ja yrittänyt analysoida sitä alusta loppuun yllä olevien parametrien perusteella ennen kuin päätät varastosta.
Toivon, että pystyit ymmärtämään. Olen yrittänyt pitää sen yksinkertaisena ja myös esimerkkeillä, jotka kattavat kaikki 5 parametria.
Voit ottaa minkä tahansa sektorin ja yrittää analysoida yllä olevien kohtien perusteella. Voit lähettää analyysisi minulle täällä Quorassa henkilökohtaisella viestillä, ja autan sinua mielelläni.
Hyvää sijoittamista 🙂
Kiitos myös Palak Jainille (पलक जैन ) auttaessani minua luonnoksessa: D