Paras vastaus
Lyhytaikainen myynti on osakkeen ostamisen täsmällinen päinvastainen . Se on spekulatiivinen strategia, joka toimii paremmin lyhytaikaisessa kaupassa.
- Jos — tunnin päästä – -osake laskee 1,25 dollaria, teet 1,25 dollaria (lukuun ottamatta transaktiokustannuksia ja korkokuluja)
- Oikosulku on tehokkaampaa lyhytaikaisessa kaupassa : tunti, päivä, viikko. Toisaalta Put ei välttämättä vastaa tunti- tai päivittäisiin hintamuutoksiin.
- Sinun ei tarvitse käyttää käteistä (muut kuin transaktio- ja korkomaksut) sijoittaa lyhyeen positioon. Tililläsi on kuitenkin oltava riittävä vakuus (”marginaali”) kattamaan osakkeiden takaisinostokustannukset, jos ne nousevat.
- Tietyissä tilanteissa voit käyttää lyhyeksi myyntiä puolustava suojaus (lyhyt laatikkoa vasten). Yleisesti ottaen välitysyritykset sallivat tämän vain tietyissä olosuhteissa. Pääsääntöisesti et voi lyhentää, jos omistat jo osakkeen.
- Suuret varoitukset : Oikosulkua pidetään paljon enemmän spekulatiivisena ja riskialttiina kuin ostaa Putit. potentiaaliset tappiot ovat äärettömät : voit menettää enemmän rahaa kuin sinulla on.
- Välitystoimisto ei hyväksy lyhyttä positiota, ellei se ole sopii nettovarallisuuteesi ja tavoitteeseesi.
- Ei ole takeita siitä, että lyhyeksi myyntiäsi toteutetaan. Et voi lyhentää, kunnes osakkeet nousevat (uptick-sääntö). Yritys ei välttämättä löydä jakoja sinulle.
Put Buying voi olla joko loukkaavaa, neutraalia tai puolustavaa. Ne ovat yleensä vähemmän riskialttiita kuin lyhyeksi myynti, mutta vaativat yleensä pidemmän aikavälin.
- Voit spekuloida , että osake laskee tietyn ajanjakson kuluessa. Aika voi olla yhtä lyhyt kuin päivä tai jopa useita vuosia. Voit myös ”kalibroida” kuinka suuren riskin haluat ottaa ja kuinka kauan riskin haluat ottaa.
- Spekulatiivinen panokset ovat vähemmän riskialttiita kuin lyhyeksi myynti, koska haittasi on rajoitettu hintaan, jonka maksoit putista.
- Voit käyttää erilaisia strategioita neutraaliin lähestymistapaan:
- lieventää taustalla olevan osakkeen hintaliikettä ( käytetään yleisesti verosuunnittelussa).
- Voit hyötyä osakkeen volatiliteetista (straddle).
- Voit ostaa Defensive -paketteja varastoposition haittojen rajoittamiseksi (Protective Put)
- Putit edellyttävät sinua sijoittaa rahaa myyntisopimuksen kustannuksiin (kukin sopimus edustaa 100 osaketta). Putkia voi ostaa ilman marginaalia tai korkokustannuksia.
vastaus
No, myyntioptio on Leverage. Tämä tarkoittaa, että se leikkaa molempiin suuntiin. Voit saada vipuvaikutuksen voiton ja voit myös tappiollisen tappion. Tässä on esimerkki:
Sinulla on 1000 dollaria. Osakkeen kaupankäynti on 10 dollaria. Sen myyntioptio 10 dollarin lakohinnalla on 1,00 dollaria. Voit lyhentää 100 osaketta hintaan 1000 dollaria tai ostaa 10 myyntioptiosopimusta hintaan 1000 dollaria.
Jos osakkeet laskevat 5 dollariin:
Jos lyhyt varastosi on 1000 dollaria, ansaitset 10 dollaria – 5 dollaria = 5 dollaria x 100 = 500 dollaria
Jos ostit myyntioptioita hintaan 1000 dollaria, ansaitset 10 dollaria – 5 dollaria = 5 dollaria x 1000 (10 sopimusta varten) = 5000 dollaria – 1000 dollaria (pääoma) = 4000 dollaria voittoa
8-kertainen voitto samalla liikkeellä.
SITAAN
Jos osake nousee 10,50 dollariin. (kyllä, nousee vain 0,50 dollaria myyntioptioiden voimassaolon päättyessä)
Jos lyhennät osaketta, menetät 0,50 dollaria x 100 = 50 dollaria.
Jos ostit myyntioptiot, se vanhenee arvoton (lakohinnan yläpuolella) ja menetät 1000 dollaria.
Näetkö siellä vipuvaikutuksen tappion?
Joten sinun on punnittava täältä kertoimet ja mikä on järkevää sijoitustavoitteellesi. Suurimmaksi osaksi sekä osakkeiden oikosulku että ostaminen vähän myyntioptioista antaa sinulle jonkin verran vipuvaikutusta, mutta eivät kuitenkaan ole vaarallisia.
Optiokauppa Nuket – Opi, miten vaihtoehdot toimivat maallikkona
Päivittäiset Yhdysvaltain osakemarkkinat – Oma Yhdysvaltain markkina-analyysiblogi
http://mastersoequity.com – Omat valintani ja mentorointipalveluni