Paras vastaus
Nopea google-haku paljasti seuraavat: Selvitys osakevälittäjän, talousneuvojan ja suunnittelijan välisestä erosta
Tässä on lyhyt opas näiden käsitteiden selvittämiseen:
- Välittäjät ja vakuutusasiamiehet:
Välittäjät ja vakuutusasiamiehet voivat ja myyvät rahoitustuotteita (A-, B- ja C-sijoitusrahastot, elinkorkot, vaihtuva henkivakuutus, elinkorkot). Heidän luottamuspalvelunsa on ”sopivuus” -standardi. Tämä matalampi hoitotaso tarkoittaa, että he voivat hyötyä enemmän tuotteiden myynnistä kuin asiakas – kunhan heidän tuotteitaan pidetään yleisesti ”sopivina”, heillä on oikeus myydä.
- Neuvonantajat ja rahoitussuunnittelijat:
Tämä termi on hämmentävän laaja – jotkut neuvonantajat ei ole nimitystä, kun taas toiset voivat olla CFA, CFP®, ChFC® ja / tai CPA / PFS. Nämä nimitykset ovat tunnetuimpia finanssialalla – ne kaikki edellyttävät tutkimusta, tenttien läpäisemistä ja valvontastandardien noudattamista. Tässä korvauksia koskevassa keskustelussa keskityn taloudellisiin neuvonantajiin, jotka ovat tekemisissä suuren yleisön kanssa ja jotka joko: a) myyvät tuotteita tai b) eivät myy tuotteita. Neuvojilla, jotka myyvät tuotteita, voi olla jokin edellä mainituista nimitykset. Ne voivat sisältää palkkapohjaisia neuvonantajia; vaikka ne kuulostavatkin vain maksullisilta neuvonantajilta, ”palkkapohjaiset” neuvojat myyvät tuotteita. Palkkioihin perustuva korvaus on suosittua, koska neuvonantajat voivat ansaita korvauksia asiakkaiden suoraan maksamista maksuista sekä palkkioista, joita he saavat palkkioina tai alennuksina tuotteista, joita heillä on lupa myydä. Heitä ei vaadita ilmoittamaan asiakkailleen yksityiskohtaisesti, kuinka heidän korvauksensa kertyvät. Palkkioihin perustuva malli luo monia mahdollisia eturistiriitoja, koska neuvonantajan tuloihin vaikuttavat asiakkaan valitsemat rahoitustuotteet. Vain maksu-neuvojat eivät sitä vastoin EIVÄ myy mitään rahoitustuotteita. Jos heidän asiakkaansa tarvitsevat tuotteita (esim. Vakuutukset), he työskentelevät luotettavien ammattilaisten kanssa, mutta tuotteiden myyntiin ei liity palkkioiden jakamista tai muuta kannustinta. Vain maksulliset neuvonantajat veloittavat tyypillisesti prosentin hallinnoimistaan investoinneista ja / tai veloittavat muulla tavalla ajastaan (tunneittain, säilyttäjänä jne.). Eturistiriidat pidetään mahdollisimman pieninä tällaisen palkkiorakenteen avulla. Päätelmä: Kriittinen kysymys Fiduciary-standardeista Fiduciary-standardin neuvonantajalla on erityinen luottamus työskennellessään asiakkaiden kanssa, koska hänen on vaadittava toimia jakamattomasti uskollisesti asiakkaalle. Tähän sisältyy paljastaminen siitä, miten taloudelliselle neuvonantajalle maksetaan korvaus, ja mahdolliset vastaavat eturistiriidat.
Vastaus
(Oletan, että asut Yhdysvalloissa, vaikka käsitteet soveltaa löyhästi muissa länsimaissa).
Taloudellinen neuvonantaja on yleisempi ja laajempi otsikko, eikä se välttämättä tarkoita, että hänellä on erityinen pätevyys. Tuolloin heitä kutsuttiin ”osakevälittäjiksi” (tai ”asiakasmiehiksi” jo kauan sitten), ja he ovat yksinkertaisesti suurten ”wirehouse” -välitysyritysten myyntiedustajia (ajattele Merrill Lynch, Morgan Stanley jne.). Niitä säännellään vähiten tiukalla standardilla (FINRA: n rekisteröity edustaja).
Alan kehittyessä yksinkertaisesti kantamalla osakkeita yleisölle (sijoittajat, jotka halusivat vain ostaa ja myydä osakkeita yksin, siirtyivät verkkoon välityspalvelut), suuret välitysyritykset omaksuivat kokonaisvaltaisemman prosessin sekä laajemman tuotesarjan (sijoitusrahastot, vaihtoehdot, strukturoidut tuotteet jne.). Jotta asiakasystävällisempi kuva saataisiin näkyviin, useimmat välittäjät omaksuivat otsikon ”taloudellinen neuvonantaja”. Sääntelykehyksessä (tai eturistiriidoissa) ei ole muutoksia – vain otsikko.
Siellä on kuitenkin nopeasti kasvava taloudellisten neuvonantajien joukko, joka toimii tiukemman ”luottamusstandardin” mukaisesti ja jota säännellään joko valtion (pienemmille neuvonantajille) tai SEC suurille yrityksille. Standardi on ”nosta asiakkaan kiinnostus omasi yläpuolelle”, ja valtaosa korvauksista maksetaan palkkioina tuotepalkkioiden sijaan.
Tämä vie minut sijoitusneuvojan arvonimelle. Se on myös vähän yleinen termi, mutta se tarkoittaa TAVALLA ”rekisteröityä sijoitusneuvonantajaa” (RIA), joka noudattaa yllä kuvattua tiukempaa, luottamusstandardia ja neuvoo koko taloudellisesta kuvastasi, josta sijoitukset ovat vain yksi osa . Joten tässä tapauksessa ”taloudellinen neuvonantajasi” on teknisesti ”sijoitusneuvoja”, vaikka he käsittelevätkin paljon enemmän kuin sijoituksia. Selkeä kuin muta ??
On myös sijoitusneuvojaluokka, joka ei ole tekemisissä suoraan yleisön kanssa ja hoitaa sen sijaan sijoitusrahastoa. Esimerkiksi T.Rowe Price Small Cap Value Fund -rahasto (ei hyväksyntä, vain esimerkki) maksaa neuvontamaksun T Rowe Price Investment Managementille (sijoitusneuvoja) valitsemaan rahastolle sopivat osakkeet. T Rowe Price Investment Managementin työntekijät eivät kuitenkaan istu kanssasi ja selvitä taloudellista tulevaisuuttasi – he vain ostavat ja myyvät osakkeita tietyn rahavaraston puolesta.