La meilleure réponse
Vente à découvert est exactement lopposé de lachat dune action. Cest une stratégie spéculative qui fonctionne mieux pour les transactions à court terme.
- Si – dans une heure – -laction baisse de 1,25 $, vous gagnez 1,25 $ (sans compter les frais de transaction et les frais dintérêt)
- La vente à découvert est plus efficace pour les transactions à court terme : une heure, un jour, une semaine. Un Put, en revanche, peut ne pas répondre aux mouvements de prix horaires ou quotidiens.
- Vous navez pas besoin dutiliser des espèces (autre que les frais de transaction et dintérêts) pour investir dans une position courte. Cependant, vous devez disposer de garanties suffisantes (« Marge ») sur votre compte pour couvrir le coût du rachat de laction, si celle-ci augmente.
- Dans certaines situations, vous pouvez utiliser la vente à découvert comme une haie défensive (short contre la boîte). De manière générale, les sociétés de courtage ne le permettent que dans certaines circonstances. En règle générale, vous ne pouvez pas vendre à découvert si vous possédez déjà le stock.
- Grandes mises en garde : le court-circuit est considéré comme beaucoup plus spéculatif et risqué que dacheter des Puts. Vos pertes potentielles sont infinies : vous pouvez perdre plus dargent que vous nen avez.
- La société de bourse napprouvera une position courte que si elle adapté à votre valeur nette et à votre objectif.
- Il ny a aucune garantie que votre vente à découvert aboutira. Vous ne pouvez pas vendre tant que le stock na pas augmenté (règle de hausse). Le Cabinet peut ne pas être en mesure de trouver des actions pour vous.
Lachat de Put peut être offensif, neutre ou défensif. Elles sont généralement moins risquées que les ventes à découvert, mais nécessitent généralement un horizon temporel plus long.
- Vous pouvez spéculer qu’une action refusera, dans un délai donné. La période peut être aussi courte quune journée ou aussi longue que plusieurs années. Vous pouvez également « calibrer » le niveau de risque que vous souhaitez prendre et la période pendant laquelle vous souhaitez prendre le risque.
- Spéculatif Les put sont moins risqués que la vente à découvert, car votre inconvénient est limité au prix que vous avez payé pour le put.
- Vous pouvez utiliser différentes stratégies pour adopter une approche neutre :
- pour atténuer les mouvements de prix dune action sous-jacente ( couramment utilisé dans la planification fiscale).
- Pour profiter de la volatilité dune action (straddle).
- Vous pouvez acheter des Puts défensifs pour limiter la baisse dune position de stock (Put de protection)
- Les puts vous obligent pour investir de largent dans le coût du contrat de vente (chaque contrat représente 100 actions). Les places peuvent être achetées sans marge ni frais dintérêt.
Réponse
Eh bien, acheter une option de vente est un effet de levier. Cela signifie que cela va dans les deux sens. Vous pouvez réaliser un gain avec effet de levier et vous pouvez également faire une perte avec effet de levier. Voici un exemple:
Vous avez 1 000 $. Laction se négocie à 10 $. Son option de vente avec un prix dexercice de 10 $ se négocie à 1,00 $. Vous pouvez vendre 100 actions pour 1000 $ ou acheter 10 contrats doptions de vente pour 1000 $.
Si laction tombe à 5 $:
Si vous vendez laction avec 1000 $, vous ferez 10 $ – 5 $ = 5 $ x 100 = 500 $
Si vous avez acheté des options de vente avec 1000 $, vous ferez 10 $ – 5 $ = 5 $ x 1000 (pour 10 contrats) = 5000 $ – 1000 $ (capital) = 4000 $ de profit
8 fois le profit sur le même mouvement.
CEPENDANT
Si le stock monte à 10,50 $. (oui, juste en hausse de 0,50 $ à lexpiration des options de vente)
Si vous vendez laction, vous perdez 0,50 $ x 100 = 50 $.
Si vous avez acheté les options de vente, elles expirent sans valeur (au-dessus du prix dexercice) et vous perdez 1000 $.
Voir la perte de levier là-bas?
Donc, vous devrez peser les chances ici et ce qui est logique pour votre objectif dinvestissement. Pour la plupart, la vente à découvert des actions et lachat dun peu doptions de vente vous donneront un certain effet de levier sans être dangereux.
Dummies – Découvrez comment les options fonctionnent en termes simples
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