Meilleure réponse
Une recherche rapide sur Google a révélé ce qui suit: Explication de la différence entre un courtier, un conseiller financier et un planificateur
Voici un bref guide pour vous aider à démêler ces concepts:
- Courtiers et agents dassurance:
Les courtiers et agents dassurance peuvent et vendent des produits financiers (fonds communs de placement A, B et C, rentes, assurance vie variable, rentes). Leur norme de diligence fiduciaire est une norme de «convenance». Ce niveau de soins inférieur signifie quils peuvent bénéficier davantage des ventes de produits que le client – tant que leurs produits sont généralement considérés comme «adaptés», ils peuvent vendre.
- Conseillers et planificateurs financiers:
Ce terme est déroutant – certains conseillers nont pas de désignation, tandis que dautres peuvent être CFA, CFP®, ChFC® et / ou CPA / PFS. Ces désignations sont les plus reconnues dans le secteur financier – elles nécessitent toutes des études, le passage dexamens et le respect des normes de surveillance. Aux fins de cette discussion sur la rémunération, je me concentrerai sur les conseillers financiers qui interagissent avec le grand public et qui: a) vendent des produits ou b) ne vendent pas de produits Les conseillers qui vendent des produits peuvent détenir lun des éléments mentionnés ci-dessus. désignations. Ils peuvent inclure des conseillers rémunérés; bien quils ressemblent à des conseillers rémunérés uniquement, les conseillers «rémunérés» vendent des produits. La rémunération basée sur les honoraires est populaire parce que les conseillers peuvent gagner une compensation à partir des honoraires payés directement par les clients PLUS des honoraires quils reçoivent sous forme de commissions ou de remises sur les produits quils sont autorisés à vendre. Ils ne sont pas tenus d’informer leurs clients en détail de la manière dont leur rémunération est calculée. Le modèle basé sur les honoraires crée de nombreux conflits d’intérêts potentiels, car le revenu du conseiller est affecté par les produits financiers que le client choisit. Les conseillers rémunérés uniquement, en revanche, ne vendent AUCUN produit financier. Si leurs clients ont besoin de produits (par exemple, une assurance), ils travaillent avec des professionnels en qui ils ont confiance, mais il ny a pas de partage des honoraires ou autre incitation à vendre des produits. Les conseillers rémunérés uniquement facturent généralement un\% des investissements quils gèrent et / ou facturent dune autre manière pour leur temps (horaire, acompte, etc.). Les conflits dintérêts sont réduits au minimum avec ce type de structure tarifaire. Conclusion: la question cruciale des normes fiduciaires Un conseiller soumis à une norme fiduciaire occupe une position de confiance particulière lorsquil travaille avec des clients car il est tenu de agir avec une loyauté indéfectible envers le client. Cela inclut la divulgation de la manière dont le conseiller financier doit être rémunéré et de tout conflit dintérêts correspondant.
Réponse
(je suppose que vous êtes basé aux États-Unis, bien que les concepts appliquer vaguement dans dautres pays occidentaux).
Conseiller financier est un titre plus générique et plus large, et nimplique pas nécessairement quil / elle a des qualifications particulières. À lépoque, on les appelait «courtiers» (ou «clients hommes» il y a encore plus longtemps), et ce sont simplement les représentants commerciaux des grandes sociétés de courtage «wirehouse» (pensez à Merrill Lynch, Morgan Stanley, etc.). Ils sont réglementés selon la norme la moins stricte (représentant inscrit en vertu de la FINRA).
À mesure que le secteur évoluait du simple fait de lancer des actions au public (les investisseurs qui voulaient simplement acheter et vendre des actions par eux-mêmes se sont tournés vers le courtiers), les grandes sociétés de courtage ont adopté un processus plus holistique, assorti dun ensemble de produits plus large (fonds communs de placement, alternatives, produits structurés, etc.). Afin de montrer une image plus conviviale, la plupart des courtiers ont adopté le titre de «conseiller financier». Il ny a pas de changement dans le cadre réglementaire (ou les conflits dintérêts) – juste le titre.
Cependant, il existe un sous-ensemble en croissance rapide de conseillers financiers qui opèrent selon une «norme fiduciaire» plus stricte et sont réglementés soit par lÉtat (pour les petits conseillers), soit par la SEC pour les grandes entreprises. La norme est de «faire passer l’intérêt du client avant le vôtre», et la grande majorité de la rémunération est payée sous forme de frais, plutôt que de commissions sur les produits.
Ce qui mamène au titre de conseiller en placement. Cest aussi un terme un peu générique, mais il désigne généralement un «conseiller en placement inscrit» (RIA) qui est tenu de respecter la norme fiduciaire plus stricte décrite ci-dessus et vous conseille sur lensemble de votre situation financière, dont les investissements ne sont quune partie. . Donc, dans ce cas, votre «conseiller financier» est techniquement un «conseiller en placement», même sil traite bien plus que des placements. Clair comme de la boue ??
Il existe également une catégorie de conseillers en placement qui ne traite pas directement avec le public, mais qui gère plutôt un fonds commun de placement. Par exemple, le T.Rowe Price Small Cap Value Fund (pas un avenant, juste un exemple) verse des frais de conseil à T Rowe Price Investment Management (le conseiller en placement) pour choisir les actions appropriées pour le fonds. Cependant, les employés de T Rowe Price Investment Management ne sassoient pas avec vous et ne déterminent pas votre avenir financier – ils ne font quacheter et vendre des actions pour le compte dune réserve dargent spécifique.