Meilleure réponse
Le PAT est le bénéfice net après impôts.
Vous verrez ce chiffre dans le bénéfice et État des pertes des entreprises publiant leurs chiffres trimestriels ou annuels.
Ceci est également appelé la ligne du bas, comme indiqué au bas de létat.
Il sagit du bénéfice net de lentreprise a gagné après avoir tout pris en compte.
Réponse
Je voulais écrire ceci depuis longtemps maintenant. Il existe de nombreuses façons danalyser et dinvestir dans des actions. Il ny a pas de procédure standard pour procéder à la sélection des stocks et cela implique un haut niveau de subjectivité. Chacun a ses propres méthodes. Il ne s’agit pas de savoir s’il est bon ou mauvais, chacun a raison à sa manière. Comme on dit, à chacun son propre!
Cependant, je partage avec vous tous un moyen très simple et efficace de présélectionner des actions à des fins dinvestissement. Jessaierai de lexpliquer de la manière la plus simple pour quelle soit comprise par tous, même sils ne sont pas issus de la finance. Alors, cest parti!
Considérez ceci comme un exemple-
Ce que jai fait, cest que jai choisi quelques bonnes actions de la secteur des médias pour mon analyse et mon explication. Nous ne traiterons que des chiffres parce que les chiffres ne mentent pas! Comme je lai déjà dit, il ny a pas de procédure standard, mais cela vous aidera certainement à vous lancer dans le domaine de linvestissement. Même si vous utilisez ces paramètres pour analyser les actions, vous pourrez choisir des actions de bonne qualité dans nimporte quel secteur.
Lidée est de choisir un titre de qualité avec des fondamentaux solides à un bon prix! Cest le jeu. Il y a beaucoup dactions qui nous donnent lopportunité dinvestir dans elles. Cest à nous de capitaliser sur ces opportunités.
Je cherche à investir dans des actions en gardant ces 6 paramètres à lesprit.
- Ratio PE (ratio cours-bénéfice)
- Plus bas sur 52 semaines / plus haut sur 52 semaines
- ROE (Retour sur capitaux propres)
- ROCE ( Retour sur capitaux employés)
- ICR (Taux de couverture des intérêts)
- PBV (Price to book value)
Nous analyserons les stocks sur le paramètres mentionnés ci-dessus, puis voyez quelle est la meilleure action dans laquelle investir! Je vais maintenant discuter de chaque paramètre en détail.
Jai pris les actions suivantes du secteur des médias pour mon analyse.
- Sun TV
- Zee Entertainment
- TV18 Broadcast
- PVR
- Inox Leisure
Ils appartiennent tous au secteur des médias . Analysons ces actions en fonction des paramètres ci-dessus et voyons laquelle semble bonne pour investir maintenant!
Partie A : Ratio PE
Je ne parle pas de la formule ici mais nous verrons ce que le ratio signifie et comment appliquer la même chose dans notre analyse.
Le ratio PE signifie le prix que linvestisseur paie pour chaque roupie gagnée par lentreprise. Examinons le PE des entreprises mentionnées ci-dessus et comparons son PE individuel avec le PE de lindustrie des médias. Lorsque nous comparons le PE individuel avec le PE de lindustrie, nous en viendrons à savoir quel titre est sous-évalué ou quel titre est surévalué ou quel titre est évalué à juste titre. Maintenant, tous les stocks mentionnés sont de bons stocks. Mais nous devrions nous intéresser à quel titre? De toute évidence, laction qui est sous-évaluée actuellement et qui a un bon potentiel de hausse pour lavenir.
Faisons lanalyse ci-dessus à laide de limage ci-dessous :
(Source: application Moneycontol)
Essayez de regarder des chiffres consolidés plutôt que des chiffres autonomes . Les chiffres consolidés donnent un résultat global du groupe dans son ensemble. Si une entreprise a des filiales ou des associés, lentreprise doit préparer des états financiers consolidés. Si une entreprise na pas de filiale ou dassociés, elle prépare uniquement des états financiers autonomes.
Nous avons des chiffres consolidés pour tous, sauf Sun TV. Donc, pour Sun TV, nous considérerons des chiffres autonomes. Pour dautres, consolidé.
Jetez un œil à lindustrie PE. Lindustrie PE du secteur des médias est 22,66. Quest-ce que cela signifie? Si une entreprise appartenant au secteur des médias gagne 1 roupie, linvestisseur est prêt à payer 22,66 pour acheter laction.
Maintenant, regardez au PE individuel de tous les stocks et comparez-le avec lIndustrie PE pour déterminer lequel est sous-évalué.
Le stock avec le PE le plus bas est celui qui est sous-évalué. Ce stock est Sun TV qui a un PE de 15,58 suivi de Zee tv dont le PE est de 22,81
Le PE le plus élevé est de PVR qui est 45.81. Cela signifie que PVR est surévalué maintenant . Cela ne signifie pas que ce nest pas une bonne action à acheter. Souvenez-vous de ce que jai dit ci-dessus.Nous achetons une action qui est sous-évaluée et qui a un bon potentiel de hausse.
Pouvons-nous minimiser une action simplement en regardant son PE? NON.
Il y a 5 autres paramètres que nous devons vérifier maintenant avant de tirer une conclusion.
Partie B: 52 semaines bas
Les 52 semaines bas et haut agissent généralement comme support et résistance. Il y aurait eu des nouvelles négatives sur laction, ce qui fait baisser son prix et faire un nouveau plus bas. Vice versa pour son plus haut de 52 semaines qui pourrait probablement être dû à des nouvelles positives.
Je vois cela comme une opportunité dacheter une action sous-évaluée et près de son plus bas de 52 semaines à condition que ses fondamentaux soient solides.
Regardons le plus bas de 52 semaines de toutes les actions mentionnées ci-dessus ainsi que son prix de marché actuel.
Vous pouvez voir les 52 semaines plus bas et plus haut par rapport au prix actuel du marché ici.
PVR et le marché actuel dInox le prix est bien en avance sur 52 semaines. En outre, ils sont tous les deux surévalués au regard de leur EP.
Je regarde maintenant Sun TV, Zee TV et TV18.
Le PE de TV18 est de 30, ce qui le rend surévalué actuellement, même si son prix de marché actuel est plus proche de son plus bas de 52 semaines.
Si vous regardez Sun TV et Zee TV PE, sun tv est sous-évalué et zee tv semble être assez valorisé. Je ne dirai pas que leur prix actuel sur le marché est si proche de son plus bas de 52 semaines, mais ce nest pas aussi loin aussi.
Zee tv (55 points – la différence entre CMP et 52 semaines) et soleil tv (67 points)
Pour le moment, Zee TV et Sun TV sont toujours dans la mêlée.
Je laisse TV18 à cause de son PE élevé; Inox et PVR, tout dabord un PE plus élevé et aussi son prix de marché actuel étant loin de son plus bas de 52 semaines.
Partie C: ROE / ROCE
Le rendement des capitaux propres signifie les rendements gagnés par lentreprise sur le capital apporté par les actionnaires seuls. Plus cest haut, mieux cest. Cela donne également une idée de la façon dont largent de lactionnaire est utilisé par lentreprise.
Le rendement du capital employé désigne le rendement obtenu par lentreprise sur le capital apporté par lactionnaire et le débiteur (débentures , prêts contractés par lentreprise, etc.) Cest le capital total employé par lentreprise dans son activité et pas seulement les fonds propres comme dans le cas du ROE.
Les deux, plus cest élevé, mieux cest. De plus, ce que je vois, cest la tendance des 5 dernières années à la fois du ROE et du ROCE. Les fluctuations sont acceptables sauf sil y a trop décart qui nécessitera une analyse plus approfondie et plus approfondie.
Ici, je ne cherche pas un pourcentage spécifique plutôt que je regarde par souci de cohérence
Examinons le ROE et le ROCE des entreprises susmentionnées.
Jai considéré 2014-2018 pour Zee et Sun car il semble quils naient pas déclaré leurs résultats pour 2019.
Sun TV a maintiennent un ROE et un ROCE cohérents depuis 5 ans.
En outre, son ROE et le ROCE est plus que PVR, Inox et TV18 en termes de pourcentage et de cohérence.
En ce qui concerne Zee TV, il y a une baisse de son ROE mais une forte augmentation du ROCE.
En raison de la légère baisse du ROE de Zee TV, à ce stade, Sun TV est légèrement en avance que Zee tv.
Partie 4: Taux de couverture des intérêts (ICR)
Cest très important quand il sagit t o sélection de titres. En fait, cest la première chose que je vois avant dexaminer dautres facteurs. Si lICR est fort, le plus souvent, le stock savère vraiment bon.
ICR signifie généralement la capacité de payer des entreprises de ses obligations dintérêts (remboursement des intérêts sur emprunt contracté). Plus cest mieux. Une entreprise peut sacquitter de ses obligations en matière dintérêts à condition que ait de bons revenus avant intérêts et impôts.
En partageant avec vous un extrait de déclaration de revenus:
où lEBIT nest rien dautre que le bénéfice avant intérêts et impôts
LEBT correspond au bénéfice avant impôt après paiement des intérêts et
PAT est le bénéfice après impôts, bénéfice après paiement des intérêts et des impôts.
Plus lEBIT sera élevé, plus lICR sera élevé. LEBIT est également appelé bénéfice dexploitation, bénéfice réalisé par lentreprise sur ses activités commerciales avant intérêts et engagements fiscaux.
Jetons un coup dœil à lICR des entreprises susmentionnées:
Ici aussi je regarde la tendance des 5 dernières années!
Regardez sun tv. Dun ICR négatif en 2014 (-14,07) à un énorme 1570,41 en 2018.
LICR de Zee TV a diminué (bien que toujours positif), ce qui signifie également que sa rentabilité aurait diminué, conduisant à une baisse de lICR.
Tous les paramètres sont en faveur de Sun TV clairement maintenant.
Partie 5: Prix / valeur comptable (ratio PBV)
La valeur comptable nest rien dautre que la valeur des actionnaires dans lentreprise. Du côté du passif du bilan, vous verrez les capitaux propres et les réserves. Si vous additionnez les capitaux propres et les réserves, ce nest rien dautre que la valeur des actionnaires de lentreprise. Donc, valeur comptable = argent des actionnaires (le capital apporté par eux + largent transféré aux réserves à partir des bénéfices)
Donc, le prix à la valeur comptable signifie généralement le prix quun investisseur doit payer pour 1 roupie dans lentreprise
Cest similaire au PE où le PE nest rien dautre quun prix quun investisseur doit payer pour 1 roupie gagnée par lentreprise
En PE, cest le gain. En PBV, ça vaut le coup. Baisser le mieux, tout comme le PE
Jetons un coup dœil au PBV des entreprises avant de tirer une conclusion
Le PBV semble bon pour TV18 suivi dInox. Mais alors, si vous regardez le PBV de sun tv, il a augmenté, mais il est marginal. Tout simplement parce quun paramètre ne favorise pas une action, cela nen fait pas un mauvais investissement.
Maintenant, arrivons à une conclusion, en considérant tous les facteurs ci-dessus, il semble très clair que Sun TV est le titre qui coche toutes les cases.
Je le tiendrai jusquà ce que le titre se rapproche de son sommet de 52 semaines. Le sommet de Sun TV sur 52 semaines est de 968 .
Clause de non-responsabilité: Ceci nest quune recommandation basé sur lanalyse ci-dessus. Je ne serai pas responsable de votre profit ou de votre perte.
Ces paramètres sont plus que suffisants pour que vous puissiez apprendre et commencer à investir. Bien sûr, il y a aussi beaucoup dautres facteurs que je considère avant dinvestir dans une action particulière que jai lintention de partager avec vous tous à lavenir ici.
Jai pris un secteur et jai essayé de lanalyser du début à la fin en fonction des paramètres ci-dessus avant de décider du stock.
Jespère que vous avez pu comprendre. Jai essayé de garder les choses simples et aussi avec des exemples couvrant tous les 5 paramètres.
Vous pouvez prendre nimporte quel secteur et essayer danalyser sur la base des points ci-dessus. Vous pouvez menvoyer votre analyse ici sur Quora via un message personnel et je me ferai un plaisir de vous aider.
Bon investissement 🙂
Merci également à Palak Jain (पलक जैन ) pour mavoir aidé avec le brouillon: D