A legjobb válasz
Valójában egy kicsit bonyolultabb, mint az.
A 2\% éves alapkezelési díj, amelyet az alap fizet a befektetési alapkezelő társaságnak.
Bár éves díjként szerepel, a gyakorlatban mégis átfizetik. évről hónapra, minden hónap végén. Használjuk egy példát, hogy lássuk, hogyan működik.
Tegyük fel, hogy a most indult alapok pénze a kiadások után (azaz kereskedéssel kapcsolatos kiadások, alapkezelő, alapkezelő stb.) 1 000 000 dollárról 1 020 000 dollárra nő januárban. . Ezután az alap 2\% x (31/365) x 1 020 000 USD = 1732,60 USD von le januári kezelési díjként. És végül 1 018 267,4 USD-t ér el.
A kezelési díj alkalmazása után a 20\% -os teljesítménydíj a következő lépésekben szerepel:
20\% x (1 018 267,4 USD – 1 000 000 USD) = 3 653,48 USD
Ezt a teljesítménydíjat levonják, és január végére 1 014 613,92 USD végső NAV-t kap. De a fedezeti alapok többsége általában évente magas vízjelet használ, és az év végén kristályosítja a teljesítménydíjakat (hacsak a befektető nem váltja be). Tehát ez a teljesítménydíj év végéig nincs betonozva. Ha az alap elveszíti a megszerzett nyereséget, akkor a teljesítménydíj megfordul.
Válasz
A “2 és 20 “fedezeti alap díjstruktúrája, az eszközök 2\% -a egyszeri díj vagy évente fizetik-e?
Köszönjük a válasz kérését. Valamennyi fedezeti alap-megállapodás esetében, amelynek ismerem a díj állandó részét, az eszközök éves százalékos aránya szerepel. Tehát „2 és 20” esetén a befektetői számlára minden évben a teljes érték 2\% -át, és a nyereség 20\% -át kell felszámítani. Jellemzően a 20\% -ot „magas vízjel” szabály követi, ami azt jelenti, hogy a 20\% -ot csak akkor fizetik ki, ha az előző időszakokból származó összesített veszteség (ha van ilyen) felmerül.
Természetesen befektető és befektető az alapkezelőnek bármiféle egyéni megállapodása lehet.