Legjobb válasz
A KÖZÖS MENNYISÉGI SÖVÉNY-ALAPOK
Alapítva: 1988 Alap: New York City Alkalmazottak / méret: 1100 / kb. 26 milliárd USD befektetési tőke (2012. március 1-jétől) Leírás: „A cég jelentős jelenléttel rendelkezik a világ számos tőkepiacán, számos vállalatba és pénzügyi eszközbe fektet be mind a nagy iparosodott országokban, mind számos feltörekvő piacon. Tevékenysége a matematikai modelleken vagy az emberi szakértelemen alapuló befektetési stratégiák bevezetésétől a meglévő vállalatok felvásárlásáig és újak finanszírozásáig vagy fejlesztéséig terjed. Stratégiák: „A cég kvantitatív stratégiái többnyire a következőkön alapulnak:
- matematikai technikák alkalmazása a profitlehetőségek azonosítására a különféle értékpapírok árát befolyásoló finom anomáliákból ered;
- saját kockázatú modellek alkalmazása a kockázat különféle formáinak mérésére és ellenőrzésére;
- kvantitatív technikák alkalmazása a tranzakciós költségek minimalizálása érdekében értékpapírok adásvételével kapcsolatos; és
- saját fejlesztésű optimalizálási technológia alkalmazása dinamikusan fejlődő befektetési portfóliók felépítésére ezen profitlehetőségek, kockázati tényezők és tranzakciós költségek alapján.
A profit azonosítása során lehetőségeket, a DE Shaw csoport hatalmas mennyiségű adatot elemez több tízezer pénzügyi eszközhöz kapcsolódóan, különféle tényezőkkel, amelyek nem kapcsolódnak egyetlen ilyen eszközhöz sem. Az adatokat a világ számos országából szerzik be, és az eszközosztályok széles skáláját fedik le. Amikor ez az analitikai folyamat egy új modellt eredményez, amelyet a cég úgy gondol, hogy prediktív értéke van, alkalmassá válik egy vagy több kereskedési stratégián belüli bevezetésre, egyes esetekben egy tucat vagy több más modellel együtt, amelyek ugyanazokat a pénzügyi eszközöket érintik, de felmerülnek különböző piaci anomáliáktól.
A cég saját optimalizálási technológiáját azzal a céllal tervezték, hogy maximalizálja a várható hozamot, miközben ellenőrzi a portfólióhoz kapcsolódó összesített kockázatot, amely egyes esetekben több ezer értékpapír egyidejű pozícióit is tartalmazhatja. Ahelyett, hogy az egyes tranzakciókat külön-külön vizsgálnánk, a cég portfólió-optimalizáló szoftverét úgy tervezték, hogy figyelembe vegye a pénzügyi eszközök nagy halmaza közötti összetett kapcsolatokat, amelyek számos különböző eszközosztályon belül változhatnak. Sok esetben a cég optimalizálási algoritmusai nemcsak a hagyományos diverzifikáció révén képesek növelni a kockázattal korrigált hozamokat, hanem azáltal, hogy portfólió szinten kiegyenlítik a különböző kockázati tényezők kitettségét.
A portfóliókat gyakran egy új -vagy kevésbé folyamatos alapon, folyamatos ügyletáramlással, az újonnan megjelenő potenciális profitlehetőségek kihasználása és / vagy a dinamikusan változó kockázat különféle formáinak kezelése érdekében. Az időérzékeny kereskedési döntéseket gyakran nagyon gyorsan, a világ pénzügyi piacainak különböző forrásaiból származó valós idejű adatok felhasználásával hozzák meg. A cég közel 24 órás kereskedést folytat, és általában napi több tízezer tranzakciót hajt végre. ”
MENNYISÉGES VEZETÉSI TÁRSULÁSOK
Alapítva: 1975 Alap: Newark, NJ Alkalmazottak / méret: 36 befektetési szakember (plusz további irodai alkalmazottak) / mintegy 83 milliárd dollár kezelt vagyon ( AUM) 2012. március 1-jétől Leírás: „A befektetési potenciált az értékpapírok kicsi, de elterjedt félreértékelésében látjuk. Az aktív stratégiák kulcsszerepet játszhatnak a befektetési célok elérésében. Az eszközárak időnként eltérnek az alaptevékenységek által implikált értékektől, és az aktív vezetés javíthatja a megtérülést azáltal, hogy a portfóliót úgy pozicionálja, hogy profitáljon az alapok esetleges megtérüléséből. Ezek a valós értékektől való eltérések olyan lehetőségeket teremtenek, amelyek azonosítására és kihasználására a folyamataink szolgálnak. Mivel ezek idővel megmaradó minták, nem pedig röpke trendek, bízunk benne, hogy folyamataink hosszú távon továbbra is felülmúlhatnak.
Alulról felfelé építkező megközelítésünk egyesíti az értékelési elmélet és a viselkedésfinanszírozás alapelveit. befektetési szakembereink hozzáértésével és megítélésével.A csapattagok – átlagosan 20 éves befektetési tapasztalattal és sokféle perspektívával – köztük egyetemi tanárok, mérnökök, fizikusok és közgazdászok – zökkenőmentesen dolgoztak együtt a piaci feltételek széles skáláján. nagyszámú részvényen keresztül. Azáltal, hogy korlátozzuk az olyan kockázatokat, mint a méret, az ágazat / az ipar és az eltérés a referenciaértéktől, miközben éberen a likviditásra és a tranzakciós költségekre összpontosítunk, úgy gondoljuk, hogy hatékonyabban tudjuk megcélozni az alfa-termelést. -de nem statikus. Folyamatos kutatás révén továbbra is megtaláljuk a módjainkat, hogy javítsuk befektetési folyamataink adaptív jellegét. ” Stratégiák:
- Kvantitatív alaptőke
- Értéktőke
- Részvényindexelés
- Eszköz allokáció
- Strukturált tőke
Alapítva: 2001 Alapja: New York (hongkongi, houstoni és londoni műholdas irodák) Alkalmazottak / méret: körülbelül 300 (becslések szerint) / „több milliárd dollár” ( 2012. május) Leírás: „2001 óta sikeresen alkalmazzuk fegyelmezett, folyamatvezérelt befektetési kereskedési stratégiáinkat. Ezeket a stratégiákat, amelyek a különböző piacokon és eszközökben fejeződnek ki, osztályok statisztikai modelleken alapulnak, amelyeket szigorú matematikai elemzés és a Two Sigma nagy és tapasztalt csapatának ipari meglátása alapján fejlesztettek ki. Ezeknek a stratégiáknak a kidolgozása hatalmas számítási erőforrásokat igényel a piaci lehetőségek sikeres azonosításához, számszerűsítéséhez és cselekvéséhez, miközben szorosan figyelemmel kíséri a kockázati kitettséget.
A technológia a Two Sigma kereskedési stratégiáinak, vállalati funkcióinak és általában az életnek szerves része. Számunkra a technológia nyereségközpont, nem csupán költségtétel, és továbbra is a vállalat struktúrájának mozgatórugója. Minden nap kis csoportokban dolgozunk a pénzügyi piacok elemzési és mérési eszközeinek fejlesztésén és fejlesztésén, és ösztönözzük az együttműködést – a pénzügyi területen ritkának tűnő struktúrát. Valójában sokan megfigyelték, hogy nagyon hasonlítunk és úgy érezzük magunkat, mint egy szoftvercég. ”
Alapítva: 1982 Alapján: Long Island, New York, London Alkalmazottak / méret: 275/15 milliárd USD Leírás: „A Renaissance Technologies LLC olyan befektetési alapkezelő társaság, amely matematikai és statisztikai módszerek betartásával kiemelkedő megtérülést produkál ügyfelei és alkalmazottai számára.”
Alapítva: na Alap: Cambridge, MA Alkalmazottak / méret: 28 / na Leírás: „Az AlphaSimplex az abszolút hozamú befektetési stratégiákra szakosodott, amelyeket prima módon valósítanak meg határidős és határidős szerződésekkel. Az élvonalbeli kvantitatív technikák alkalmazásával a befektetésekkel kapcsolatos egyedi megközelítésünk biztosítja az alkalmazkodóképességet és a kontextus szerinti döntéshozatalt, amely általában az alapvető menedzserekhez kapcsolódik, de tisztán kvantitatív, kockázat-ellenőrzött keretek között. A cég minden befektetési stratégiája a portfóliókezelés több modellből álló megközelítésén alapul, amely nagyobb következetességgel igyekszik alfát generálni, és amely megkönnyíti az újonnan kifejlesztett modellek rendszeres hozzáadását. ”
Stratégiák: „ A kvantitatív globális makró egy több modellből álló, kvantitatív globális makrostratégia, amely sokféle tényezőre támaszkodik sok különböző piacon. A terméket alkotó alkatrészmodelleket számos év alatt fejlesztették ki, és változatos piaci környezetben. Bármely adott piaci környezetben létezik legalább egy vagy két komponensű modell, amelyek célja az alfa előállítása az adott környezethez. A menedzser fejlett statisztikai technikák segítségével dinamikusan súlyozza az alkatrészmodelleket a jelenlegi piaci viszonyok leghatékonyabb kihasználása érdekében.
A globális taktikai eszközallokáció rendkívül tőkehatékony overlay vagy „hordozható alfa” stratégia, amelynek célja egy 1 vagy 2 százalékpontos növekményes megtérülés egy meglévő portfólióhoz anélkül, hogy évente több mint 1 vagy 2 százalékponttal növelné a meglévő portfólió volatilitását. A stratégia magasabb kockázati szinteken is kezelhető a magasabb hozam elérése érdekében.Ez a stratégia hasonló diverzifikációs előnyöket nyújt, mint a fedezeti alapok alapja, és jól alkalmazható olyan nagy intézményi befektetők számára, amelyek egyébként nem találnak megfelelő kapacitást a fedezeti alapok kezelői között, likviditási pufferként egyébként kevésbé likvid portfólióval, valamint kisebb befektetők számára, akik egyébként nem férne hozzá a fedezeti alapok diverzifikációs előnyeihez a minimális befektetési követelmények miatt. ”
Alapítva: 2005 Alapján: London (Greenwich, CT és Tokió) Alkalmazottak / méret: 50 / 9B USD alatt (2011) Leírás: „A Capula Investment Management LLP globális fix jövedelmű szakcég. A cég rögzített jövedelmű kereskedési stratégiákat kezel abszolút hozamban és továbbfejlesztett fix kamatozású termékekkel, valamint farokkockázati fedezeti termékkel. A Capula Investment Management LLP az innovatív befektetési stratégiák kidolgozására összpontosít, amelyek alacsony korrelációt mutatnak a hagyományos részvény- és fix kamatozású piacokkal.
A Capulát megkülönbözteti a makro-fókusz, az erős kereskedelmi fegyelem és a rövid távú orientáció, nem pedig a közepes távú befektetési stílus. A cég megértése a likviditási kockázatokról és a farokkockázatokról elősegítette a befektetési ciklus minden szakaszának boldogulását, beleértve a szélsőséges piaci zavarok időszakait is. A Capula GRV Alap a kamatlábakra és a makro kereskedelemre összpontosít. Az alap relatív érték- és konvergenciastratégiákat folytat, amelyek igyekeznek kihasználni az államkötvények, a kamatcsereügylet és a főbb tőzsdén kereskedett derivatívák piacának árképzési anomáliáit, és védekező makroszintet alkalmaznak. A befektetési témákat elsősorban az alfa-generáció vezérli, és célja, hogy semleges maradjon a főbb tőkepiacok irányított mozgásaival szemben. A Capula Tail Risk Fund számos eszközbe fektet be, elsősorban a G7 piacain. A likviditás és a szisztémás válság idején kiváló megtérülést céloz meg, miközben normális piaci körülmények között minimalizálja a hátrányokat. Mindkét alap aktív kezelése saját tulajdonú kereskedési stílusban történik. ”
Alapítva: 1998 Alapján: Greenwich, CT Alkalmazottak / méret: 190 / 44B $ (2011 vége) Leírás: „AQR Capital Management befektetéskezelő cég, amely fegyelmezett, több eszközből álló, globális kutatási folyamatot alkalmaz. Az AQR befektetési termékeit korlátozott számú kollektív befektetési eszköz és külön számlák biztosítják, amelyek az AQR befektetési stratégiáinak egészét vagy egy részét felhasználják. Ezek a befektetési termékek az agresszív, magas volatilitású, piac-semleges fedezeti alapoktól az alacsony volatilitású benchmark-vezérelt hagyományos termékekig terjednek. A befektetési döntéseket globális eszközallokációs, arbitrázs- és értékpapír-kiválasztási modellek felhasználásával hozzák meg, és saját tulajdonú kereskedési és kockázatkezelési rendszerek segítségével hajtják végre. Az AQR úgy véli, hogy a szisztematikus és fegyelmezett folyamat elengedhetetlen a befektetések és a kockázatkezelés hosszú távú sikerének eléréséhez. Ezenkívül a modelleknek szilárd gazdasági elveken kell alapulniuk, nem egyszerűen a múltnak megfelelően kell kialakítaniuk, és ugyanannyi józan észt kell tartalmazniuk, mint a statisztikai tűzerő. ”
Alapítva: 1989 Alap: Boston, MA Alkalmazottak / méret: 50-200 / 22,3B (2011 vége ) Leírás: „A PanAgora egy mennyiségi alapú befektetési menedzsment – pénzintézet, amely mindkét„ alulról felfelé irányuló ”részvényválasztási stratégiát, valamint több alfa „Felülről lefelé irányuló” makrostratégiák. Befektetési megoldásokat kívánunk nyújtani kifinomult kvantitatív technikák alkalmazásával, amelyek alapvető betekintést és hatalmas mennyiségű piaci információt tartalmaznak. Míg a PanAgora befektetési stratégiái rendkívül szisztematikus jellegűek, az ezekben a stratégiákban alkalmazott folyamatokat tehetséges, jelentős és sokszínű befektetési tapasztalattal rendelkező szakemberek építik és felügyelik. Az innovatív kutatás központi szerepet játszik befektetési filozófiánkban és folyamatunkban, és elengedhetetlen eleme a cégünk azon képességének, hogy vonzó befektetési megoldásokat nyújtson. A befektetési csapatokat részvénystratégiák és több eszköz stratégiák csoportjába szervezik. A befektetési csapat legtöbb tagja eredeti kutatásokat folytat alapvető intuíció, piaci intelligencia, modern pénzügyi és tudományos módszerek alkalmazásával. ”
A PanAgora befektetési stratégiái a következő vezérelveken alapulnak:
- A tőkepiacok nem tökéletesen hatékonyak, ezért vonzó befektetési lehetőségeket kínálnak a fegyelmezett befektetők számára.
- Az innovatív kutatás, amely ötvözi a kreativitást a modern pénzügyi elmélettel és statisztikai technikákkal (művészet és tudomány), a sikeres befektetési folyamat alapja.
- A befektetés szisztematikus megközelítése, amely ötvözi az intuitív, az alapvető a kvantitatív technikákkal való gondolkodás valószínűleg tartós és vonzó kockázattal korrigált hozamokat eredményez.
- A kockázatra és a hatékony megvalósításra való odafigyelés megőrizheti és gyakran javíthatja a teljesítmény eredményeit.
- Világosan meghatározott célok, átláthatóság , és a tehetséges befektetési szakemberekhez való hozzáférés elősegíti az ügyfelek elégedettségének elérését. ”
Alapítva: 1987 Alapján: Boston (Szingapúr és London) Alkalmazottak / méret: ~ 200-500 / 48B USD (2012.03.31.) Leírás: „ Az Acadian szigorú és str beruházási folyamat. Számszerűsítjük befektetési folyamatunk legtöbb aspektusát, ideértve azt a többlethozamot is, amelyről úgy gondoljuk, hogy befektetési univerzumunkban az egyes értékpapírok egy adott horizonton át fognak generálódni, és azt a kockázatot, amelyet egy adott portfólió várhatóan tapasztalhat a referenciaértékéhez képest. Ennek a megjegyzésnek az a célja, hogy elmagyarázza, miért gondoljuk, hogy van értelme a kvantitatív megközelítésnek, és milyen előnyei és hátrányai vannak egy ilyen megközelítésnek a hagyományosabb megközelítésekhez képest. Hisszük, hogy a kvantitatív technikák eszközök. Ezek a módszerek a befektetési döntések fegyelmezett és szisztematikus meghozatalának hagyományos megközelítései. Így a befektetési megközelítésünk nincs ellentétben a hagyományos megközelítéssel. Ugyanazokat az eszközöket használjuk, amelyeket sok hagyományos portfóliókezelő használ, de megpróbáljuk őket nagyon szisztematikusan és fegyelmezetten alkalmazni, elkerülve az érzelmeket és a végrehajtás csúszásait. analitikai modellek az aktív részvénykiválasztáshoz, valamint a társcsoportok (ország, régió és ipar) értékeléséhez. Kibocsátott stratégiákat is kínálunk a feltörekvő piacokon. Saját adatbázisunk több mint 40 000 értékpapírt fed le világszerte több mint 60 piacon. Az Acadian átfogó kutatási képességeit testre szabott befektetési menedzsment stratégiák kidolgozására használják ügyfeleink számára.
Válasz
Régen a Wall Streeten, amikor az emberek nagy bónuszokra voltak képesek, már elsajátította az üzleti alapkészségeket, hogy mindenki számára boldoggá váljon a tárgyalásokhoz. De manapság sok PhD-kvantum jelenik meg anélkül, hogy sokat tanulna az üzletről. Sokakat szüleik, ösztöndíjak vagy kölcsönök támogattak tanulás közben, vagy esetleg alacsony fizetésű órai munkát végeztek, amelyért a fizetést előre beállították.
Valami hasonló igaz a hivatásos sportolókra, zenészekre és színészekre; magas fizetésekkel járó siker szintjére emelkedhetnek anélkül, hogy sokat tudnának az üzletről. Ezért vannak ügynökeik, és akkor is gyakran érzik magukat becsapva.
Az első dolog az, hogy ne panaszkodj a bónuszodra a munkatársaknak, vagy a Quorán (vagy a Facebookon, vagy a Twitteren vagy bárhol máshol). Ön célja (a) megérteni, miért történt ez, és (b) több pénzt szerezni, ha neked köszönhető. A független felekhez való ragaszkodás csak mérgezi a tárgyalásokat.
A fő információforrás a menedzser lesz, vagy bárki, aki a bónusz mellett döntött. Mielőtt azonban beszélne vele, gyűjtsön néhány információt. Egyrészt egyenlőbb versenyfeltételeket teremt. Egy másik számára az alapkutatás elvégzése előtt való panaszkodás szakszerűtlen.
Az egyik forrás az alkalmazotti kézikönyv és a bónuszkor kiadott információk lesznek. A legtöbb cég arra törekszik, hogy az alkalmazottak rendelkezésére bocsássa a prémiumaik megértéséhez szükséges információkat, és a legtöbb alkalmazott nem figyel oda. Feltételezem, hogy Önnek is volt éves felülvizsgálata, vagy valami hasonló – ha nem is csak a pénz kérdése, de nem is tudja, hogy a cég mit gondol rólad, és hogyan kellene ennek eredményeként alkalmazkodnia.
fő forrása az on-line erőforrások és a toborzók lesznek. Ezekkel képet kaphat a cég általános bónuszszintjéről, és arról, hogy a többi munkaadó hogyan tekintené a 60 millió dolláros érték hozzáadására vonatkozó igényét. Jobb, ha egy toborzó lő le, ha az igényed túl van, mint ha megtudod a menedzsertől. Ismerje meg alternatíváit is, ha nem elégedett a pénzével.
Amikor találkozik, hogy megbeszélje a menedzserrel a bónuszt, kerülje a konfrontációt, az érzelmeket és a fenyegetéseket. Üzleti megbeszélést folytat. Szeretné megérteni a bónusz szintjének okait. Miután megértette, felejtse el a haragot vagy a tisztességet. Ez az, ami van, és vagy folytatni szeretné a cégnél való munkát ilyen feltételek mellett – amelyeket korábban nem értett meg -, vagy nem.Akárhogy is, azt mondod, hogy csak “köszönöm”, és távozol, nincs értelme megdönteni a kezed, ha saját alapot fogsz alapítani, vagy másikra költöznél.
Valószínűleg a menedzsered mond neked néhányat. kombinációja:
- A cég nem tekinti 60 millió dolláros hozzájárulását, talán Ön olyan tevékenységekhez járult hozzá, amelyek ennyit kerestek, de sokan mások is hozzájárultak, és mindannyiótoknak kellett kifizetve lenni; plusz volt rezsi és kockázat.
- A cég nem egy csomó független vállalkozó, akik az általuk termelt profit százalékáért dolgoznak, hanem egy csapat, amely a közös cél érdekében dolgozik. A fő pénzügyi jutalom nem az éves bónusz, hanem egy hosszú távú karrier kiépítése, amely képes befektetni az alapba és megszerezni a partnerséget. Ezzel szemben a cég irántad nem annyira az egy évben termelt nyereség, hanem a vállalkozás részeként növekvő nyereséged.
- A bónuszt nemcsak a személyes hozzájárulásod határozza meg, hanem a teljes a cég nyeresége. Ha jó éve volt, akkor ebből a nyereségből olyan emberek fizetnek, akiknek rossz évei voltak. Ha rossz éve van, akkor profitálni fog ebből a rendszerből.
- A teljesítményével vannak olyan problémák, amelyek a pénzügyi hozzájárulás ellenére is bántják a bónuszt. Talán hozzájárult a nézeteltéréshez, vagy rosszul teljesített az ügyfelekkel, vagy sok hibát vétett, vagy nem adott segítséget másoknak.
- A cég részben egy független harmadik fél által végzett kompenzációs elemzésre támaszkodik, és teljes ellentételezése meghaladta a piaci átlagot, figyelembe véve eddigi végzettségét, tapasztalatát és teljesítményét.
Ennek a találkozónak nem az a célja, hogy vitassa ezen pontok egyikét sem. Ha a vezető őszinte, akkor ők képviselik a cég véleményét. Nem fogod megváltoztatni, elfogadhatod és a lehető legjobban megteszed ezt a nézetet, vagy távozhatsz. Ha a vezető tisztességtelen, a vitatkozás nem segít, és nem akarsz maradni.