Legjobb válasz
A PAT a nettó nyereség az adók után.
Ezt a számot a Profit és A negyedéves vagy éves adataikat közzétevő vállalatok veszteségkimutatása.
Ezt nevezzük alsó vonalnak is, ahogy az a kimutatás alján látható.
Ez a vállalat nettó nyeresége. keresett, miután mindent elszámolt.
Válasz
Ezt már régóta meg akarom írni. Nagyon sokféleképpen lehet elemezni és befektetni a részvényekbe. A részvényszedéshez nincs szabványos eljárás, amely magas szintű szubjektivitással jár. Mindenkinek megvannak a maga módszerei. Nem az a kérdés, hogy jó vagy rossz, mindenkinek igaza van a maga módján. Mint mondják, mindegyiknek a sajátja!
Mindazonáltal megosztom veletek nagyon egyszerű és hatékony módszert a részvények befektetési célú felsorolására. Megpróbálom a legkönnyebben megmagyarázni, hogy mindenki megértse, még akkor is, ha nem pénzügyi háttérrel rendelkeznek. Tehát, itt tartunk!
Tekintsük ezt példának-
Amit tettem, az a, hogy néhány jó részvényt kiválasztottam a média szektor elemzésemhez és magyarázatomhoz. Csak a számokkal fogunk foglalkozni, mert a számok nem hazudnak! Mint már korábban mondtam, nincs szabványos eljárás, de ez mindenképpen segít abban, hogy elinduljon a befektetés területén. Még akkor is, ha ezeket a paramétereket használja a részvények elemzéséhez, bármely szektorból kiválaszthatja a jó minőségű részvényeket .
Az ötlet az, hogy jó minőségű, jó alapokkal rendelkező, jó alapokkal rendelkező részvényt válasszon! Ez a játék. Nagyon sok részvény kínál lehetőséget arra, hogy befektessünk ezekbe. Rajtunk múlik, hogy kiaknázzuk-e ezeket a lehetőségeket.
Úgy várom, hogy részvényekbe fektessek, szem előtt tartva ezeket a 6 paramétereket .
- PE arány (ár-jövedelem arány)
- 52 hét alacsony / 52 hét magas
- ROE (saját tőke megtérülés)
- ROCE ( A felhasznált tőke megtérülése)
- ICR (kamatfedezeti ráta)
- PBV (ár-könyv szerinti érték)
A részvényeket elemezzük fent említett paramétereket, majd nézze meg, melyik a legjobb részvény, amibe befektetni lehet! Most részletesen megvitatom az egyes paramétereket.
Elemzésemhez a következő részvényeket vettem a média szektorból.
- Sun TV
- Zee Entertainment
- TV18 közvetítés
- PVR
- Inox szabadidő
Mindegyik a média szektorba tartozik . Elemezzük ezeket a részvényeket a fenti paraméterek alapján, és nézzük meg, melyikük néz ki jól most!
A rész : PE arány
Itt nem a képletet tárgyalom, inkább meglátjuk, mit jelent az arány, és hogyan alkalmazzuk ugyanezt elemzésünk során.
A PE arány azt az árat jelenti, amelyet a befektető fizet a vállalat minden 1 rúpiás keresetéért. Nézzük meg a fent említett vállalatok PE-jét, és hasonlítsuk össze egyéni PE-jét a Media Industry PE-vel. Amikor összehasonlítjuk az egyedi PE-t az ipari PE-vel, meg fogjuk tudni, hogy melyik részvény alulértékelt, melyik részvény túlértékelt, vagy melyik részvény méltányosan értékelt. Most az összes említett részvény jó részvény. De érdekelne minket melyik részvény? Nyilvánvalóan a jelenleg alulértékelt és jó jövőbeli emelkedési potenciállal rendelkező részvény.
Hajtsuk végre a fenti elemzést az alábbi kép segítségével :
(Forrás: Moneycontol alkalmazás)
Próbáljon inkább konszolidált adatokat vizsgálni, mint önálló adatokat . A konszolidált adatok a csoport egészének általános eredményét adják. Ha egy vállalatnak vannak leányvállalatai vagy társult vállalkozásai, a társaságnak konszolidált pénzügyi kimutatásokat kell készítenie. Ha egy vállalatnak nincs leányvállalata vagy társult vállalkozása, akkor csak önálló pénzügyi kimutatásokat készít.
Konszolidált adatokkal rendelkezünk a Sun TV kivételével az összesről. Tehát a Sun TV esetében önálló adatokat fogunk figyelembe venni. Mások számára konszolidált.
Vessen egy pillantást az ipari PE-re. A médiaszektor ipari PE értéke 22,66. Mit jelent ez? Ha a médiaszektorba tartozó társaság 1 rúpiát keres, a befektető hajlandó 22,66-ot fizetni a részvény megvásárlásáért.
Most nézze meg az összes részvény egyéni PE-jénél, és hasonlítsa össze az ipari PE-vel annak megállapításához, hogy melyik érték van alulértékelve.
A legalacsonyabb PE értékpapír az, amelyik alulértékelt. Ez a részvény a Sun TV, amelynek PE értéke 15,58, amelyet a Zee tv követ, amelynek PE értéke 22,81
A legnagyobb PE érték a PVR, amely 45.81. Ez azt jelenti, hogy a PVR mostanra túlértékelt . Ez nem azt jelenti, hogy nem jó részvény vásárolni. Emlékezz arra, amit fentebb mondtam.Alulértékelt és jó emelkedési potenciállal rendelkező részvényeket vásárolunk.
Lehet-e nullázni egy részvényt pusztán azzal, hogy megnézzük, hogy ez PE? NEM.
Van további 5 paraméter, amelyeket most ellenőriznünk kell, mielőtt következtetéseket vonnánk le.
Rész B: 52 hetes alacsony
Az 52 hetes alacsony és magas általában támaszként és ellenállásként működik. Negatív hírek érkeztek volna a részvényről, ami árfolyamának esését és új mélypontot eredményez. Fordítva az 52 hetes csúcsért, amely valószínűleg valamilyen pozitív hírnek tudható be.
Úgy látom, hogy ez egy olyan lehetőség, hogy alulértékelt részvényeket vásároljak. és közel az 52 hetes mélyponthoz, feltéve, hogy alapjai megalapozottak.
Nézzük meg az összes fent említett részvény 52 hetes mélypontját és a jelenlegi piaci árát is.
Itt láthatja az 52 hetes alacsony és csúcsot a jelenlegi piaci árhoz képest.
PVR és az Inox jelenlegi piaca az ár jóval előrébb jár, mint az 52 hetes legalacsonyabb. Ezenkívül mindketten túlértékeltek a PE-jükre nézve.
Most a Sun TV-t, a Zee TV-t és a TV18-at nézem.
A TV18 PE értéke 30, ami jelenleg túlértékelt, bár jelenlegi piaci ára közelebb van az 52 hetes mélyponthoz.
Ha a Sun TV-t és a Zee TV PE-t nézzük, a sun tv-t alulértékelik és A zee tv úgy tűnik, hogy méltányosan értékelik. Nem mondom, hogy a jelenlegi piaci áruk olyan közel áll az 52 hetes mélypontjához, de nem is olyan messze.
A Zee tv (55 pont – a különbség a CMP és az 52 hetes alacsony között) és a nap tv (67 pont)
Mostantól a Zee TV és a Sun TV még mindig küzdenek.
Magas PE-je miatt otthagyom a TV18-at; Inox és PVR, elsősorban a magasabb PE és a jelenlegi piaci ár is messze van az 52 hetes mélyponttól.
C rész: ROE / ROCE
A saját tőke megtérülése azt jelenti, hogy a társaság csak a részvényesek részvényesei által befizetett tőkén szerzett hozam. Minél magasabb, annál jobb. Ez ötletet ad arról is, hogy a sajáttőke-részvényes pénzét mennyire hasznosítja a társaság.
A felhasznált tőke megtérülése a társaság által a részvénytulajdonos és a tulajdonos által befizetett tőkéből származó hozamot jelenti (Debentures , a vállalat által felvett hitelek stb.) Ez a vállalat által az üzleti tevékenységében felhasznált teljes tőke, és nem csak saját tőke, mint a ROE esetében.
Mindkettő, annál jobb, annál jobb. Továbbá, amit látok, az elmúlt 5 év trendje mind a ROE, mind a ROCE tekintetében. Az ingadozások rendben vannak, kivéve, ha túl sok az eltérés, amely további és mélyebb elemzést igényel.
Itt nem konkrét százalékot keresek, hanem inkább az összhang érdekében
Vizsgáljuk meg a fent említett vállalatok ROE-ját és ROCE-jét.
Figyelembe vettem a Zee és a Sun 2014–2018-as évét, mivel úgy tűnik, hogy nem tették közzé 2019-es eredményeiket.
A Sun TV az elmúlt 5 évben állandó ROE és ROCE értéket tartott fenn.
Ezenkívül a ROE és a ROCE több, mint a PVR, az Inox és a TV18 mind százalékban, mind konzisztenciában.
Ami a Zee TV-t illeti, csökken a ROE, de a ROCE egészséges növekedést mutat.
A Zee TV ROE enyhe csökkenése miatt ebben a szakaszban a Sun TV kissé előrébb tart mint a Zee tv.
4. rész: Kamatfedezeti arány (ICR)
Ez nagyon fontos, amikor szóba kerül t o részvényszedés. Valójában ez az első dolog, amit látok, mielőtt más tényezőket vizsgálnék. Ha az ICR erős, gyakrabban, akkor a részvény nagyon jónak bizonyul.
Az ICR általában a vállalatok fizetési képességét jelenti. kamatfizetési kötelezettségeit (a felvett kölcsön kamatának visszafizetése). Minél több, annál jobb. Egy vállalat eleget tud tenni a kamatfizetési kötelezettségeinek, feltéve, hogy jó jövedelme van kamatok és adók előtt.
Megosztja Önnel kivonatát kereseti nyilatkozat:
ahol az EBIT nem más, mint kamatok és adók előtti eredmény
Az EBT az előző eredmény adó után a kamat és
a PAT az adózott eredmény, a kamat és az adó befizetése utáni eredmény.
Minél magasabb az EBIT, annál magasabb lesz az ICR. Az EBIT-t működési eredménynek, a társaság üzleti tevékenységéből származó kamat- és adókötelezettségek előtti eredményének is nevezik.
Vizsgáljuk meg a fent említett vállalatok ICR-jét:
Itt is megnézem az elmúlt 5 év trendjét!
Nézd meg a sun tv-t. A negatív ICR-értéktől 2014-ben (-14,07) az óriási 1570,41-ig 2018-ban.
A Zee TV ICR-értéke csökkent (bár továbbra is pozitív), ami azt is jelenti, hogy nyereségessége csökkent volna, ami alacsonyabb ICR-t eredményezett.
Minden paraméter a Sun javát szolgálja A TV most egyértelműen.
5. rész: Ár-könyv szerinti érték (PBV arány)
A könyv szerinti érték nem más, mint a részvényesek értéke a társaságban. A mérleg forrásoldalán saját tőke és tartalékok láthatók. Ha összeadja a saját tőkét és a tartalékokat, akkor ez nem más, mint a részvényesek, akik a társaságban érnek. Tehát könyv szerinti érték = részvényesi pénz (az általuk befizetett tőke + nyereségből tartalékba utalt pénz)
Tehát az ár a könyv szerinti értékre általában azt az árat jelenti, amelyet a befektetőnek fizetnie kell 1 rúpiáért a társaságban
Hasonló a PE-hez, ahol a PE nem más, mint egy ár, amelyet a befektetőnek fizetnie kell a vállalat 1 rúpiás keresetéért
A PE-ben ez a kereset. A PBV-ben ez megéri. Engedje le a jobbat, csakúgy, mint a PE
Vizsgáljuk meg a vállalatok PBV-jét, mielőtt következtetést vonnánk le
A PBV jól néz ki a TV18 számára, amelyet Inox követ. De akkor, ha megnézzük a sun tv PBV-jét, az megnőtt, de marginális. Csak azért, mert egy paraméter nem kedvez a részvényeknek, nem teszi rossz befektetéssé.
Most következtetésre jutva, figyelembe véve az összes tényezőt fent látható, nagyon egyértelműen látszik, hogy a Sun TV az az állomány, amely bejelöli az összes dobozt.
Addig tartom, amíg az állomány megközelíti 52 hetes csúcsát. A Sun TV 52 hetes csúcsa 968 .
Jogi nyilatkozat: Ez csak ajánlás a fenti elemzés alapján. Nem vállalok felelősséget nyereségéért vagy veszteségéért.
Ezek a paraméterek több mint elegendőek ahhoz, hogy megtanulják és elkezdhessék befektetni. Természetesen sok más tényezőt is figyelembe veszek, mielőtt egy adott részvénybe fektetnék, amelyet itt tovább kívánok veletek osztani.
Vettem egy szektort, és megpróbáltam elemezni az elejétől a végéig a fenti paraméterek alapján, mielőtt dönt a készletről.
Remélem, megértette. Igyekeztem egyszerűvé tenni, és példákkal is, amelyek mind az 5 paramétert lefedik.
Bármelyik szektort felveheti és megpróbálhatja elemezni a fenti pontok alapján. Elküldheti elemzését nekem itt, a Quorán, személyes üzenetben, és örömmel segítek.
Boldog befektetést 🙂
Külön köszönet Palak Jain-nak (पलक जैन ), hogy segített a vázlat elkészítésében: D