A legjobb válasz
short ügylet a részvényvásárlás pont ellentéte . Ez egy spekulatív stratégia, amely jobban működik rövid távú ügyleteknél.
- Ha — egy óra múlva– -az állomány 1,25 USD-val csökken, Ön 1,25 USD-t keres (nem számítva a tranzakciós költségeket és a kamatterheket)
- A rövidítés hatékonyabb a rövid távú ügyleteknél : egy óra, egy nap, egy hét. A Put viszont nem biztos, hogy reagál az óránkénti vagy napi ármozgásokra.
- Nem kell nem használnia készpénzt (egyéb mint a tranzakciós és kamatterhek) rövid pozícióba történő befektetéshez. A számláján azonban elegendő fedezettel („fedezet”) kell rendelkeznie ahhoz, hogy fedezze a részvények visszavásárlásának költségeit, ha azok felemelkednek.
- Bizonyos helyzetekben használhatja a short eladást védekező sövény (rövid a dobozzal szemben). Általánosságban elmondható, hogy a brókercégek ezt csak bizonyos körülmények között engedélyezik. Általános szabályként nem lehet rövidíteni, ha már rendelkezik a részvényekkel.
- Nagy figyelmeztetések : A shortolás sokkal inkább spekulatív és kockázatos spekulatív mint megveszi a Puts-ot. A potenciális veszteségei végtelenek : több pénzt veszíthet, mint van.
- A brókercég csak akkor fogadja el a rövid pozíciót, ha megfelel a nettó vagyonának és a célkitűzésének.
- Nincs garancia arra, hogy rövid lejáratú ügyletei sikeresek lesznek. Nem rövidíthet, amíg a részvény fel nem emelkedik (uptick szabály). Előfordulhat, hogy a cég nem talál megosztásokat az Ön számára.
A Put Buy lehet sértő, semleges vagy védekező. Általában kevésbé kockázatosak, mint a short ügyletek, de általában hosszabb időhorizontot igényelnek.
- Lehet spekulálni , hogy egy részvény csökken, egy adott időszakon belül. Az időtartam lehet akár rövid is, akár egy nap, vagy akár több év is lehet. Azt is „kalibrálhatja”, hogy mekkora kockázatot szeretne vállalni, és azt az időtartamot, amely alatt vállalni szeretné a kockázatot.
- Spekulatív az eladások kevésbé kockázatosak, mint a short ügyletek, mert hátránya csak az eladásért fizetett árra korlátozódik.
- Különböző stratégiák segítségével semleges megközelítést alkalmazhat:
- az alapul szolgáló részvény ármozgásának enyhítésére ( az adótervezésben általában használják).
- Ahhoz, hogy profitálhasson egy részvény (straddle) volatilitásából.
- Vásárolhat Defenzív készleteket a részvény pozíció hátrányának korlátozásához (Protective Put)
- A betétek megkövetelik pénzt fektetni az eladási szerződés költségeibe (Minden szerződés 100 részvényt képvisel). A betéteket árrés és kamatköltség nélkül lehet megvásárolni.
Válasz
Nos, az eladási opció megvásárlása a Leverage. Ez azt jelenti, hogy mindkét irányba vág. Tőkeáttételes nyereséget és tőkeáttételes veszteséget is elérhet. Íme egy példa:
1000 dollárod van. A részvény kereskedése 10 dollár. Az eladási opció 10 dolláros kötési árfolyamon 1,00 dolláron forog. Rövidíthet 100 részvényt 1000 dollárért, vagy 10 eladási opciót vásárolhat 1000 dollárért.
Ha a részvény 5 dollárra csökken:
Ha 1000 dollárral rövidíti a részvényt, akkor 10 dollár – 5 dollár = 5 dollár x 100 = 500 dollár
Ha eladási opciókat vásárolt 1000 dollárral, akkor 10 – 5 dollár = 5 dollár x 1000 (10 szerződés esetén) = 5000 – 1000 dollár (tőke) = 4000 dollár nyereség
A nyereség 8-szorosa ugyanazon a lépésen.
HOGYAN
Ha a részvény 10,50 dollárra emelkedik. (igen, az eladási opciók lejártával csak 0,50 dollár emelkedik)
Ha rövid a részvény, akkor veszít 0,50 x 100 = 50 dollárt.
Ha az eladási opciókat vásárolta, akkor lejár értéktelen (a kötési ár felett), és 1000 dollárt veszít.
Látja ott a tőkeáttételes veszteséget?
Tehát itt mérlegelnie kell az esélyeket, és mi értelme van befektetési céljának. A részvények rövidítése és az eladási opciók egy részének megvásárlása nagyrészt valamilyen tőkeáttételt jelent, és mégsem veszélyes.
Opciós kereskedés Dummies – Ismerje meg, hogyan működnek laikusok az opciók
Napi amerikai tőzsde – Saját amerikai piacelemző blogom
http://mastersoequity.com – Válogatásom és mentori szolgáltatásom