Legjobb válasz
Amikor opciót ír, új opciós szerződést hoz létre, majd eladja, azaz Ön eladják a jogot az opciós szerződés tulajdonosának. Az író felelős az opciós szerződés teljesítéséért, ha a szerződés vevője az opció gyakorlása mellett dönt. Amikor opciót ír, az opciós szerződés vevője pénzösszeget fizet az opciós prémium néven ismert kockázatért, amelyet az író vállal.
A vételi opció megírása azt jelenti, hogy az író eladja a tulajdonosát a vételi opciónak az a joga, hogy a mögöttes eszközt a jövőben kötési áron vásárolja meg, ha az opciót választja. Hasonlóképpen, eladási opció megírása azt jelenti, hogy a tulajdonosnak jogot ad a jövőben az alapul szolgáló eszköz kötési áron történő eladására.
Válasz
Különbség egy hívás eladása és egy eladási opció vásárlása között:
Kérem, legyen hosszú válasz.
Úgy gondoltam, hogy erre a kérdésre lenne a legjobb válasz valódi kereskedelmi példákkal: HÍVÁSOK ELADÁSA és PUTVAK VÁSÁRLÁSA, miközben nyereséget vagy veszteséget termel.
Hívási opciót adnak el, vagy eladási opciót vásárolnak, ha az ember negatívan elfogult a részvény vagy index jövőbeli árképzésével kapcsolatban.
A cél a várható lefelé irányuló mozgás profitszerzése.
Most beszéljük meg, hogy mi a preferált mód különböző körülmények között.
Hívás eladása:
A vételi opció akkor kerül értékesítésre, ha az alapkészlet lefelé mozdulását várjuk.
Mi is arra számíthat, hogy a részvény volatilitása alacsony lesz.
Időnként az várható, hogy a részvény csak a tartomány kötött.
A maximálisan megszerezhető nyereség a kapott prémium.
A maximális veszteség korlátlan lehet, ha a részvény árfolyama váratlanul fellendül, és nem tudjuk lezárni a tranzakciót.
A kockázati jutalom aránya az opciók értékesítésében inkább a kockázat felé hajlik, de a nyereség megszerzésének valószínűsége (kérjük, vegye figyelembe a valószínűség szót) nagyobb, mivel az Opció idővel veszítene értékéből.
Itt vannak a valószínű nyereségek és veszteségek példái:
Jó pénzt vesztettem, miközben CALLS-t értékesítettem 2015. január. Azóta abbahagytam az opciók értékesítését. Tehát a régi ügyleteket 2014 decemberétől kellett kihúznom ehhez a példához:
Vessünk egy pillantást az SBI részvények ármozgási diagramjára 2014. december 05-től 2014 decemberéig:
December 5-én arra gondoltam, hogy a részvényárfolyam ettől a ponttól csökken.
A következő ügyleteket kész:
A 320-as hívást Rs-ért adták el. 10.05 és visszavásárolt Rs-ért. 8.50 ugyanazon a napon, amikor a részvényárfolyam a nap végén alacsonyabban zárt.
Ugyanezt a hívást másnap ismét eladta Rs-nél. 8.35.
Ahogy a részvényárfolyam Rs-re esett. Másnap 306-ot, visszavásárolhatom a Call ar Rs-t. 4.00.
Ha az első kereskedésben maradnék 4 napig, a kereskedelem ugyanazt a nyereséget adta volna további közvetítés nélkül.
Mivel a 320 Call díja most R-re csökkent. . 4.00, nem sokat lehetett nyerni ezzel a Strike Price-val maradva.
Új ügyleteket indítottak a 310 Strike Price áron.
1 tétel eladva az áron. December 9-én 8.35.
Az ár a következő két napban kissé emelkedett, és december 11-én eladott egy újabb ot az Rs-nél. 10.95.
Kilépett az Rs-nél. 7,50 és Rs. December 15-én 4,00, illetve 16-án, mivel a részvényárfolyam folyamatosan esett.
Bár ezek a kereskedések pénzt kerestek, a következők voltak a gátló tényezők:
Az ár csökkent az R-ekről. 320 R-ig. 295, közel 8\% -os esés.
A kereskedelemben a legnagyobb profitom Rs volt. 6.95.
A nyeresége akkor is korlátozott, ha az ármozgás nagymértékben az Ön javára megy.
Hívás eladásának hátrányai:
Térjünk vissza a jelenbe.
Október 24-én az SBI Rs közelében kereskedett. 250 szint, amikor a pénzügyminiszter bejelentést tett az állami szektorban működő bankok feltőkésítéséről.
Másnap a banki részvények árfolyama átfutott a tetőn.
Mi történt volna egy A Call eladó az alábbi képernyőképen látható:
Az árfolyam október 24-én Rs-ig zárt. 254,45 és a 250 Call ára Rs volt. 6.10 (LTP)
A maximális nyereség Rs volt. 6.10, ha a részvényárfolyam 250 alá süllyedt.
Másnap Rs-n zárt. 324.90.
A 250 hívás Rs-nél zárult. 71.55.
A nap legalacsonyabb ára Rs volt. 21.60, ami csak egy másodperc töredékéig volt ott.
A Call eladók nagyon szenvedtek.
Nézze meg a köteteket. 7169 szerződéssel kereskedtek.
A vevők boldog emberek voltak másnap, míg az eladók nyalogatták a sebeiket.
A jutalom maximális Rs volt. 6.10.
A kockázat R-nek bizonyult. 71.
Nem jó alku és biztosan nem könnyű pénz.
PUTS vásárlása:
A PUTS vásárlása korlátozott veszteséggel és korlátlan profitpotenciállal rendelkezik.
A KORLÁTLAN szó nagyon vonzónak tűnik, de korlátozza az ármozgás, félelmünk, kapzsiságunk és türelmünk.
2017 szeptemberében Szerződések, ezeket a kereskedéseket az SBI PUTS-ban hajtották végre:
A PUT 280-at R-ért vásárolták. 6.90.
Türelmesen várt vele, mivel az SBI részvények ára folyamatosan esett és szeptember 25-én kilépett azáltal, hogy eladta Rs-en. 20.70. (a vételár háromszorosával)
Ez az egyetlen tranzakció Rs nettó nyereséget eredményezett. 41095.72.
Még mindig további csökkenésre számítottam, és alacsonyabb sztrájkra költöztem.
260-at vásároltam PUT Rs-ért. Szeptember 25-én 3.25 és két nappal később eladta Rs-ért. 9.00 (nem háromszor, de majdnem ott van)
Ez a tranzakció Rs nettó nyereséget eredményezett. 16990,50.
Az ármozgással való helyes állás R-nyereséget eredményezett. 58000, csak két tranzakcióval, PUTS-ek megvásárlásával.
Ez a fajta nyereség nem lehetséges, ha a CALLS-t értékesítjük.
Veszteség a bevásárlásokban:
Ez nem minden rózsák, miközben PUTS-t vásárol.
Tövisekkel is találkozni kell.
Ha egy kereskedelem ellened megy, akkor a veszteségek nagyon gyorsak.
Valamikor képes megmenteni a vesztes kereskedelem egy részét, de a 100\% -os veszteség meglehetősen általános.
Az ezüst bélés az, hogy a veszteség nem lehet több, mint 100\%.
Az opció eladójának szembe kell néznie ez a helyzet az SBI Call 2017. októberi példáján is kifejtve.
Íme a nagy veszteségem, amikor 2017 novemberében ugyanazon SBI részvények PUTS-jét vettem:
R-ért vásárolt. 12.35.
Rs-re csökkent. 4.00.
Újabb tételt vásárolt Rs-ért. 4,00
Tévedtem az árirányban.
Mindkét PUTS értéktelenül lejárt.
A tévedésért 49453,37 Rs veszteséget szenvedtem.
A veszteség nagy 2 tétel esetében, de amint azt a Hívások értékesítésének korábbi példájában bemutattam, nem olyan nagy.
Következtetés:
PUTS vásárlása vagy CALLS eladása másfajta kereskedési ismereteket igényel.
Volatilis részvényekben a PUTS vásárlása jobb lesz, mint a CALLS eladása.
Az oldalsó piacok konszolidálásában a CALLS értékesítése jobb.
De honnan tudjuk, hogy a piacok mely módon fognak viselkedni?
Az igazság az, hogy nem tudjuk.
Tehát kereskedjen a meggyőződése és a kereskedési módja szerint.
A PUTS vásárlása nekem bevált, bizonyos esetekben 100\% -os veszteségek történnek, de én is rendszeresen több mint 100\% -os profitot veszek fel.
Helyes elemzésre, sok türelemre és egy kis szerencsére van szükség a pénzszerzéshez.
Remélem, hogy ez a hosszú válasz megfelel az Ön követelményeinek.
Köszönjük, hogy elolvasta.
Minden kép: az NSE webhelye és az én icicidirect-del történő kereskedési számlám.