Migliore risposta
Una rapida ricerca su Google ha rivelato quanto segue: Spiegazione della differenza tra agente di cambio, consulente finanziario e pianificatore
Ecco una breve guida per districare questi concetti:
- Broker e agenti assicurativi:
Broker e agenti assicurativi possono vendere e vendono prodotti finanziari (fondi comuni di investimento A, B e C, rendite, assicurazioni sulla vita variabile, rendite). Il loro livello di assistenza fiduciaria è uno standard di “idoneità”. Questo standard di cura inferiore significa che possono beneficiare di più dalle vendite dei prodotti rispetto al cliente, a condizione che i loro prodotti siano generalmente considerati “adatti”, possono essere venduti.
- Consulenti e pianificatori finanziari:
Questo termine è abbastanza ampio – alcuni consulenti non hanno designazione, mentre altri possono essere CFA, CFP®, ChFC® e / o CPA / PFS. Queste designazioni sono quelle più riconosciute nel settore finanziario: tutte richiedono studio, superamento di esami e rispetto di standard di supervisione. Ai fini di questa discussione sulla compensazione, mi concentrerò sui consulenti finanziari che interagiscono con il pubblico in generale e che: a) vendono prodotti o b) non vendono prodotti I consulenti che vendono prodotti possono detenere uno dei suddetti designazioni. Possono includere consulenti a pagamento; sebbene suonino come consulenti a pagamento, i consulenti “a pagamento” vendono prodotti. La compensazione basata su commissioni è popolare perché i consulenti possono guadagnare una compensazione dalle commissioni pagate direttamente dai clienti PIÙ le commissioni che ricevono sotto forma di commissioni o sconti dai prodotti che sono autorizzati a vendere. Non sono tenuti a informare i loro clienti in dettaglio come viene maturato il loro compenso. Il modello basato su commissioni crea molti potenziali conflitti di interesse, poiché il reddito del consulente è influenzato dai prodotti finanziari che il cliente seleziona. I consulenti a pagamento, al contrario, NON vendono prodotti finanziari. Se i loro clienti hanno bisogno di prodotti (ad esempio assicurazioni), lavorano con professionisti di cui si fidano, ma non vi è alcuna suddivisione delle commissioni o altro incentivo coinvolto nella vendita dei prodotti. I consulenti a pagamento in genere addebitano una\% degli investimenti che gestiscono e / o addebitano in altro modo per il loro tempo (ogni ora, trattenuta, ecc.). I conflitti di interesse sono ridotti al minimo con questo tipo di struttura tariffaria. Conclusione: la questione critica degli standard fiduciari Un consulente tenuto a uno standard fiduciario occupa una posizione di speciale fiducia e sicurezza quando lavora con i clienti perché è tenuto a agire con totale lealtà nei confronti del cliente. Ciò include la divulgazione di come compensare il consulente finanziario e qualsiasi conflitto di interessi corrispondente.
Risposta
(presumo che tu abbia sede negli Stati Uniti, sebbene i concetti liberamente applicabile in altri paesi occidentali).
Consulente finanziario è un titolo più generico e ampio e non implica necessariamente che abbia qualifiche particolari. In passato, erano chiamati “agenti di cambio” (o “uomini clienti” anche più tempo fa), e sono semplicemente i rappresentanti di vendita delle grandi società di intermediazione “wirehouse” (si pensi a Merrill Lynch, Morgan Stanley, ecc.). Sono regolamentati secondo lo standard meno rigoroso (Rappresentante registrato sotto FINRA).
Con levoluzione del settore dal semplice lancio di azioni al pubblico (gli investitori che volevano solo acquistare e vendere azioni da soli sono andati online brokerage), le grandi società di brokeraggio hanno adottato un processo più olistico, insieme a un set di prodotti più ampio (fondi comuni di investimento, alternative, prodotti strutturati, ecc.). Per mostrare unimmagine più favorevole al cliente, la maggior parte dei broker ha adottato il titolo di “consulente finanziario”. Non ci sono modifiche al quadro normativo (o conflitti di interesse), solo il titolo.
Tuttavia, esiste un sottoinsieme in rapida crescita di consulenti finanziari che opera secondo uno “standard fiduciario” più rigoroso e sono regolamentati dallo Stato (per i piccoli consulenti) o dalla SEC per le grandi imprese. Lo standard è “metti linteresse del cliente al di sopra del tuo” e la stragrande maggioranza dei compensi viene pagata in commissioni, piuttosto che in commissioni di prodotto.
Il che mi porta al titolo di Consulente per gli investimenti. È anche un termine un po generico, ma di solito denota un “Registered Investment Advisor” (RIA) che si attiene allo standard fiduciario più rigoroso sopra descritto e fornisce consulenza sullintero quadro finanziario, di cui gli investimenti sono solo una parte . Quindi, in questo caso, il tuo “consulente finanziario” è tecnicamente un “consulente per gli investimenti”, anche se si occupa di molto di più degli investimenti. Chiaro come il fango ??
Esiste anche una classe di consulenti per gli investimenti che non tratta direttamente con il pubblico, ma gestisce invece un fondo comune di investimento. Ad esempio, il T.Rowe Price Small Cap Value Fund (non unapprovazione, solo un esempio) paga una commissione di consulenza a T Rowe Price Investment Management (il Consulente per gli investimenti) per scegliere le azioni appropriate per il fondo. Tuttavia, i dipendenti di T Rowe Price Investment Management non si siedono con te e calcolano il tuo futuro finanziario: tutto ciò che fanno è acquistare e vendere azioni per conto di uno specifico pool di denaro.