La migliore risposta
Vendita allo scoperto è l esatto opposto dellacquisto di unazione. È una strategia speculativa che funziona meglio per operazioni a breve termine.
- Se — tra unora– -il prezzo scende di $ 1,25, tu guadagni $ 1,25 (senza contare i costi di transazione e gli interessi passivi)
- Lo shorting è più efficace per le operazioni a breve termine : unora, un giorno, una settimana. Un Put, daltra parte, potrebbe non rispondere ai movimenti dei prezzi orari o giornalieri.
- Non non devi usare contanti (altro rispetto alle spese di transazione e di interesse) per investire in una posizione corta. Tuttavia, devi avere garanzie sufficienti (“Margine”) nel tuo account per coprire il costo di riacquisto delle azioni, se aumenta.
- In determinate situazioni, puoi utilizzare la vendita allo scoperto come una siepe difensiva (corta contro la scatola). In generale, le società di intermediazione lo consentono solo in determinate circostanze. Come regola generale, non puoi vendere allo scoperto se possiedi già le azioni.
- Grandi avvertimenti : lo shorting è considerato molto più speculativo e rischioso rispetto allacquisto di put. Le tue perdite potenziali sono infinite : puoi perdere più soldi di quanti ne hai.
- La società di brokeraggio non approverà una posizione corta a meno che non lo sia adatto al tuo patrimonio netto e al tuo obiettivo.
- Non vi è alcuna garanzia che la tua vendita allo scoperto andrà a buon fine. Non puoi andare allo scoperto finché le azioni non aumentano (regola del rialzo). Lazienda potrebbe non essere in grado di trovare azioni per te.
Put Buying può essere offensivo, neutrale o difensivo. Sono generalmente meno rischiosi della vendita allo scoperto, ma generalmente richiedono un orizzonte temporale più lungo.
- Puoi ipotizzare che unazione diminuirà entro un periodo di tempo specifico. Il periodo di tempo può essere breve come un giorno o fino a diversi anni. Puoi anche “calibrare” quanto rischio vuoi correre e il periodo di tempo in cui vuoi correre il rischio.
- Speculativo le put sono meno rischiose della vendita allo scoperto perché il tuo svantaggio è limitato al prezzo pagato per la put.
- Puoi utilizzare varie strategie per adottare un approccio neutro :
- per mitigare il movimento del prezzo di unazione sottostante ( comunemente usato nella pianificazione fiscale).
- Trarre profitto dalla volatilità di un titolo (straddle).
- Puoi acquistare Puts difensivi per limitare il rovescio della medaglia di una posizione azionaria (Put Protettivo)
- Puts ti richiedono investire denaro nel costo del contratto put (ogni contratto rappresenta 100 azioni). I put possono essere acquistati senza margini o costi di interesse.
Risposta
Bene, lacquisto di unopzione put è Leva. Ciò significa che taglia in entrambe le direzioni. Puoi realizzare un guadagno con leva e puoi anche fare una perdita con leva. Ecco un esempio:
Hai $ 1000. Le azioni vengono scambiate a $ 10. La sua opzione put con prezzo di esercizio di $ 10 viene scambiata a $ 1,00. Puoi vendere allo scoperto 100 azioni per $ 1000 o acquistare 10 contratti di opzioni put per $ 1000.
Se lazione scende a $ 5:
Se vai allo scoperto con $ 1000, farai $ 10 – $ 5 = $ 5 x 100 = $ 500
Se hai acquistato opzioni put con $ 1000, guadagnerai $ 10 – $ 5 = $ 5 x 1000 (per 10 contratti) = $ 5000 – $ 1000 (capitale) = $ 4000 di profitto
8 volte il profitto con la stessa mossa.
TUTTAVIA
Se lo stock sale a $ 10,50. (sì, solo un aumento di $ 0,50 alla scadenza delle opzioni put)
Se vai allo scoperto, perdi $ 0,50 x 100 = $ 50.
Se hai acquistato le opzioni put, scade senza valore (al di sopra del prezzo di esercizio) e perdi $ 1000.
Vedi la perdita con leva lì?
Quindi, qui dovrai valutare le probabilità e cosa ha senso per il tuo obiettivo di investimento. Per la maggior parte, sia vendere allo scoperto il titolo che acquistare un po di opzioni put ti darà una certa leva finanziaria e tuttavia non sarà pericoloso.
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