최상의 답변
PAT는 세후 순이익입니다.
이 수치는 이익 및 분기 별 또는 연간 수치를 게시하는 회사의 손실 명세서.
이는 명세서 하단에 표시되는 바와 같이 수익률이라고도합니다.
이것은 회사의 순이익입니다. 모든 것을 감안하여 얻은 것입니다.
답변
오랜 동안이 글을 쓰고 싶었습니다. 실제로 주식을 분석하고 투자하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 주식을 선택하는 표준 절차가 없으며 높은 수준의 주관성이 필요합니다. 누구나 자신의 방법이 있습니다. 그것이 좋은지 나쁜지에 대한 질문이 아닙니다. 모든 사람이 나름대로 옳습니다. 그들이 말했듯이, 각자에게!
그러나 저는 투자를 위해 주식을 선정하는 매우 간단하고 효과적인 방법을 여러분과 공유하고 있습니다. 재정적 배경이 아니더라도 모두가 이해할 수 있도록 가장 쉬운 방법으로 설명하겠습니다. 자, 시작합니다!
이것을 예로 들어 보겠습니다.
제가 한 일은 미디어 부문 에 대한 분석과 설명입니다. 숫자는 거짓말이 아니기 때문에 숫자 만 다룰 것입니다! 앞서 말했듯이 표준 절차는 없지만 투자 분야에서 시작하는 데 확실히 도움이 될 것입니다. 이러한 매개 변수를 사용하여 주식을 분석하더라도 모든 섹터에서 양질의 주식 을 선택할 수 있습니다.
아이디어는 좋은 가격에 건전한 기초를 갖춘 양질의 주식을 선택하는 것입니다! 이것이 바로 게임입니다. 우리가 투자 할 기회를 계속 제공하는 주식이 많이 있습니다. 이러한 기회를 활용하는 것은 우리에게 달려 있습니다.
6 개 매개 변수 를 염두에두고 주식에 투자하려고합니다.
- PE 비율 (주가 수익률)
- 52 주 최저 / 52 주 최고
- ROE (자본 수익률)
- ROCE ( 고용 자본 수익률)
- ICR (이자 보상 비율)
- PBV (가격 대비 장부 가액)
위에서 언급 한 매개 변수를 확인한 다음 투자하기에 가장 좋은 주식이 무엇인지 확인하십시오! 이제 모든 매개 변수에 대해 자세히 논의하겠습니다.
분석을 위해 미디어 부문에서 다음 주식을 가져 왔습니다.
- Sun TV
- Zee Entertainment
- TV18 방송
- PVR
- Inox Leisure
모두 미디어 부문에 속합니다. . 위의 매개 변수를 기반으로 이러한 주식을 분석하고 어떤 주식이 지금 투자하기에 좋은지 확인해 보겠습니다!
파트 A : PE 비율
여기서 공식을 논의하는 것이 아니라 비율이 무엇을 의미하는지, 분석에서이를 어떻게 적용하는지 살펴 보겠습니다.
PE 비율은 투자자가 회사의 1 루피 수입에 대해 지불하는 가격을 의미합니다. 위에서 언급 한 회사의 PE를 살펴보고 개별 PE와 미디어 산업 PE를 비교해 보겠습니다. 개별 PE를 Industry PE와 비교할 때 어떤 주식이 저평가되었는지, 어떤 주식이 과대 평가되었는지 또는 어떤 주식이 공정하게 평가되는지 알 수 있습니다. 이제 언급 된 모든 주식은 좋은 주식입니다. 하지만 우리는 어떤 주식에 관심이 있어야합니까? 분명히 현재 저평가되어 있고 향후 상승 가능성이 좋은 주식입니다.
아래 이미지를 사용하여 위의 분석을 수행하겠습니다. :
(출처 : Moneycontol 앱)
독립형 수치보다는 통합 수치를 살펴보십시오 . 통합 수치는 그룹 전체의 전반적인 결과를 제공합니다. 회사에 자회사 또는 관계자가있는 경우 회사는 연결 재무 제표를 작성해야합니다. 회사에 자회사 나 관계자가없는 경우 독립형 재무 제표 만 작성합니다.
Sun TV를 제외한 모든 회사의 수치를 통합했습니다. 따라서 Sun TV의 경우 독립형 인물을 고려할 것입니다. 다른 경우에는 통합됩니다.
업계 PE를 살펴보십시오. 미디어 부문의 산업 PE는 22.66입니다. 무슨 뜻입니까? 미디어 부문에 속한 회사가 1 루피를 벌면 투자자는 주식을 사기 위해 22.66을 지불 할 의향이 있습니다.
자,보세요 모든 주식의 개별 PE에서이를 Industry PE와 비교하여 저평가 된 주식을 결정합니다.
PE가 가장 낮은 주식이 저평가되어 있습니다. 그 주식은 PE가 15.58이고 PE가 22.81 인 Zee tv가 뒤 따르는 Sun TV입니다.
가장 높은 PE는 PVR입니다. 45.81. 이는 PVR이 현재 고평가되었음을 의미합니다 . 구매하기에 좋은 주식이 아니라는 의미는 아닙니다. 위에서 말한 것을 기억하십시오.저평가되어 있고 상승 가능성이 좋은 주식을 매입합니다.
PE를 보는 것만으로 주식을 제로 다운 할 수 있습니까? 아니요.
결론을 내리기 전에 지금 확인해야 할 다른 5 개의 매개 변수가 있습니다.
부품 B : 52 주 최저
52 주 최저 및 최고는 일반적으로지지와 저항으로 작용합니다. 주가가 하락하고 최저치를 기록하는 주가에 대한 부정적인 뉴스가 있었을 것입니다. 52 주 최고치의 반대도 마찬가지이며 이는 긍정적 인 뉴스 때문일 수 있습니다.
저평가 된 주식을 구입할 수있는 기회라고 생각합니다. 펀더멘털이 건전하다면 52 주 최저점에 가깝습니다.
위에 언급 된 모든 주식의 52 주 최저점과 현재 시장 가격을 살펴 보겠습니다.
여기에서 현재 시장 가격과 관련하여 52주의 최저 및 최고를 확인할 수 있습니다.
PVR 및 Inox의 현재 시장 가격은 52 주 최저치보다 훨씬 앞서 있습니다. 또한 둘 다 PE를 보면 과대 평가되어 있습니다.
지금은 Sun TV, Zee TV 및 TV18을보고 있습니다.
TV18의 PE는 30으로 현재 시장 가격이 52 주 최저치에 가깝지만 현재 고평가되고 있습니다.
Sun TV와 Zee TV PE를 살펴보면 sun tv는 저평가되어 있습니다. zee tv는 상당히 가치있는 것 같습니다. 나는 그들의 현재 시장 가격이 52 주 최저치에 가깝다고 말하지는 않겠지 만 그렇게 멀지도 않다.
Zee tv (55 포인트-CMP와 52 주 최저의 차이)와 태양 tv (67 점)
현재 Zee TV와 Sun TV는 여전히 경쟁에 있습니다.
높은 PE 때문에 TV18에 뒤처지고 있습니다. Inox 및 PVR, 첫째로 높은 PE 및 현재 시장 가격이 52 주 최저치에서 멀리 떨어져 있습니다.
파트 C : ROE / ROCE
자본 수익률이란 주식 주주 만 투자 한 자본에 대해 회사가 얻은 수익을 의미합니다. 높을수록 좋습니다. 이것은 또한 주식 주주의 돈이 회사에서 얼마나 잘 활용되고 있는지에 대한 아이디어를 제공합니다.
사용 자본 수익률이란 주식 주주와 채무자가 모두 기여한 자본에 대해 회사가 얻은 수익을 의미합니다 (Debentures). , 회사에서받은 대출 등) 회사가 비즈니스에 사용하는 총 자본이며 ROE의 경우처럼 자기 자본뿐 아니라
둘 다 높을수록 좋습니다. 또한 ROE와 ROCE 모두 지난 5 년간의 추세입니다. 더 심도있는 분석이 필요한 편차가 너무 많지 않는 한 변동은 괜찮습니다.
여기서는 특정 비율을 찾지 않고 일관성을 위해
위에 언급 된 회사의 ROE와 ROCE를 살펴 보겠습니다.
저는 Zee와 Sun이 2019 년 결과를 발표하지 않은 것 같아서 2014 ~ 2018 년을 고려했습니다.
Sun TV는 지난 5 년 동안 일관된 ROE와 ROCE를 유지해 왔습니다.
또한 ROE와 ROCE는 비율과 일관성 측면에서 PVR, Inox 및 TV18 이상입니다.
Zee TV의 경우 ROE가 하락했지만 ROCE는 건전하게 증가했습니다.
Zee TV의 ROE가 소폭 하락했기 때문에이 단계에서는 Sun TV가 약간 앞서 있습니다. Zee tv보다.
4 부 : 이자율 (ICR)
이는 매우 중요합니다. 티 o 재고 따기. 사실, 이것은 다른 요인을보기 전에 제가 가장 먼저 보는 것입니다. ICR이 강하면 주식이 정말 좋은 것으로 판명됩니다.
ICR은 일반적으로 회사가 지불 할 수있는 능력을 의미합니다. 이자 (대출에 대한이자 상환) 의무를 면제합니다. 더 많을수록 좋습니다. 회사는 이자 및 세금 이전에 좋은 수입이있는 경우이자 의무를 이행 할 수 있습니다.
추출물을 귀하와 공유 수입 명세서 :
여기서 EBIT는이자 및 세금 전 수입 일뿐입니다.
EBT는 이전 수입입니다. 이자를 납부 한 후의 세금
PAT는 세후 이익,이자와 세금을 납부 한 후의 이익입니다.
EBIT가 높을수록 ICR이 높아집니다. EBIT는 영업 이익,이자 및 세금 약정 이전에 회사가 비즈니스 운영을 통해 얻은 이익이라고도합니다.
위에 언급 된 회사의 ICR을 살펴 보겠습니다.
여기에서 지난 5 년 간의 트렌드도 살펴 봅니다!
태양 TV 좀 봐. 2014 년에 부정적인 ICR (-14.07)에서 2018 년에 무려 1570.41까지.
Zee TV의 ICR이 감소했습니다 (여전히 긍정적 임). 이는 수익성이 감소하여 ICR이 낮아짐을 의미합니다.
모든 매개 변수는 Sun에 유리합니다. 이제 명확하게 TV를 시청하세요.
파트 5 : 장부 가격 대비 가격 (PBV 비율)
장부가는 회사의 주주 가치 일뿐입니다. 대차 대조표의 부채 측면에서 주식 자본 및 준비금을 볼 수 있습니다. 주식 자본과 준비금을 더하면 회사의 주주 가치에 지나지 않습니다. 따라서 장부 가치 = 주주 돈 (자본이 기여한 자본 + 이익에서 준비금으로 이체 된 돈)
따라서 장부가에 대한 가격은 일반적으로 투자자가 회사에서 1 루피 가치를 지불해야하는 가격을 의미합니다.
PE가 투자자가 회사의 1 루피 수익에 지불해야하는 가격 인 PE와 유사합니다.
PE에서는 수입입니다. PBV에서는 그만한 가치가 있습니다. PE처럼 낮을수록 좋습니다.
결론을 내리기 전에 회사의 PBV를 살펴 보겠습니다.
PBV는 Inox가 뒤 따르는 TV18에 잘 어울립니다. 그런데 썬 티비의 PBV를 보면 증가했지만 미미합니다. 하나의 매개 변수가 주식을 선호하지 않는다고해서 나쁜 투자가되지는 않습니다.
이제 모든 요인을 고려하여 결론을 내립니다. 위에서 보면 Sun TV가 모든 상자를 표시하는 주식이라는 것이 매우 분명해 보입니다.
주가가 52 주 최고가에 가까워 질 때까지 보유하겠습니다. Sun TV의 52 주 최고 기록은 968 입니다.
면책 조항 : 이것은 단지 권장 사항입니다. 위의 분석을 기반으로합니다. 귀하의 손익에 대해 책임을지지 않습니다.
이러한 매개 변수는 귀하가 배우고 투자를 시작하기에 충분합니다. 물론 앞으로 여러분들과 공유하고자하는 특정 주식에 투자하기 전에 고려해야 할 다른 요소들도 많이 있습니다.
나는 섹터를 가져 와서 분석하려고했습니다. 재고를 결정하기 전에 위의 매개 변수를 기반으로 처음부터 끝까지.
이해해 주셨기를 바랍니다. 5 가지 매개 변수를 모두 포함하는 예제와 함께 간단하게 유지하려고 노력했습니다.
어떤 부문이든 위의 요점을 기반으로 분석을 시도 할 수 있습니다. 개인 메시지를 통해 Quora에서 저에게 분석을 보내 주시면 기꺼이 도와 드리겠습니다.
행복한 투자 🙂
또한 Palak Jain에게 특별한 감사를드립니다 (पलक जैन ) 초안 작성을 도와 주신 분 : D