주식 공매도와 풋 옵션 구매는 언제입니까?

최상의 답변

공매도 는 주식 구매의 정확히 반대 입니다. 단기 거래에 더 효과적인 투기 전략입니다.

If —- 지금부터 한 시간- -주식이 $ 1.25 하락하면 $ 1.25를 벌게됩니다 (거래 비용 및이자 비용은 포함하지 않음).
단기 거래 : 한 시간, 하루, 일주일. 반면 풋 옵션은 시간별 또는 일일 가격 변동에 응답하지 않을 수 있습니다.
당신은 현금을 사용할 필요가 없습니다 (기타 거래 및이자 비용보다) 숏 포지션에 투자합니다. 그러나 주식이 올라갈 경우 다시 구매하는 비용을 충당 할 수있는 충분한 담보 ( 마진)가 계정에 있어야합니다.
특정 상황에서 공매도를 다음과 같이 사용할 수 있습니다. 방어적인 헤지 (박스에 대한 짧은). 일반적으로 중개 회사는 특정 상황에서만이를 허용합니다. 일반적으로 주식을 이미 보유하고있는 경우 매도 할 수 없습니다.
큰주의 사항 : 쇼트는 훨씬 더 투기적이고 위험한 Puts 구매보다. 귀하의 잠재적 손실은 무한합니다 : 보유한 것보다 더 많은 돈을 잃을 수 있습니다.
중개 회사는 그렇지 않은 경우 숏 포지션을 승인하지 않습니다. 순자산과 목표에 적합합니다.
공매가 진행된다는 보장은 없습니다. 주식이 올라갈 때까지 매도 할 수 없습니다 (상승 규칙). 회사가 귀하의 주식을 찾지 못할 수 있습니다.

Put Buying 은 공격적, 중립적 또는 방어적일 수 있습니다. 일반적으로 공매도보다 위험이 적지 만 일반적으로 더 긴 기간이 필요합니다.

감소 합니다. 기간은 하루 또는 몇 년 정도로 짧을 수 있습니다. 또한 감수하려는 위험의 양과 위험을 감수 할 기간을 “보정”할 수도 있습니다.

답변

글쎄요, 풋 옵션 매수는 레버리지입니다. 이것은 두 가지 방법을 모두 절단한다는 것을 의미합니다. 레버리지로 이익을 얻을 수 있고 레버리지로 손실을 낼 수도 있습니다. 예를 들면 다음과 같습니다.

1,000 달러가 있습니다. 주식은 $ 10에 거래되고 있습니다. 행사가가 $ 10 인 풋 옵션은 $ 1.00에 거래됩니다. $ 1000에 주식 100 주를 매도하거나 $ 1000에 풋 옵션 계약 10 건을 매수할 수 있습니다.

주식을 $ 1000에 매도하면 수익이 발생합니다. $ 10-$ 5 = $ 5 x 100 = $ 500

$ 1000로 풋 옵션을 매수 한 경우 $ 10-$ 5 = $ 5 x 1000 (10 건 계약) = $ 5000-$ 1000 (자본금) = $ 4000 수익

주가가 $ 10.50까지 상승하는 경우. (예, 풋 옵션 만기일에 $ 0.50 상승)

풋 옵션을 매수하면 만료됩니다. 가치가없고 (행사 가격 이상) $ 1000를 잃게됩니다.

그러면 여기서 배당률과 투자 목표에 맞는 것이 무엇인지 판단해야합니다. 대부분의 경우, 주식을 매도하고 약간의 풋 옵션을 매수하면 약간의 레버리지가 제공되지만 위험하지는 않습니다.