Beste antwoord
Short verkopen is het precies het tegenovergestelde van het kopen van aandelen. Het is een speculatieve strategie die beter werkt voor transacties op korte termijn.
- Als — een uur vanaf nu– -het aandeel daalt met $ 1,25, u verdient $ 1,25 (transactiekosten en rentekosten niet meegerekend)
- Shorten is effectiever voor kortetermijntransacties : een uur, een dag, een week. Een put daarentegen reageert mogelijk niet op uur- of dagelijkse prijsbewegingen.
- U hoeft geen contant geld te gebruiken (andere dan transactie- en rentekosten) om in een shortpositie te beleggen. U moet echter voldoende onderpand (“marge”) op uw rekening hebben staan om de kosten van het terugkopen van de aandelen te dekken, als deze stijgt.
- In bepaalde situaties kunt u short verkopen gebruiken als een defensieve hedge (short tegen de box). Over het algemeen laten beursvennootschappen dit alleen onder bepaalde omstandigheden toe. Over het algemeen kunt u niet short gaan als u de aandelen al bezit.
- Grote voorbehouden : kortsluiting wordt gezien als veel meer speculatief en riskant dan Puts kopen. Uw potentiële verliezen zijn oneindig : u kunt meer geld verliezen dan u heeft.
- De beursvennootschap zal een shortpositie niet goedkeuren, tenzij het passend bij uw nettowaarde en doelstelling.
- Er is geen garantie dat uw korte verkoop zal doorgaan. U kunt niet short gaan totdat de voorraad stijgt (uptick-regel). Het bedrijf kan mogelijk geen aandelen voor u vinden.
Put Buying kan zowel aanstootgevend, neutraal als verdedigend zijn. Ze zijn over het algemeen minder riskant dan baissetransacties, maar vereisen doorgaans een langere tijdshorizon.
- U kunt speculeren dat een aandeel zal weigeren binnen een bepaalde periode. De tijdsperiode kan zo kort zijn als een dag, of zo lang als meerdere jaren. U kunt ook “kalibreren” hoeveel risico u wilt nemen en de tijdsperiode waarover u het risico wilt nemen.
- Speculatief Putten zijn minder riskant dan short selling omdat uw nadeel beperkt is tot de prijs die u voor de put hebt betaald.
- U kunt verschillende strategieën gebruiken om een neutrale benadering te volgen:
- om prijsbewegingen van een onderliggend aandeel ( vaak gebruikt bij belastingplanning).
- Om te profiteren van de vluchtigheid van een aandeel (straddle).
- U kunt Defensieve putten kopen om de keerzijde van een aandelenpositie te beperken (beschermende put)
- putten vereisen dat u om geld te investeren in de kosten van het putcontract (elk contract vertegenwoordigt 100 aandelen). Putten kunnen worden gekocht zonder marge of rentekosten.
Antwoord
Nou, het kopen van een putoptie is een hefboomwerking. Dit betekent dat het aan twee kanten snijdt. U kunt een winst met hefboomwerking maken en u kunt ook een verlies met een hefboom maken. Hier is een voorbeeld:
Je hebt $ 1000. De aandelen worden verhandeld tegen $ 10. De putoptie met een uitoefenprijs van $ 10 wordt verhandeld tegen $ 1,00. U kunt 100 aandelen shorten voor $ 1000 of 10 contracten van de putopties kopen voor $ 1000.
Als het aandeel daalt tot $ 5:
Als u het aandeel short gaat met $ 1000, maakt u $ 10 – $ 5 = $ 5 x 100 = $ 500
Als u putopties hebt gekocht met $ 1000, verdient u $ 10 – $ 5 = $ 5 x 1000 (voor 10 contracten) = $ 5000 – $ 1000 (kapitaal) = $ 4000 winst
8 keer de winst op dezelfde zet.
ECHTER
Als de voorraad stijgt tot $ 10,50. (ja, gewoon $ 0,50 stijgen door het vervallen van de putopties)
Als u short gaat op de aandelen, verliest u $ 0,50 x 100 = $ 50.
Als u de putopties heeft gekocht, vervalt deze waardeloos (boven de uitoefenprijs) en u verliest $ 1000.
Zie het hefboomverlies daar?
U moet dus hier de odds afwegen en wat logisch is voor uw beleggingsdoelstelling. Zowel het shorten van de aandelen als het kopen van een beetje van de putopties zal u voor het grootste deel enige hefboomwerking geven, maar is toch niet gevaarlijk.
Opties die handelen voor Dummies – Leer hoe opties werken in termen van leken
Dagelijkse Amerikaanse aandelenmarkt – Mijn blog over Amerikaanse marktanalyse
http://mastersoequity.com – Mijn keuzes en mentoringservice