Beste antwoord
Een snelle Google-zoekopdracht leverde het volgende op: Het verschil tussen een effectenmakelaar, financieel adviseur en planner uitgelegd
Hier is een korte handleiding om deze concepten te ontwarren:
- Makelaars en verzekeringsagenten:
Makelaars en verzekeringsagenten kunnen financiële producten verkopen (A, B en C onderlinge fondsen, lijfrentes, variabele levensverzekeringen, lijfrentes). Hun standaard van fiduciaire zorg is een geschiktheidsstandaard. Deze lagere zorgstandaard betekent dat ze meer kunnen profiteren van de productverkoop dan de klant – zolang hun producten in het algemeen als geschikt worden beschouwd, mogen ze ze verkopen.
- Adviseurs en financiële planners:
Deze term is verwarrend breed – sommige adviseurs hebben geen aanduiding, terwijl andere een CFA, CFP®, ChFC® en / of CPA / PFS kunnen zijn. Deze benamingen worden het meest erkend in de financiële sector – ze vereisen allemaal studie, het afleggen van examens en het naleven van toezichtsnormen. Voor de doeleinden van deze discussie over compensatie, zal ik me concentreren op financiële adviseurs die interactie hebben met het grote publiek en die: a) producten verkopen of b) geen producten verkopen Adviseurs die producten verkopen, kunnen een van de bovengenoemde aanduidingen. Ze kunnen onder meer betaalde adviseurs zijn; hoewel ze klinken als adviseurs op basis van vergoedingen, verkopen adviseurs op basis van vergoedingen WEL producten. Vergoedingen op basis van vergoedingen zijn populair omdat adviseurs vergoedingen kunnen verdienen uit vergoedingen die rechtstreeks door klanten worden betaald PLUS vergoedingen die zij ontvangen in de vorm van commissies of kortingen voor producten waarvoor ze een vergunning hebben om te verkopen. Ze zijn niet verplicht om hun klanten gedetailleerd te informeren over hoe hun compensatie wordt opgebouwd. Het op vergoedingen gebaseerde model creëert veel potentiële belangenconflicten, omdat het inkomen van de adviseur wordt beïnvloed door de financiële producten die de klant kiest. Fee-Only-adviseurs verkopen GEEN financiële producten. Als hun klanten producten nodig hebben (bv. Verzekeringen), werken ze met professionals die ze vertrouwen, maar er is geen splitsing van vergoedingen of andere aansporingen bij de verkoop van producten. Fee-Only-adviseurs brengen doorgaans een percentage van de door hen beheerde investeringen in rekening en / of brengen op een andere manier kosten in rekening voor hun tijd (per uur, provisie, enz.). Met een dergelijke vergoedingsstructuur worden belangenconflicten tot een minimum beperkt. Conclusie: de kritieke kwestie van fiduciaire standaarden Een adviseur die aan een fiduciaire standaard is gebonden, bekleedt een positie van bijzonder vertrouwen bij het werken met klanten, omdat hij / zij verplicht is om handel met onverdeelde loyaliteit naar de cliënt. Dit omvat de openbaarmaking van hoe de financieel adviseur moet worden gecompenseerd en eventuele overeenkomstige belangenconflicten.
Antwoord
(ik neem aan dat u in de Verenigde Staten bent gevestigd, hoewel de begrippen losjes van toepassing in andere westerse landen).
Financieel adviseur is een algemenere en ruimere titel, en impliceert niet noodzakelijk dat hij / zij bepaalde kwalificaties heeft. Vroeger werden ze “effectenmakelaars” genoemd (of zelfs nog langer “klantenmannen”), en ze zijn gewoon de verkoopvertegenwoordigers van de grote beursvennootschappen (denk aan Merrill Lynch, Morgan Stanley, enz.). Ze worden gereguleerd volgens de minst strikte norm (geregistreerde vertegenwoordiger onder FINRA).
Naarmate de industrie evolueerde van het simpelweg slingeren van aandelen naar het publiek (investeerders die alleen aandelen wilden kopen en verkopen, gingen naar de online makelaars), pasten de grote beursvennootschappen een meer holistisch proces toe, samen met een breder productassortiment (onderlinge fondsen, alternatieven, gestructureerde producten, enz.). Om een klantvriendelijker imago te tonen, namen de meeste makelaars de titel financieel adviseur aan. Er is geen wijziging in het regelgevingskader (of belangenconflicten) – alleen de titel.
Er is echter een snelgroeiende subgroep van financiële adviseurs die opereert volgens een strengere fiduciaire standaard en die gereguleerd zijn door de staat (voor kleinere adviseurs) of door de SEC voor grote bedrijven. De norm is “het belang van de klant boven het uwe stellen”, en de overgrote meerderheid van de vergoeding wordt betaald in vergoedingen, in plaats van productcommissies.
Dat brengt me bij de titel van Beleggingsadviseur. Het is ook een beetje een algemene term, maar het verwijst GEWOONLIJK naar een Geregistreerde Beleggingsadviseur (RIA) die zich houdt aan de strengere, fiduciaire norm die hierboven is beschreven en die u adviseert over uw hele financiële plaatje, waarvan beleggingen slechts een deel . In dit geval is uw financieel adviseur dus technisch gezien een beleggingsadviseur, ook al houden ze zich bezig met veel meer dan alleen investeringen. Helder als modder ??
Er is ook een klasse van beleggingsadviseurs die niet rechtstreeks met het publiek te maken heeft, maar in plaats daarvan een beleggingsfonds beheert. De T.Rowe Price Small Cap Value Fund (geen goedkeuring, slechts een voorbeeld) betaalt een adviesvergoeding aan T Rowe Price Investment Management (de beleggingsadviseur) om de juiste aandelen voor het fonds te kiezen. De medewerkers van T Rowe Price Investment Management gaan echter niet met u om de tafel zitten om uw financiële toekomst te bepalen – ze kopen en verkopen alleen aandelen namens een bepaalde hoeveelheid geld.