Beste antwoord
Wanneer u een optie schrijft, maakt u een nieuw optiecontract op en verkoopt u het, dwz u het recht verkopen aan de houder van het optiecontract. Een schrijver is verantwoordelijk voor de uitvoering van dat optiecontract als de koper van dat contract besluit de optie uit te oefenen. Wanneer u een optie schrijft, betaalt de koper van het optiecontract een bedrag voor het risico dat de schrijver aangaat, wat bekend staat als de optiepremie
Het schrijven van een calloptie betekent dat de schrijver de houder verkoopt van de call-optie het recht om de onderliggende waarde in de toekomst tegen de uitoefenprijs te kopen als hij ervoor kiest om de optie uit te oefenen. Evenzo betekent het schrijven van een putoptie dat u de houder het recht geeft om de onderliggende waarde in de toekomst tegen de uitoefenprijs te verkopen.
Antwoord
Verschil tussen het verkopen van een telefoongesprek en het kopen van een putoptie:
Heb geduld voor een lang antwoord.
Ik dacht dat deze vraag het beste zou worden beantwoord met echte handelsvoorbeelden van OPROEPEN VERKOPEN en PUTS KOPEN terwijl je WINST of VERLIES maakt.
Een calloptie wordt verkocht of een putoptie wordt gekocht wanneer iemand een negatieve voorkeur heeft voor de toekomstige prijsstelling van een aandeel of index.
Het doel is om winst te maken met de verwachte neerwaartse beweging.
Laten we nu bespreken wat de voorkeursmodus is in verschillende omstandigheden.
Een call verkopen:
Een call-optie wordt verkocht wanneer we verwachten dat de onderliggende aandelen naar beneden zullen gaan.
We verwacht dat het aandeel een lage volatiliteit zal hebben.
Soms kan de verwachting zijn dat het aandeel slechts gebonden.
De maximale winst die kan worden behaald is de ontvangen premie.
Het maximale verlies kan onbeperkt zijn als de aandelenkoers onverwachts omhoog schiet en we de transactie niet kunnen sluiten.
De risico-rendementsverhouding bij het verkopen van opties is meer naar het risico gekanteld, maar de waarschijnlijkheid (let op het woord waarschijnlijkheid) om wat winst te behalen zou groter moeten zijn aangezien de optie met de tijd waarde zou verliezen.
Hier zijn de voorbeelden van waarschijnlijke winsten en verliezen:
Ik had veel geld verloren tijdens het verkopen van CALLS in Januari 2015 Sindsdien ben ik gestopt met het verkopen van opties. Dus ik moest voor dit voorbeeld oude transacties uit december 2014 terugtrekken:
Laten we eens kijken naar de koersverloopgrafiek van SBI-aandelen van 5 december 2014 tot december 2014:
Op 5 december had ik de indruk dat de aandelenkoers vanaf dit punt zal dalen.
De volgende transacties waren done:
Call 320 werd verkocht voor Rs. 10.05 en teruggekocht voor Rs. 8.50 op dezelfde dag dat de aandelenkoers aan het einde van de dag lager sloot.
De volgende dag dezelfde oproep verkocht tegen Rs. 8.35.
Omdat de aandelenkoers daalde tot Rs. 306 de volgende dag kon ik de Call ar Rs terugkopen. 4,00.
Als ik 4 dagen in de eerste transactie was gebleven, zou de transactie dezelfde winst hebben opgeleverd zonder extra bemiddeling.
Omdat de premie voor 320 Call nu was verlaagd tot Rs . 4.00 was er niet veel te winnen door bij deze uitoefenprijs te blijven.
Er werden nieuwe transacties gestart voor 310 uitoefenprijs.
1 lot verkocht tegen rs. 8.35 op 9 december.
De prijs is de komende twee dagen iets gestegen en op 11 december werd er weer een ot verkocht tegen Rs. 10,95.
Verlaten bij Rs. 7.50 en Rs. 4.00 respectievelijk op 15 en 16 december, terwijl de aandelenkoers bleef dalen.
Hoewel deze transacties geld opleverden, waren de volgende remmende factoren:
De prijs daalde van Rs. 320 tot Rs. 295, een daling van bijna 8\%.
Mijn maximale winst in een transactie was Rs. 6.95.
Uw winst is beperkt, zelfs als de prijsbeweging sterk in uw voordeel gaat.
Nadeel van het verkopen van een oproep:
Laten we teruggaan naar de huidige tijd.
Op 24 oktober handelde SBI bij Rs. 250 niveaus toen de minister van Financiën de aankondiging deed over de herkapitalisatie van banken in de publieke sector.
De volgende dag schoten de prijzen van de bankaandelen door het dak.
Wat zou er zijn gebeurd met een de verkoper van Calls is te zien op de onderstaande schermafbeelding:
De aandelenkoers sloot op 24 oktober op Rs. 254,45 en de 250 Call was geprijsd op Rs. 6.10 (LTP)
De maximale winst die had kunnen worden behaald was Rs. 6.10 als de aandelenkoers onder de 250 daalde.
De volgende dag sloot het op Rs. 324.90.
De 250 Call sloot op Rs. 71.55.
De laagste prijs voor vandaag was Rs. 21.60 die er maar een fractie van een seconde was.
De verkopers van Calls hebben echt geleden.
Bekijk de boekdelen. 7169 contracten werden verhandeld.
Kopers waren de blije mensen de volgende dag terwijl de verkopers hun wonden likten.
De beloning was maximum Rs. 6.10.
Het risico bleek Rs te zijn. 71.
Geen goed koopje en zeker niet gemakkelijk geld.
PUTS kopen:
Het kopen van PUTS heeft een beperkt verlies en een onbeperkt winstpotentieel.
Het woord UNLIMITED ziet er erg aantrekkelijk uit, maar wordt beperkt door de prijsbeweging, onze angst en hebzucht en geduld.
In september 2017 Contracten, deze transacties werden gedaan in SBI PUTS:
PUT 280 werd gekocht voor Rs. 6.90.
Wachtte geduldig terwijl de prijs van SBI-aandelen bleef dalen en verliet op 25 september door het te verkopen tegen Rs. 20,70. (tegen 3 keer de koopprijs)
Deze enkele transactie leverde een nettowinst op van Rs. 41095.72.
Ik verwachtte nog steeds een verdere daling en verhuisde naar een lagere waarschuwing.
260 gekocht PUT voor Rs. 3.25 op 25 september en twee dagen later verkocht voor Rs. 9,00 (niet 3 keer, maar bijna daar)
Deze transactie leverde een nettowinst op van Rs. 16990.50.
Gelijk hebben met de prijsbeweging gaf een winst van Rs. 58000 met slechts twee transacties door PUTS te kopen.
Dit soort winsten is niet mogelijk als het verkopen van CALLS.
Verlies bij het kopen van Puts:
Het is niet alles rozen bij het kopen van PUTS.
Je moet ook doornen tegenkomen.
Als een transactie tegen je ingaat, zijn de verliezen erg snel.
Een keer een kan een deel van een verliezende transactie redden, maar 100\% verlies is vrij de norm.
De zilveren voering is dat het verlies niet meer dan 100\% kan zijn.
Optie die verkoper onder ogen moet zien die situatie ook zoals uitgelegd in SBI Call-voorbeeld van oktober 2017.
Hier is mijn grote verlies bij het kopen van PUTS van hetzelfde SBI-aandeel in november 2017:
Gekocht voor Rs. 12.35.
Het ging naar Rs. 4,00.
Nog een kavel gekocht voor Rs. 4,00
Ik had het mis over de koersrichting.
Beide PUTS zijn waardeloos verlopen.
Omdat ik het bij het verkeerde eind had, leed ik een verlies van Rs.49453.37.
Het verlies is groot voor 2 partijen, maar zoals ik heb laten zien in een eerder voorbeeld van het verkopen van oproepen, is het niet zo groot.
Conclusie:
PUTS kopen of CALLS verkopen vereist verschillende soorten handelsvaardigheden.
In volatiele aandelen is het kopen van PUTS beter dan het verkopen van CALLS.
Bij het consolideren van zijwaartse markten is het verkopen van CALLS beter.
Maar hoe weten we op welke manier de markten zich zullen gedragen?
De waarheid is dat we het niet weten.
Dus handel volgens uw overtuigingen en handelsmethode.
Het kopen van PUTS werkt voor mij, 100\% verliezen gebeuren in sommige gevallen, maar ik neem ook vrij regelmatig meer dan 100\% winst.
Het vereist een juiste analyse, veel geduld en een beetje geluk om geld te verdienen.
Ik hoop dat dit lange antwoord aan je eisen voldoet.
Bedankt voor het lezen.
Alle afbeeldingen: NSE-website en mijn handelsaccount bij icicidirect.