Najlepsza odpowiedź
Krótka sprzedaż to dokładne przeciwieństwo kupowania akcji. Jest to strategia spekulacyjna, która sprawdza się lepiej w przypadku transakcji krótkoterminowych.
- Jeśli — za godzinę– – akcje spadają o 1,25 dolara, a Ty zarabiasz 1,25 dolara (nie licząc kosztów transakcji i odsetek)
- Zwrot jest bardziej efektywny w przypadku transakcji krótkoterminowych : godzina, dzień, tydzień. Z drugiej strony Put może nie reagować na godzinowe lub dzienne zmiany cen.
- Robisz nie musisz używać gotówki (inne niż opłaty transakcyjne i odsetkowe) do inwestowania w pozycję krótką. Musisz jednak mieć na koncie wystarczające zabezpieczenie („Marża”), aby pokryć koszt odkupu akcji, jeśli cena wzrośnie.
- W niektórych sytuacjach możesz użyć krótkiej sprzedaży jako obronny żywopłot (krótki przeciwko polu). Ogólnie rzecz biorąc, firmy maklerskie zezwalają na to tylko w określonych okolicznościach. Zasadniczo nie możesz dokonywać transakcji krótkich, jeśli masz już akcje.
- Duże zastrzeżenia : zwarcia są postrzegane jako znacznie bardziej spekulacyjne i ryzykowne niż kupowanie Puts. Twoje potencjalne straty są nieskończone : możesz stracić więcej pieniędzy niż masz.
- Firma maklerska nie zatwierdzi krótkiej pozycji, chyba że tak jest odpowiednia do Twojej wartości netto i celu.
- Nie ma gwarancji, że Twoja krótka sprzedaż przejdzie. Nie możesz shortować, dopóki cena nie wzrośnie (zasada uptick). Firma może nie być w stanie znaleźć dla Ciebie akcji.
Put Buying może być ofensywny, neutralny lub defensywny. Są generalnie mniej ryzykowne niż krótka sprzedaż, ale zwykle wymagają dłuższego horyzontu czasowego.
- Możesz spekulować , że akcje spadnie w określonym czasie. Okres ten może trwać zaledwie jeden dzień lub kilka lat. Możesz także „skalibrować”, jakie ryzyko chcesz podjąć i okres, w którym chcesz je podjąć.
- Spekulacyjne opcje sprzedaży są mniej ryzykowne niż krótka sprzedaż, ponieważ Twój minus jest ograniczony do ceny, jaką zapłaciłeś za opcję sprzedaży.
- Możesz użyć różnych strategii, aby przyjąć neutralne podejście:
- aby złagodzić ruchy cen akcji bazowych ( powszechnie stosowane w planowaniu podatkowym).
- Aby skorzystać ze zmienności akcji (straddle).
- Możesz kupić Defensywne Stawia, aby ograniczyć wady pozycji magazynowej (Protective Put)
- Pasy wymagają zainwestować pieniądze w koszt kontraktu sprzedaży (każdy kontrakt reprezentuje 100 akcji). Puts można kupić bez marży i kosztów odsetek.
Odpowiedź
Cóż, kupno opcji sprzedaży to dźwignia. Oznacza to, że tnie w obie strony. Możesz osiągnąć lewarowany zysk, a także możesz dokonać lewarowanej straty. Oto przykład:
Masz 1000 USD. Cena akcji to 10 dolarów. Jego opcja sprzedaży z ceną wykonania 10 USD kosztuje 1,00 USD. Możesz sprzedać 100 akcji za 1000 USD lub kupić 10 kontraktów opcji sprzedaży za 1000 USD.
Jeśli cena akcji spadnie do 5 USD:
Jeśli skrócisz akcje za 1000 USD, zarobisz 10 $ – 5 $ = 5 $ x 100 = 500 $
Jeśli kupiłeś opcje sprzedaży za 1000 $, zarobisz 10 $ – 5 $ = 5 $ x 1000 (dla 10 kontraktów) = 5000 $ – 1000 $ (kapitał) = 4000 $ zysku
8-krotność zysku w tym samym ruchu.
JEDNAK
Jeśli cena wzrośnie do 10,50 USD. (tak, wzrost o 0,50 $ po wygaśnięciu opcji sprzedaży)
Jeśli skracasz akcje, tracisz 0,50 $ x 100 = 50 $.
Jeśli kupiłeś opcję sprzedaży, wygasa bezwartościowe (powyżej ceny wykonania) i tracisz 1000 USD.
Widzisz tam stratę lewarowaną?
Więc musisz zważyć tutaj kursy i co ma sens dla twojego celu inwestycyjnego. W większości przypadków zarówno skracanie akcji, jak i kupowanie niewielkiej ilości opcji sprzedaży daje pewną dźwignię finansową, a jednocześnie nie jest niebezpieczne.
Opcje handlu dla Dummies – Dowiedz się, jak opcje działają w kategoriach laika
Codzienna giełda amerykańska – Mój blog poświęcony analizie rynku amerykańskiego
http://mastersoequity.com – Moje wybory i usługa mentoringu