Melhor resposta
A tradução literal é “vai bem”. Em inglês seria mais correto no tempo “presente contínuo”, “está indo bem”, mas o francês não tem tal construto para falar; o presente simples é usado para quase todas as situações de natureza “contínua”, bem como estados ou acontecimentos atuais “instantâneos”.
Conversacionalmente, esta é a resposta a “ça va?” que literalmente “vai?” mas mais próximo do inglês “How goes it?” ou “Como vai?”. “Comment ça va?” está mais próximo do inglês, com “Comment” sendo diretamente traduzível para as palavras interrogativas “how is” / ”how does”, mas ainda soa um pouco desajeitado no literal. Versões mais antigas, mas ainda ouvidas, para as quais “ça va bien” é coloquialmente correto incluem “Comment allez-vous?”, Literalmente “How go you” ou “Comment vas-tu?” que é mais próximo do inglês “How do you do?”; tudo isso é basicamente “como vai você?”, a sequência usual de uma saudação em francês coloquial.
A etiqueta tradicional exige uma resposta positiva, a menos que as coisas estejam realmente ruim em sua vida agora; o pior que você deve responder se não estiver doente, sem dinheiro, sem teto e no meio de um processo de divórcio é “ça va”, literalmente “está indo”. “Comme ci, comme ça”, literalmente “assim assim”, equivalente a “mais ou menos”, é para a situação acima.
Resposta
Bem, “ ça va bien ”significa literalmente“ Está tudo bem! ”. Dividindo-o, “ ça va ” significa “ vai ”, “bien ” = bom / legal. Funciona como uma resposta à pergunta comumente usada “Ca va?”, Que significa: “Como vai?” (“Como vai você?”).
Nota: Outras respostas estão corretas, eu só queria colocar um significado mais literal lá fora.