Melhor resposta
Uma rápida pesquisa no Google revelou o seguinte: Explicação da diferença entre corretor da bolsa, consultor financeiro e planejador
Aqui está um breve guia para ajudar a desvendar esses conceitos:
- Corretores e agentes de seguros:
Os corretores e agentes de seguros podem e vendem produtos financeiros (fundos mútuos A, B e C, anuidades, seguro de vida variável, anuidades). Seu padrão de cuidado fiduciário é um padrão de “adequação”. Esse padrão mais baixo de atendimento significa que eles podem se beneficiar mais com as vendas do produto do que o cliente – contanto que seus produtos sejam amplamente considerados “adequados”, eles podem vender.
- Consultores e planejadores financeiros:
Este termo é confusamente amplo – alguns consultores não têm designação, enquanto outros podem ser CFA, CFP®, ChFC® e / ou CPA / PFS. Essas designações são as mais reconhecidas no setor financeiro – todas elas exigem estudo, aprovação em exames e adesão a padrões de supervisão. Para os fins desta discussão sobre remuneração, vou me concentrar em consultores financeiros que interagem com o público em geral e que: a) Vender produtos ou b) Não vender produtos Consultores que vendem produtos podem ter qualquer um dos itens acima mencionados designações. Eles podem incluir consultores com base em honorários; embora soem como consultores que pagam apenas, os consultores “baseados em taxas” VENDEM produtos. A compensação baseada em taxas é popular porque os consultores podem receber compensação de taxas pagas diretamente pelos clientes MAIS taxas que eles recebem na forma de comissões ou descontos de produtos que estão licenciados para vender. Eles não são obrigados a informar seus clientes em detalhes como sua remuneração é acumulada. O modelo baseado em taxas cria muitos conflitos de interesse potenciais, porque a receita do consultor é afetada pelos produtos financeiros que o cliente seleciona. Os consultores pagos, por outro lado, NÃO vendem nenhum produto financeiro. Se seus clientes precisam de produtos (por exemplo, seguro), eles trabalham com profissionais em quem confiam, mas não há divisão de taxas ou outro incentivo envolvido na venda de produtos. Os consultores somente honorários normalmente cobram uma\% dos investimentos que gerenciam e / ou cobram de alguma outra forma por seu tempo (por hora, retenção, etc.). Os conflitos de interesse são reduzidos ao mínimo com esse tipo de estrutura de taxas. Conclusão: a questão crítica dos Padrões Fiduciários Um consultor mantido em um Padrão Fiduciário ocupa uma posição de especial confiança e segurança ao trabalhar com clientes porque ele / ela é obrigado a agir com total lealdade ao cliente. Isso inclui a divulgação de como o consultor financeiro deve ser remunerado e quaisquer conflitos de interesse correspondentes.
Resposta
(Presumo que você esteja nos Estados Unidos, embora os conceitos (se aplica vagamente em outros países ocidentais).
Consultor financeiro é um título mais genérico e amplo e não implica necessariamente que ele / ela tenha quaisquer qualificações específicas. Naquela época, eles eram chamados de “corretores da bolsa” (ou “homens clientes” ainda mais atrás) e são simplesmente os representantes de vendas das grandes corretoras “wirehouse” (pense em Merrill Lynch, Morgan Stanley etc.). Eles são regulamentados sob o padrão menos estrito (Representante Registrado sob FINRA).
Conforme a indústria evoluiu de simplesmente lançar ações ao público (investidores que queriam apenas comprar e vender ações por conta própria foram para o mercado online corretoras), as grandes corretoras adotaram um processo mais holístico, juntamente com um conjunto mais amplo de produtos (fundos mútuos, alternativas, produtos estruturados, etc.). Para mostrar uma imagem mais amigável ao cliente, a maioria dos corretores adotou o título de “consultor financeiro”. Não há mudança na estrutura regulatória (ou conflitos de interesse) – apenas o título.
No entanto, há um subconjunto de consultores financeiros em rápido crescimento que opera sob um “padrão fiduciário” mais rígido e é regulamentado pelo estado (para consultores menores) ou pela SEC para grandes empresas. O padrão é “colocar os interesses do cliente acima dos seus” e a grande maioria da remuneração é paga em taxas, em vez de comissões de produtos.
O que me leva ao título de Consultor de Investimento. É também um termo genérico, mas GERALMENTE denota um “Consultor de Investimento Registrado” (RIA) que segue o padrão fiduciário mais rígido descrito acima e o aconselha sobre todo o seu quadro financeiro, do qual os investimentos são apenas uma parte . Portanto, neste caso, o seu “consultor financeiro” é tecnicamente um “consultor de investimentos”, embora lidem com muito mais do que investimentos. Claro como lama ??
Também existe uma classe de consultor de investimentos que não lida diretamente com o público e, em vez disso, administra um fundo mútuo. Por exemplo, o T.O Fundo Rowe Price Small Cap Value (não um endosso, apenas um exemplo) paga uma taxa de consultoria à T Rowe Price Investment Management (o Consultor de Investimentos) para escolher as ações apropriadas para o fundo. No entanto, os funcionários da T Rowe Price Investment Management não se sentam com você e imaginam seu futuro financeiro – tudo o que fazem é comprar e vender ações em nome de um pool específico de dinheiro.