Melhor resposta
Venda a descoberto é o exatamente o oposto de comprar um estoque. É uma estratégia especulativa que funciona melhor para negociações de curto prazo.
- Se — daqui a uma hora– – a ação cai $ 1,25, você ganha $ 1,25 (sem contar os custos de transação e encargos de juros)
- A venda a descoberto é mais eficaz para negociações de curto prazo : uma hora, um dia, uma semana. A Put, por outro lado, pode não responder aos movimentos de preços por hora ou diários.
- Você não precisa usar dinheiro (outro do que as taxas de transação e juros) para investir em uma posição curta. No entanto, você precisa ter garantia suficiente (“Margem”) em sua conta para cobrir o custo de recomprar as ações, se ele subir.
- Em certas situações, você pode usar a venda a descoberto como uma cobertura defensiva (curto contra a caixa). De modo geral, as corretoras só permitem isso em determinadas circunstâncias. Como regra geral, você não pode operar a descoberto se já possuir o estoque.
- Grandes advertências : as vendas a descoberto são vistas como muito mais especulativas e arriscadas do que comprar Puts. Suas perdas potenciais são infinitas : você pode perder mais dinheiro do que possui.
- A corretora não aprovará uma posição curta a menos que seja adequado ao seu patrimônio líquido e objetivo.
- Não há garantia de que sua venda a descoberto será realizada. Você não pode vender até que o estoque suba (regra de aumento). A empresa pode não conseguir encontrar compartilhamentos para você.
Put Buying pode ser Ofensivo, Neutro ou Defensivo. Geralmente são menos arriscados do que vendas a descoberto, mas geralmente exigem um horizonte de tempo mais longo.
- Você pode especular que uma ação diminuirá, dentro de um período de tempo específico. O período de tempo pode ser tão curto quanto um dia ou vários anos. Você também pode “calibrar” a quantidade de risco que deseja correr e o período de tempo durante o qual deseja correr o risco.
- Especulativo as opções de venda são menos arriscadas do que a venda a descoberto, porque sua desvantagem é limitada ao preço que você pagou pela opção de venda.
- Você pode usar várias estratégias para adotar uma abordagem neutra :
- para mitigar o movimento do preço de uma ação subjacente ( comumente usado no planejamento tributário).
- Para lucrar com a volatilidade de uma ação (straddle).
- Você pode comprar Puts Defensivo para limitar o lado negativo de uma posição de estoque (Put de proteção)
- Puts exigem que você para investir dinheiro no custo do Contrato de Venda (Cada contrato representa 100 ações). Os lançamentos podem ser comprados sem custos de margem ou juros.
Resposta
Bem, comprar uma opção de venda é alavancagem. Isso significa que funciona nos dois sentidos. Você pode ter um ganho alavancado e também uma perda alavancada. Aqui está um exemplo:
Você tem $ 1000. As ações estão sendo negociadas a $ 10. Sua opção de venda com preço de exercício de $ 10 está sendo negociada a $ 1,00. Você pode vender 100 ações por $ 1000 ou comprar 10 contratos de opções de venda por $ 1000.
Se a ação cair para $ 5:
Se você vender a ação com $ 1000, fará $ 10 – $ 5 = $ 5 x 100 = $ 500
Se você comprou opções de venda com $ 1000, você ganhará $ 10 – $ 5 = $ 5 x 1000 (para 10 contratos) = $ 5000 – $ 1000 (capital) = $ 4000 de lucro
8 vezes o lucro no mesmo movimento.
NO ENTANTO
Se a ação subir para $ 10,50. (sim, apenas aumentando $ 0,50 até o vencimento das opções de venda)
Se você vender a ação, perderá $ 0,50 x 100 = $ 50.
Se você comprou as opções de venda, ela expira sem valor (acima do preço de exercício) e você perde US $ 1.000.
Vê a perda alavancada aí?
Então, você precisará pesar as probabilidades aqui e o que faz sentido para seu objetivo de investimento. Na maioria das vezes, operar a descoberto as ações e comprar um pouco das opções de venda lhe dará alguma vantagem, mas não será perigoso.
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