Cel mai bun răspuns
Vânzare scurtă este exact opus cumpărării unei acțiuni. Este o strategie speculativă care funcționează mai bine pentru tranzacții pe termen scurt.
- Dacă — o oră de acum înainte– -stocul scade 1,25 USD, câștigați 1,25 USD (fără a lua în calcul costurile tranzacțiilor și cheltuielile cu dobânzile)
- Scurtarea este mai eficientă pentru tranzacții pe termen scurt : o oră, o zi, o săptămână. Un Put, pe de altă parte, poate să nu răspundă la mișcările orare sau zilnice ale prețurilor.
- Nu nu trebuie să folosiți numerar (altele decât cheltuielile de tranzacție și dobânzi) să investească într-o poziție scurtă. Cu toate acestea, trebuie să aveți suficientă garanție („marjă”) în contul dvs. pentru a acoperi costul de cumpărare a stocului, dacă acesta crește.
- În anumite situații, puteți utiliza vânzarea scurtă ca o gard viu defensiv (scurt împotriva cutiei). În general, firmele de brokeraj permit acest lucru numai în anumite circumstanțe. Ca regulă generală, nu puteți scurta dacă dețineți deja stocul.
- Avertismente mari : scurtcircuitul este văzut ca mult mai speculativ și riscant decât să cumperi Puts. pierderile dvs. potențiale sunt infinite : puteți pierde mai mulți bani decât aveți.
- Firma de brokeraj nu va aproba o poziție scurtă decât dacă este adecvate valorii și obiectivului dvs. net.
- Nu există nicio garanție că va fi efectuată vânzarea pe scurt. Nu puteți scurta până când stocul crește (regula de creștere). Este posibil ca firma să nu poată găsi acțiuni pentru dvs.
Cumpărarea de vânzare poate fi ofensator, neutru sau defensiv. În general, acestea sunt mai puțin riscante decât vânzările în lipsă, dar necesită în general un orizont de timp mai lung.
- Puteți specula că un stoc va scădea, într-un anumit interval de timp. Perioada de timp poate fi la fel de scurtă ca o zi sau de câțiva ani. De asemenea, puteți „calibra” cantitatea de risc pe care doriți să o asumați și perioada de timp pe care doriți să o asumați.
- Speculativ vânzările sunt mai puțin riscante decât vânzările în lipsă, deoarece dezavantajul dvs. este limitat la prețul pe care l-ați plătit pentru vânzare.
- Puteți utiliza diverse strategii pentru a adopta o abordare neutră :
- pentru a atenua mișcarea prețurilor unei acțiuni subiacente ( utilizat în mod obișnuit în planificarea fiscală).
- Pentru a profita de volatilitatea unui stoc (straddle).
- Puteți cumpăra Defensive Puts pentru a limita dezavantajul unei poziții de stoc (Putere de protecție)
- Puterile necesită să investească bani în costul contractului de vânzare (fiecare contract reprezintă 100 de acțiuni). Puterile pot fi cumpărate fără costuri de marjă sau dobândă.
Răspuns
Ei bine, cumpărarea unei opțiuni put este Leverage. Aceasta înseamnă că taie ambele sensuri. Puteți obține un câștig cu pârghie și puteți face și o pierdere cu pârghie. Iată un exemplu:
Aveți 1000 USD. Acțiunile se tranzacționează la 10 USD. Opțiunea sa de vânzare cu un preț de atac de 10 USD se tranzacționează la 1,00 USD. Puteți scurta 100 de acțiuni pentru 1000 USD sau puteți cumpăra 10 contracte ale opțiunilor put pentru 1000 USD.
Dacă stocul scade la 5 USD:
Dacă scurtați stocul cu 1000 USD, veți face 10 USD – 5 USD = 5 USD 100 = 500 USD
Dacă ați cumpărat opțiuni de vânzare cu 1000 USD, veți câștiga 10 USD – 5 USD = 5 USD 1000 (pentru 10 contracte) = 5000 USD – 1000 USD (capital) = 4000 USD profit
De 8 ori profitul în aceeași mișcare.
ORICUM
Dacă stocul crește la 10,50 USD. (da, doar în creștere de 0,50 USD la expirarea opțiunilor de vânzare)
Dacă scurtați stocul, pierdeți 0,50 USD x 100 = 50 USD.
Dacă ați cumpărat opțiunile de vânzare, acesta expiră fără valoare (peste prețul de exploatare) și pierdeți 1000 USD.
Vedeți pierderea de pârghie acolo?
Deci, va trebui să cântăriți cotele aici și ce este logic pentru obiectivul dvs. de investiții. În cea mai mare parte, atât scurtarea stocului, cât și cumpărarea unui pic dintre opțiunile de vânzare vă vor oferi o anumită pârghie și totuși nu vor fi periculoase.
Opțiuni Tranzacționare pentru Manechine – Aflați cum funcționează opțiunile în termeni simpli
Bursa zilnică din SUA – Blogul meu de analiză a pieței din SUA
http://mastersoequity.com – Opțiunile și serviciul meu de îndrumare