Cel mai bun răspuns
O căutare rapidă pe Google a relevat următoarele: Diferența dintre un agent de bursă, un consilier financiar și un planificator explicat
Iată un scurt ghid pentru a ajuta la dezlegarea acestor concepte:
- Brokeri și agenți de asigurări:
Brokerii și agenții de asigurări pot și vând produse financiare (fonduri mutuale A, B și C, anuități, asigurări de viață variabile, anuități). Standardul lor de îngrijire fiduciară este un standard de „adecvare”. Acest standard mai scăzut de îngrijire înseamnă că pot beneficia mai mult de vânzările de produse decât clientul – atâta timp cât produsele lor sunt considerate în mare măsură „potrivite”, sunt bine să vândă.
- Consilieri și planificatori financiari:
Acest termen este confuz de larg – unii consilieri nu au nicio desemnare, în timp ce altele pot fi CFA, CFP®, ChFC® și / sau CPA / PFS. Aceste desemnări sunt cele mai recunoscute în industria financiară – toate necesită studii, promovarea examenelor și respectarea standardelor de supraveghere. În scopul acestei discuții despre compensație, mă voi concentra asupra consilierilor financiari care interacționează cu publicul larg și care fie: a) Vând produse sau b) Nu vând produse Consilierii care vând produse pot deține oricare dintre cele menționate mai sus desemnări. Acestea pot include consilieri cu taxă; deși sună ca niște consilieri cu taxă, consultanții „cu taxă” vând produse. Compensația bazată pe taxe este populară, deoarece consilierii pot câștiga compensații din taxele plătite direct de către clienți PLUS taxele pe care le primesc sub formă de comisioane sau reduceri de la produsele pe care sunt autorizați să le vândă. Nu li se cere să informeze în detaliu clienții cu privire la modul în care se acumulează compensația lor. Modelul bazat pe taxe creează multe potențiale conflicte de interese, deoarece veniturile consilierului sunt afectate de produsele financiare pe care clientul le selectează. În schimb, consilierii cu taxă, în schimb, NU vând produse financiare. Dacă clienții lor au nevoie de produse (de exemplu, asigurări), ei lucrează cu profesioniști în care au încredere, dar nu există o divizare a taxelor sau alt motiv implicat în vânzarea de produse. În mod obișnuit, consultanții cu taxă percep un procent din investițiile pe care le gestionează și / sau percep în alt mod pentru timpul lor (orar, de rezervă, etc.). Conflictele de interese sunt reduse la minimum cu acest tip de structură a taxelor. Concluzie: problema critică a standardelor fiduciare Un consilier deținut la un standard fiduciar ocupă o poziție de încredere și încredere specială atunci când lucrează cu clienții, deoarece el / ea este obligat să acționează cu loialitate nedivizată față de client. Aceasta include dezvăluirea modului în care trebuie să fie compensat consilierul financiar și eventualele conflicte de interese corespunzătoare.
Răspuns
(Presupun că vă aflați în Statele Unite, deși conceptele se aplică în mod liber în alte țări occidentale).
Consilierul financiar este un titlu mai generic și mai larg și nu implică neapărat că are calificări speciale. Pe vremuri, aceștia erau numiți „brokeri” (sau „clienți clienți” chiar mai mult timp în urmă) și sunt pur și simplu reprezentanții de vânzări ai marilor firme de brokeraj „wirehouse” (cred că Merrill Lynch, Morgan Stanley etc.). Acestea sunt reglementate în conformitate cu standardul cel mai puțin strict (Reprezentant înregistrat în cadrul FINRA).
Pe măsură ce industria a evoluat de la simplul stoc de acțiuni către public (investitorii care doreau doar să cumpere și să vândă acțiuni pe cont propriu au mers pe internet brokeraje), marile firme de brokeraj au adoptat un proces mai holistic, alături de un set mai larg de produse (fonduri mutuale, alternative, produse structurate etc.). Pentru a arăta o imagine mai prietenoasă cu clienții, majoritatea brokerilor au adoptat titlul de „consilier financiar”. Nu există nicio modificare a cadrului de reglementare (sau a conflictelor de interese) – doar titlul.
Cu toate acestea, există un subset în creștere rapidă de consilieri financiari care funcționează conform unui „standard fiduciar” mai strict și sunt reglementate fie de stat (pentru consilierii mai mici), fie de SEC pentru firmele mari. Standardul este „pune interesul clientului peste al tău”, iar marea majoritate a compensației se plătește în comisioane, mai degrabă decât în comisioane pentru produse.
Ceea ce mă aduce la titlul de Consilier în investiții. Este, de asemenea, un termen puțin generic, dar de obicei denotă un „consilier de investiții înregistrat” (RIA) care este respectat standardul mai strict și fiduciar descris mai sus și vă sfătuiește asupra întregii imagini financiare, dintre care investițiile nu sunt decât o parte . Deci, în acest caz, „consilierul dvs. financiar” este tehnic un „consilier de investiții”, chiar dacă se ocupă de mult mai mult decât investiții. Clear as nor ??
Există, de asemenea, o clasă de consilieri de investiții care nu tratează direct cu publicul și, în schimb, administrează un fond mutual. De exemplu, T.Rowe Price Small Capital Value Fund (nu un aviz, doar un exemplu) plătește o taxă consultativă către T Rowe Price Investment Management (consilierul de investiții) pentru a alege acțiunile corespunzătoare pentru fond. Cu toate acestea, angajații T Rowe Price Investment Management nu stau cu tine și își dau seama de viitorul tău financiar – tot ce fac este să cumpere și să vândă acțiuni în numele unui anumit fond de bani.