Cel mai bun răspuns
PAT este profitul net după impozite.
Veți vedea această cifră în Profit și Declarație de pierdere a companiilor care își publică cifrele trimestriale sau anuale.
Aceasta se numește și linia de jos, așa cum se arată în partea de jos a declarației.
Acesta este profitul net al companiei a câștigat după ce am contabilizat totul.
Răspuns
Îmi doresc să scriu acest lucru de mult timp. Există o mulțime de modalități de a analiza efectiv și de a investi în acțiuni. Nu există o procedură standard pentru a alege stocurile și implică un nivel ridicat de subiectivitate. Fiecare are propriile sale metode. Nu se pune problema dacă este bine sau rău, fiecare are dreptate în felul său. După cum se spune, fiecăruia al său!
Cu toate acestea, vă împărtășesc cu toții o modalitate foarte simplă și eficientă de a selecta acțiuni pentru investiții. Voi încerca să-l explic în cel mai simplu mod, astfel încât să fie înțeles de toți, chiar dacă nu provin din mediul financiar. Deci, iată-ne!
Luați în considerare acest lucru ca un exemplu-
Ceea ce am făcut este că am ales câteva stocuri bune din sectorul media pentru analiza și explicația mea. Ne vom ocupa doar de numere, deoarece numerele nu mint! Așa cum am mai spus, nu există o procedură standard, dar acest lucru vă va ajuta cu siguranță să începeți în domeniul investițiilor. Chiar dacă utilizați acești parametri pentru a analiza stocurile, veți putea alege stocuri de bună calitate din orice sector.
Ideea este să alegeți un stoc de calitate cu elemente fundamentale solide la un preț bun! Acesta este jocul. Există o mulțime de acțiuni care ne oferă în continuare oportunitatea de a investi în ele. Depinde de noi să valorificăm astfel de oportunități.
Caut să investesc în acțiuni ținând cont de acești 6 parametri .
- Raport PE (raport preț-câștig)
- 52 săptămâni scăzut / 52 săptămâni ridicat
- ROE (rentabilitatea capitalului propriu)
- ROCE ( Rentabilitatea capitalului angajat)
- ICR (rata de acoperire a dobânzii)
- PBV (Prețul până la valoarea contabilă)
Vom analiza stocurile pe parametrii menționați mai sus și apoi vedeți care este cel mai bun stoc în care să investiți! Voi discuta fiecare parametru în detaliu acum.
Am luat următoarele stocuri din sectorul media pentru analiza mea.
- Sun TV
- Zee Entertainment
- TV18 Broadcast
- PVR
- Inox Leisure
Toate aparțin sectorului Media . Să analizăm aceste stocuri pe baza parametrilor de mai sus și să vedem care dintre ele arată bine să investească acum!
Partea A : Raport PE
Nu discut formula aici, mai degrabă vom vedea ce înseamnă raportul și cum aplicăm același lucru în analiza noastră.
PE înseamnă că investitorul plătește pentru fiecare câștig de 1 rupie al companiei. Să ne uităm la PE companiile menționate mai sus și să comparăm PE individual cu PE Industry Industry. Când comparăm PE individual cu PE din industrie, vom afla ce stoc este subevaluat sau care stoc este supraevaluat sau care stoc este destul de apreciat. Acum, toate stocurile menționate sunt stocuri bune. Dar ar trebui să ne intereseze ce stoc? Evident că stocul este subevaluat în prezent și are un potențial de creștere a viitorului bun.
Să facem analiza de mai sus cu ajutorul acestei imagini de mai jos :
(Sursă: aplicația Moneycontol)
Încercați să priviți cifre consolidate mai degrabă decât cifre independente . Cifrele consolidate dau un rezultat general al grupului în ansamblu. Dacă o companie are filiale sau asociați, compania trebuie să pregătească situații financiare consolidate. Dacă o companie nu are filiale sau asociați, întocmește doar situații financiare independente.
Avem cifre consolidate pentru toate, cu excepția Sun TV. Deci, pentru Sun TV, vom lua în considerare cifrele independente. Pentru alții, consolidat.
Aruncă o privire asupra industriei PE. PE din sectorul media este 22,66. Ce înseamnă asta? Dacă o companie aparținând sectorului media câștigă 1 rupie, investitorul este dispus să plătească 22,66 pentru a cumpăra acțiunile.
Acum, uită-te la PE individual din toate stocurile și comparați-l cu industria PE pentru a determina care dintre acestea este subevaluat.
Stocul cu cel mai mic PE este cel care este subevaluat. Acest stoc este Sun TV, care are un PE de 15,58, urmat de Zee TV al cărui PE este 22,81
Cel mai mare PE este de PVR care este 45,81. Înseamnă că PVR este supraevaluat acum . Nu înseamnă că nu este un stoc bun de cumpărat. Amintiți-vă ce am spus mai sus.Cumpărăm un stoc care este subevaluat și are un potențial de creștere bun.
Putem reduce valoarea unui stoc doar uitându-ne la PE? NU.
Există alți 5 parametri pe care trebuie să îi verificăm acum înainte de a trage vreo concluzie.
Partea B: 52 săptămâni scăzute
Cele 52 săptămâni scăzute și scăzute acționează de obicei ca suport și rezistență. Ar fi existat unele știri negative despre acțiuni care determină scăderea prețului său și o scădere nouă. Viceversa pentru maximul de 52 de săptămâni, care, probabil, s-ar putea datora unor știri pozitive.
Consider că este o oportunitate de a cumpăra un stoc care este subevaluat și aproape de cel mai scăzut nivel de 52 de săptămâni, cu condiția ca fundamentele sale să fie solide.
Să ne uităm la cel mai scăzut nivel de 52 de săptămâni al tuturor stocurilor menționate mai sus, de asemenea, prețul său actual pe piață.
Aici puteți vedea cele 52 săptămâni scăzute și ridicate în raport cu prețul actual de pe piață.
PVR și piața actuală a Inox prețul este cu mult înainte decât este scăzut la 52 de săptămâni. De asemenea, ambii sunt supraevaluați privind PE.
Acum mă uit la Sun TV, Zee TV și TV18.
PE TV18 este 30, ceea ce îl face să fie supraevaluat în prezent, deși prețul său actual pe piață este mai aproape de cel mai scăzut nivel de 52 de săptămâni.
Dacă te uiți la Sun TV și Zee TV PE, televizorul solar este subevaluat și zee tv pare a fi destul de apreciat. Nu voi spune că prețul lor actual de piață este aproape de cel mai scăzut nivel de 52 de săptămâni, dar nici nu este atât de departe.
Zee TV (55 de puncte – diferența dintre CMP și 52 de săptămâni scăzută) și sun tv (67 de puncte)
De acum, Zee TV și Sun TV sunt încă în frâu.
Las în urmă TV18 din cauza PE-ului său ridicat; Inox și PVR, în primul rând PE mai mare și, de asemenea, prețul său actual pe piață fiind departe de minimul de 52 de săptămâni.
Partea C: ROE / ROCE
Rentabilitatea capitalurilor proprii înseamnă randamentele obținute de companie pe capitalul contribuit doar de acționarii de capitaluri proprii. Cu cât este mai înalt, cu atât mai bine. Acest lucru oferă, de asemenea, o idee despre cât de bine sunt folosiți de companie banii acționarilor de capitaluri proprii.
Rentabilitatea capitalului angajat înseamnă rentabilitatea câștigată de companie la capitalul contribuit atât de acționarul de capital propriu, cât și de deținătorul de obligațiuni , împrumuturi luate de companie etc.) Este capitalul total angajat de companie în afacerea sa și nu numai capitalul propriu ca în cazul ROE.
Ambele, cu cât este mai mare cu atât mai bine. De asemenea, ceea ce văd este tendința din ultimii 5 ani atât a ROE, cât și a ROCE. Fluctuațiile sunt în regulă, cu excepția cazului în care există prea multă abatere care va necesita o analiză mai aprofundată și mai profundă.
Aici, nu caut un procent specific, mai degrabă căut pentru coerență
Să aruncăm o privire asupra ROE și ROCE ale companiilor menționate mai sus.
Am luat în considerare 2014-2018 pentru Zee și Sun, deoarece se pare că nu și-au declarat rezultatele pentru 2019.
Sun TV are a menținut un ROE și ROCE consecvent în ultimii 5 ani.
De asemenea, este ROE și ROCE este mai mult decât PVR, Inox și TV18 atât în ceea ce privește procentajul, cât și consistența.
Când vine vorba de Zee TV, există o scădere a ROE-ului său, dar o creștere sănătoasă a ROCE.
Datorită scăderii ușoare a ROE pentru Zee TV, în acest stadiu, Sun TV este ușor în avans decât Zee tv.
Partea 4: Rata de acoperire a dobânzilor (ICR)
Acest lucru este foarte important atunci când vine vorba t o colectarea stocului. De fapt, acesta este primul lucru pe care îl văd înainte de a analiza alți factori. Dacă ICR este puternic, cel mai adesea, stocul se dovedește a fi foarte bun.
ICR înseamnă, de obicei, capacitatea companiilor de a plăti în afara obligațiilor sale de dobândă (rambursarea dobânzii la împrumutul luat). Mai mult cu atât mai bine. O companie își poate îndeplini obligațiile de dobândă, cu condiția ca să aibă câștiguri bune înainte de dobânzi și impozite.
Împărtășind un extras de declarație de câștig:
unde EBIT nu este altceva decât câștiguri înainte de dobânzi și impozite
EBT este câștiguri înainte impozitul după plata dobânzii și
PAT este Profitul după impozitare, profitul după plata dobânzii și impozitul.
Cu cât EBIT este mai mare, ICR va fi mai mare. EBIT este, de asemenea, numit profitul operațional, profitul obținut de companie din operațiunile sale comerciale înainte de dobânzi și angajamente fiscale.
Să aruncăm o privire asupra ICR a companiilor menționate mai sus:
Aici mă uit și la tendința ultimilor 5 ani!
Uită-te la sun tv. De la a avea un ICR negativ în 2014 (-14.07) la o enormă valoare de 1570,41 în 2018.
ICR-ul lui Zee TV s-a redus (deși încă pozitiv) ceea ce înseamnă, de asemenea, că s-ar fi redus profitabilitatea acestuia, ducând la un ICR mai mic.
Toți parametrii sunt în favoarea Sun Televizorul este clar acum.
Partea 5: Prețul până la valoarea contabilă (raport PBV)
Valoarea contabilă nu este altceva decât valoarea acționarilor în companie. În partea de pasiv a bilanțului, veți vedea capital social și rezerve. Dacă adăugați capital social și rezerve de capitaluri proprii, nu este altceva decât valoarea acționarilor în companie. Deci, valoarea contabilă = banii acționarilor (capitalul contribuit de aceștia + banii transferați în rezerve din profit)
Deci, prețul valorii contabile înseamnă de obicei prețul pe care un investitor trebuie să îl plătească pentru o valoare de 1 rupie în companie
Este similar cu PE, unde PE nu este altceva decât un preț pe care un investitor trebuie să îl plătească pentru câștigul de 1 rupie al companiei
În PE, este câștigul. În PBV, merită. Coborâți cu atât mai bine, la fel ca PE
Să aruncăm o privire asupra PBV a companiilor înainte de a trage o concluzie
PBV arată bine pentru TV18 urmat de Inox. Dar atunci, dacă te uiți la PBV-ul sun tv, acesta a crescut, dar este unul marginal. Doar pentru că un parametru nu favorizează un stoc, nu îl face o investiție proastă.
Acum, ajungând la o concluzie, luând în considerare toți factorii mai sus, pare foarte clar că Sun TV este stocul care bifează toate cutiile.
Îl voi ține până când stocul se apropie de cel mult 52 de săptămâni. Sun TV este în vârstă de 52 de săptămâni 968 .
Disclaimer: Aceasta este doar o recomandare pe baza analizei de mai sus. Nu voi fi responsabil pentru profitul sau pierderea dvs.
Acești parametri sunt mai mult decât suficienți pentru a învăța și a începe să investiți. Desigur, există și alți factori pe care îi iau în considerare înainte de a investi într-un anumit stoc pe care intenționez să-l împărtășesc cu toți în viitor.
Am luat un sector și am încercat să-l analizez de la început până la sfârșit pe baza parametrilor de mai sus înainte de a decide asupra stocului.
Sper că ați putut înțelege. Am încercat să-l păstrez simplu și, de asemenea, cu exemple care acoperă toți cei 5 parametri.
Puteți lua orice sector și puteți încerca să analizați pe baza punctelor de mai sus. Îmi puteți trimite analiza aici pe Quora prin mesaj personal și voi fi bucuros să vă ajut.
Happy Investing 🙂
De asemenea, mulțumiri speciale lui Palak Jain (पलक जैन ) pentru că m-a ajutat cu proiectul: D