Cel mai bun răspuns
Este de fapt un pic mai complicat decât asta.
2\% este o taxă anuală de gestionare plătită de fond către societatea de administrare a investițiilor.
Deși este cotată ca o taxă anuală, în practică, ea este plătită anul lună de lună la sfârșitul fiecărei luni. Pentru a vedea cum funcționează, să folosim un exemplu.
Să presupunem că banii dintr-un fond care tocmai a început crește de la 1.000.000 USD la 1.020.000 USD în ianuarie după cheltuieli (adică cheltuieli legate de tranzacționare, administratorul fondului, custodia fondului etc.) . Fondul deduce apoi 2\% x (31/365) x 1.020.000 dolari = 1.732,60 dolari drept comision de gestiune pentru luna ianuarie. Și ajungeți la 1.018.267,4 USD.
După aplicarea comisiei de gestionare, pașii comisiei de performanță de 20\% intră în:
20\% x (1.018.267,4 USD – 1.000.000 USD) = 3.653,48 USD
Această taxă de performanță este apoi dedusă și obțineți valoarea NAV finală de 1.014.613,92 USD pentru luna ianuarie. Dar majoritatea fondurilor speculative utilizează de obicei un filigran anual ridicat și cristalizează comisioanele de performanță la sfârșitul anului (cu excepția cazului în care investitorul răscumpără). Așadar, această taxă de performanță nu este turnată în beton până la sfârșitul anului. Dacă fondul își pierde profiturile pe care le realizează, comisionul de performanță va fi anulat.
Răspuns
În „2 și Structura comisionului fondului de acoperire de 20 „, este 2\% din active o taxă unică sau se plătește în fiecare an?
Vă mulțumim pentru Întrebați să răspundeți. În toate acordurile de fonduri de hedging care sunt familiarizate cu partea fixă a taxei este un procent anual de active. Deci, cu „2 și 20”, contul investitorilor va fi taxat cu 2\% din valoarea totală în fiecare an și cu 20\% din orice profit. În mod obișnuit, 20\% vine cu o regulă „notă ridicată a apei”, ceea ce înseamnă că 20\% este plătit numai după compensarea pierderilor cumulative (dacă există) din perioadele anterioare. administratorul fondului ar putea avea orice fel de acord personalizat.