Bästa svaret
Short Selling är tvärtom att köpa en aktie. Det är en spekulativ strategi som fungerar bättre för kortvariga affärer.
- Om — en timme från nu – -aktien går ner 1,25 $, du tjänar 1,25 $ (räknas inte transaktionskostnader och räntekostnader)
- Shorting är effektivare för kortvariga affärer : en timme, en dag, en vecka. En Put kan däremot inte svara på prisrörelser per timme eller dag.
- Du behöver inte behöva använda kontanter (annat än transaktions- och räntekostnader) för att investera i en kort position. Du måste dock ha tillräckligt med säkerhet (”Marginal”) på ditt konto för att täcka kostnaden för att köpa tillbaka aktien, om det går upp.
- I vissa situationer kan du använda Short Selling som en defensiv häck (kort mot lådan). Generellt sett tillåter mäklarföretag detta endast under vissa omständigheter. Som en allmän regel kan du inte korta om du redan äger aktien.
- Stora varningar : Kortslutning ses som mycket mer spekulativa och riskabla än att köpa sätter. Dina potentiella förluster är oändliga : du kan förlora mer pengar än du har.
- Mäklarföretaget godkänner inte en kort position om det inte är som passar din nettovärde och ditt mål.
- Det finns ingen garanti för att din kortförsäljning går igenom. Du kan inte kortsluta förrän beståndet går upp (uptick-regel). Företaget kanske inte kan hitta aktier åt dig.
Säljköp kan vara antingen stötande, neutralt eller defensivt. De är i allmänhet mindre riskabla än kortförsäljning men kräver i allmänhet en längre tidshorisont.
- Du kan spekulera att ett lager kommer att minska, inom en viss tidsperiod. Tidsperioden kan vara så kort som en dag eller så lång som flera år. Du kan också ”kalibrera” hur mycket risk du vill ta och den tidsperiod under vilken du vill ta risken.
- Spekulativ putter är mindre riskabla än short selling eftersom din nackdel är begränsad till det pris du betalade för putten.
- Du kan använda olika strategier för att ta ett neutralt tillvägagångssätt:
- för att mildra kursrörelsen för ett underliggande aktie ( används ofta i skatteplanering).
- Att dra nytta av volatiliteten i ett lager (straddle).
- Du kan köpa Defensiv Sätter för att begränsa nackdelen med en lagerposition (Protective Put)
- Sätter kräver dig att investera pengar i säljkontraktets kostnad (Varje kontrakt representerar 100 aktier). Puttar kan köpas utan marginal- eller räntekostnader.
Svar
Tja, att köpa en säljoption är hävstång. Det betyder att det skär båda vägarna. Du kan göra en hävstångsvinst och du kan också göra en hävstångsförlust. Här är ett exempel:
Du har $ 1000. Aktien handlas till 10 USD. Dess säljoption med $ 10 lösenpris handlas till $ 1,00. Du kan korta 100 aktier för $ 1000 eller köpa 10 kontrakt av säljoptionerna för $ 1000.
Om aktien faller till $ 5:
Om du kortar aktien med $ 1000, kommer du att göra $ 10 – $ 5 = $ 5 x 100 = $ 500
Om du köpte säljoptioner med $ 1000, tjänar du $ 10 – $ 5 = $ 5 x 1000 (för 10 kontrakt) = $ 5000 – $ 1000 (kapital) = $ 4000 vinst
8 gånger vinsten vid samma drag.
Dock
Om aktien stiger till $ 10,50. (ja, bara att öka $ 0,50 genom att säljoptionerna löper ut)
Om du kortsluter aktien förlorar du $ 0,50 x 100 = $ 50.
Om du köpte säljoptionerna förfaller den värdelös (över lösenpriset) och du förlorar $ 1000.
Ser du den hävstångsförlusten där?
Så du måste väga oddsen här och vad är vettigt för ditt investeringsmål För det mesta kommer både kortslutning av aktierna och köp av lite av säljoptionerna att ge dig en viss hävstång och ändå inte vara farlig.
Alternativhandel för Dummies – Lär dig hur alternativ fungerar i lekmanns termer
Daglig amerikansk aktiemarknad – Min amerikanska marknadsanalysblogg
http://mastersoequity.com – Mina val och mentorstjänster