Bästa svaret
En snabb google-sökning avslöjade följande: Skillnaden mellan en börsmäklare, finansiell rådgivare och planerare förklaras
Här är en kort guide som hjälper till att lösa upp dessa begrepp:
- Mäklare och försäkringsagenter:
Mäklare och försäkringsagenter kan och säljer finansiella produkter (A, B och C fonder, livräntor, rörlig livförsäkring, livränta). Deras standard för förvaltningsvård är en ”lämplighets” -standard. Denna lägre vårdstandard innebär att de kan dra nytta av mer av produktförsäljningen än kunden – så länge deras produkter i stort sett anses vara ”lämpliga”, är de okej att sälja.
- Rådgivare och ekonomiska planerare:
Denna term är förvirrande bred – vissa rådgivare har ingen beteckning, medan andra kan vara en CFA, CFP®, ChFC® och / eller CPA / PFS. Dessa beteckningar är de som är mest erkända i finansbranschen – de kräver alla studier, godkännande av tentor och efterlevnad av standarder för tillsyn. För denna diskussion om ersättning kommer jag att fokusera på finansiella rådgivare som interagerar med allmänheten och som antingen: a) Säljer produkter eller b) Säljer inte produkter Rådgivare som säljer produkter kan inneha något av ovanstående beteckningar. De kan inkludera avgiftsbaserade rådgivare; även om de låter som rådgivare som endast är avgifter, så säljer ”avgiftsbaserade” rådgivare produkter. Avgiftsbaserad ersättning är populär eftersom rådgivare kan tjäna ersättning med avgifter som betalas direkt av kunder PLUS-avgifter de får i form av provisioner eller rabatter från produkter som de har licens att sälja. De är inte skyldiga att informera sina kunder i detalj om hur deras ersättning samlas. Avgiftsbaserad modell skapar många potentiella intressekonflikter, eftersom rådgivarens inkomster påverkas av de finansiella produkter som kunden väljer. Avgiftsrådgivare säljer däremot INTE några finansiella produkter. Om deras kunder behöver produkter (t.ex. försäkring) arbetar de med proffs som de litar på, men det finns ingen avgiftsdelning eller annan stimulans involverad i försäljningen av produkter. Avgiftsrådgivare debiterar vanligtvis en procent av de investeringar de hanterar och / eller tar ut på annat sätt för sin tid (timme, behållare osv.). Intressekonflikter minimeras med denna typ av avgiftsstruktur. Slutsats: den kritiska frågan om förvaltningsstandarder En rådgivare som hålls till en förvaltningsstandard upptar en position med särskilt förtroende och förtroende när han arbetar med kunder eftersom han / hon är skyldig att agera med odelad lojalitet gentemot klienten. Detta inkluderar avslöjande av hur den finansiella rådgivaren ska kompenseras och motsvarande intressekonflikter.
Svar
(Jag antar att du är baserad i USA, även om begreppen tillämpas löst i andra västländer).
Financial Advisor är en mer generisk och bred titel och innebär inte nödvändigtvis att han / hon har några särskilda kvalifikationer. Tidigare kallades de ”börsmäklare” (eller ”kunder män” ännu längre sedan), och de är helt enkelt försäljningsrepresentanter för de stora ”wirehouse” mäklarföretagen (tänk Merrill Lynch, Morgan Stanley, etc.). De regleras enligt den minst strikta standarden (Registrerad representant under FINRA).
När industrin utvecklades från att helt enkelt slingra aktier till allmänheten (investerare som bara ville köpa och sälja aktier på egen hand gick till online mäklare) antog de stora mäklarföretagen en mer holistisk process tillsammans med en bredare produktuppsättning (fonder, alternativ, strukturerade produkter etc.). För att visa en mer kundvänlig bild antog de flesta mäklare titeln ”finansiell rådgivare”. Det finns ingen förändring av regelverket (eller intressekonflikter) – bara titeln.
Det finns dock en snabbt växande delmängd av finansiella rådgivare som arbetar under en striktare ”förvaltningsstandard” och regleras antingen av staten (för mindre rådgivare) eller SEC för stora företag. Standarden är ”sätt kundens intresse över ditt eget”, och den stora majoriteten av ersättningen betalas i avgifter snarare än produktprovisioner.
Vilket leder mig till titeln Investment Advisor. Det är också lite av ett generiskt begrepp, men det betecknar vanligtvis en “Registrerad investeringsrådgivare” (RIA) som hålls enligt den strängare förvaltningsstandard som beskrivs ovan och ger dig råd om hela din ekonomiska bild, av vilka investeringar bara är en del . Så i det här fallet är din ”finansiella rådgivare” tekniskt sett en ”investeringsrådgivare”, även om de hanterar mycket mer än investeringar. Klart som lera ??
Det finns också en klass av investeringsrådgivare som inte handlar direkt med allmänheten och istället förvaltar en fond. Till exempel T.Rowe Price Small Cap Value Fund (inte en rekommendation, bara ett exempel) betalar en rådgivande avgift till T Rowe Price Investment Management (investeringsrådgivaren) för att välja lämpliga aktier för fonden. Men de anställda i T Rowe Price Investment Management sätter sig inte ner med dig och räknar ut din ekonomiska framtid – allt de gör är att köpa och sälja aktier för en specifik pool av pengar.