Bästa svaret
Frågade du som potentiell kund eller agent?
Jag är inte anslutit till något av företagen, men jag var med Primerica för en kort stund för 13 år sedan när jag försökte ta reda på vad jag ville göra. Jag ”hängde” min licens med Primerica under en kort tid.
Idag känner jag flera personer från båda företagen, så jag kan dela med mig av mina observationer och mina professionella tankar.
För kunder , köpa sikt och investera olika eller använda permanenta försäkringsfilosofier fungerar båda i teorin. Och båda har fallgropar. Det är inte annorlunda än att en person föredrar cola och någon annan som föredrar Pepsi. Det handlar om vad du gillar och komfortnivå.
Låt oss börja med BTID. I teorin är detta ljud. Köp försäkringsskydd när ditt behov är störst till en lägre kostnad och spara de pengar du skulle ha spenderat på permanent försäkring. Med tiden växer dina besparingar och behovet av försäkring är mindre.
Vad kan gå fel med detta?
För det första händer sällan det i verkligheten. Ja folk kommer att göra detta en stund men så många människor jag stöter på antingen slutade spara eftersom andra livskostnader kom upp, eller så ”spenderade” de pengarna på något annat, allt från bil till college till en handpenning på ett hus.
Tänk på det här sättet – när sista gången du köpte något till försäljning och faktiskt placerade de pengar du sparade på ett spar- eller investeringskonto? Till exempel har en artikel ett vanligt pris på $ 100 men säljs för $ 80. Du köpte den för $ 80. Vad gjorde du med de andra 20 $?
Det andra är att besparingskomponenten förutsätter en avkastning som kan eller inte kan hända. De använda prognoserna kan visa 7\% avkastning, men vad händer om du bara returnerar 4\%?
Och i sin enklaste form tar BTID inte hänsyn till skatter. Agenter kommer då att säga att du sparar pengarna på ett pensionskonto, vilket avvisar eller undviker skatt (beroende på vad du väljer). Men det begränsar din förmåga att få tillgång till medlen för icke-pension. Annars ådrar du dig skatter och eventuellt en uttagsstraff.
Som ett resultat har jag många människor idag närmar mig att köpa försäkring eftersom deras löptid tar slut, men de behöver fortfarande täckning eftersom ”spara skillnaden ”Del fungerade inte.
När det gäller WFG: s försäkringsstrategi är den här mycket mer komplicerad och har högre potential för kostnader på grund av bristande förståelse för alla rörliga delar som finns i permanent försäkring.
Förra året skrev jag ett svar på en fråga som diskuterade indexets universella liv, vilket är vad många WFG-agenter säljer.
Jack Wangs svar på Vilken är bättre: en högfinansierad livförsäkring eller en IRA? Är de jämförbara?
Vad som är rätt för dig som kund beror på din situation och vad du känner dig bekväm med och vad du ”får” intuitivt.
Om du är en potentiell agent kan jag säga att i mina observationer – och kort erfarenhet av Primerica – att Primerica är mycket mer aggressiv när det gäller rekrytering. I själva verket har jag en vän som är med företaget och ständigt försöker rekrytera människor, men inte tjänar några pengar eftersom jag enligt min åsikt glömmer bort den grundläggande tjänsten – att hjälpa människor med sin ekonomi! Hon är så fokuserad på rekrytering istället för att hjälpa människor och tjänar därför inga pengar.
Av de agenter jag har träffat WFG är de mindre fokuserade på rekrytering.
Jag kan dock säga att jag är mindre imponerad av agenter från båda företagen. I många fall vet de (inklusive de jag känner personligen) relativt lite och erbjuder lite mer än en dagis nivå av ekonomisk hjälp. När jag träffade dem vid olika evenemang frågade jag faktiskt agenter från båda företagen om olika saker som påverkar finansbranschen, som att ändra regler och den senaste skattereformen. Allt jag har fått i retur är tomma blickar – eftersom de inte hade någon aning om vad jag pratade om, ändå kan dessa frågor ha stor inverkan på vanliga familjer. Förresten, jag fick samma behandling från en gymnasievän som är regional VP med Primerica och har varit i branschen i ett antal år!
Jag har haft Primerica-agenter som inte kan diskutera de potentiella fallgroparna för BTID- och WFG-agenter som inte kände till något av grunderna på IUL eller till och med hur de fungerar. Som jag sa – inte imponerad.
Lycka till!
Svar
World Financial Group och Primerica är mer lika att de är olika. Jag arbetade som agententreprenör för WFG och kan därför dela med mig av min direkta erfarenhet, vilket var hemskt. WFG är ett rovligt exploaterande företag som alla människor – kunder och rekryterar – bör undvika. Primerica groddar också många röda flaggor, som inkluderar konsekventa rapporter om dyra försäkringar och påträngande agenter. Ett mycket bra ställe att läsa om Primerica är på Insurance Forums.Den här tråden ”är ett bra ställe att börja:
Registrerade dig med Primerica
Tillbaka till WFG. erfarenhet av detta multi-level marketing (MLM) -företag var så dåligt, det ledde till att jag blev en ekonomisk rådgivare för att endast kunna betala avgifter så att jag kunde hjälpa människor som utsatts av olyckligt utbildade och / eller samvetslösa agenter som alldeles för många av dem jag kallade en gång kollegor.
Båda företagen engagerar entreprenöragenter i en MLM-struktur. Agenterna säljer finansiella produkter, vilket inkluderar försäkringar och investeringar som fonder. Båda företagen försöker sälja dig på det förmodade ”mervärde ”att deras” erfarna ”agenter analyserar dina specifika behov och sammanställer det rätta finansiella paketet från en mängd olika produkter. Den största skillnaden mellan de två MLM: erna: WFG fokuserar starkt på att sälja Permanent Livförsäkring medan Primerica driver Term Life Insurance och uppmuntrar dig köp investeringsprodukter med de pengar du sparar på att köpa en Permanent Life-policy . Du hör ofta agenter som kallar det senare tillvägagångssättet ”Köp term och invester resten.”
För WFG är den mörka verkligheten att våra uplines pressade oss väldigt hårt för att 1) rekrytera, rekrytera, rekrytera och 2) sälja en super dyr högrisk Permanent livförsäkring från Transamerica som heter Financial Foundation Indexed Universal Life (FFIUL). Detta eftersom Transamerica äger WFG och dess FFIUL-policy genererar tjocka $ 3 000 – $ 5 000 provisioner. FFIUL är kvävd med avgifter och avgifter och är vanligtvis mycket dåligt konfigurerad. Särskilt agenterna illustrerar FFIUL: s långsiktiga genomsnittliga indexkonto Avkastning med en absurd hög 7–8 +\% när 3–4 +\% är mycket närmare verkligheten. Denna väldigt överillustrerade ränta garanterar allt annat än att din FFIUL kommer att implodera på dig under de närmaste åren, och du förlorar allt – din dödsförmån och alla pengar du betalade in i den. Hoppas det hjälper dig.