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Eine schnelle Google-Suche ergab Folgendes: Der Unterschied zwischen einem Börsenmakler, einem Finanzberater und einem Planer erklärt
Hier ist eine kurze Anleitung, um diese Konzepte zu entwirren:
- Makler und Versicherungsagenten:
Makler und Versicherungsagenten können und verkaufen Finanzprodukte (Investmentfonds A, B und C, Renten, variable Lebensversicherung, Renten). Ihr Treuhandstandard ist ein Eignungsstandard. Dieser niedrigere Pflegestandard bedeutet, dass sie mehr vom Produktverkauf profitieren können als der Kunde. Solange ihre Produkte allgemein als „geeignet“ angesehen werden, können sie sie verkaufen.
- Berater und Finanzplaner:
Dieser Begriff ist verwirrend weit gefasst – einige Berater haben keine Bezeichnung, während andere ein CFA, CFP®, ChFC® und / oder CPA / PFS sein können. Diese Bezeichnungen sind die in der Finanzbranche am meisten anerkannten – sie alle erfordern das Studium, das Bestehen von Prüfungen und die Einhaltung von Aufsichtsstandards. Für die Zwecke dieser Diskussion über Vergütung werde ich mich auf Finanzberater konzentrieren, die mit der Öffentlichkeit interagieren und entweder: a) Produkte verkaufen oder b) keine Produkte verkaufen Berater, die Produkte verkaufen, können eine der oben genannten halten Bezeichnungen. Sie können kostenpflichtige Berater umfassen; Obwohl sie sich wie reine Honorarberater anhören, verkaufen „gebührenpflichtige“ Berater Produkte. Eine kostenpflichtige Vergütung ist beliebt, da Berater eine Vergütung aus Gebühren erhalten können, die direkt von Kunden gezahlt werden, zuzüglich Gebühren, die sie in Form von Provisionen oder Rabatten für Produkte erhalten, für deren Verkauf sie eine Lizenz haben. Sie müssen nicht ihre Kunden detailliert darüber informieren, wie ihre Vergütung anfällt. Das gebührenpflichtige Modell führt zu vielen potenziellen Interessenkonflikten, da das Einkommen des Beraters von den vom Kunden ausgewählten Finanzprodukten beeinflusst wird. Im Gegensatz dazu verkaufen Honorarberater KEINE Finanzprodukte. Wenn ihre Kunden Produkte benötigen (z. B. Versicherungen), arbeiten sie mit Fachleuten zusammen, denen sie vertrauen, aber es gibt keine Gebührenaufteilung oder andere Anreize für den Verkauf von Produkten. Nur-Gebühren-Berater berechnen in der Regel einen Prozentsatz der von ihnen verwalteten und / oder auf andere Weise berechneten Investitionen für ihre Zeit (stündlich, einbehalten usw.). Interessenkonflikte werden mit dieser Gebührenstruktur auf ein Minimum reduziert. Fazit: Das kritische Thema der Treuhandstandards Ein Berater, der einem Treuhandstandard unterstellt ist, nimmt bei der Arbeit mit Kunden eine besondere Vertrauensstellung ein, weil er / sie dazu verpflichtet ist Handeln Sie mit ungeteilter Loyalität gegenüber dem Kunden. Dies beinhaltet die Offenlegung, wie der Finanzberater zu entschädigen ist, und alle entsprechenden Interessenkonflikte.
Antwort
(Ich gehe davon aus, dass Sie in den USA ansässig sind, obwohl die Konzepte (in anderen westlichen Ländern lose anwenden).
Finanzberater ist ein allgemeinerer und allgemeinerer Titel und bedeutet nicht unbedingt, dass er / sie über bestimmte Qualifikationen verfügt. Früher wurden sie „Börsenmakler“ (oder noch länger „Kundenmänner“) genannt, und sie sind einfach die Handelsvertreter der großen „Wirehouse“ -Maklerfirmen (denken Sie an Merrill Lynch, Morgan Stanley usw.). Sie unterliegen dem am wenigsten strengen Standard (Registered Representative unter FINRA).
Als sich die Branche vom einfachen Schleudern von Aktien an die Öffentlichkeit entwickelte (Anleger, die nur selbst Aktien kaufen und verkaufen wollten, gingen online Brokerages) haben die großen Brokerfirmen einen ganzheitlicheren Prozess sowie ein breiteres Produktspektrum (Investmentfonds, Alternativen, strukturierte Produkte usw.) eingeführt. Um ein kundenfreundlicheres Image zu erzielen, haben die meisten Broker den Titel „Finanzberater“ übernommen. Es gibt keine Änderung des regulatorischen Rahmens (oder von Interessenkonflikten) – nur des Titels.
Es gibt jedoch eine schnell wachsende Untergruppe von Finanzberatern, die unter einem strengeren „Treuhandstandard“ arbeiten und reguliert sind entweder vom Staat (für kleinere Berater) oder von der SEC für große Unternehmen. Der Standard lautet „Stellen Sie die Interessen des Kunden über Ihre eigenen“, und der überwiegende Teil der Vergütung wird in Gebühren und nicht in Produktprovisionen gezahlt.
Damit komme ich zum Titel des Anlageberaters. Es ist auch ein allgemeiner Begriff, aber er bezeichnet normalerweise einen „Registered Investment Advisor“ (RIA), der den oben beschriebenen strengeren Treuhandstandard einhält und Sie in Bezug auf Ihr gesamtes finanzielles Bild berät, von dem Anlagen nur ein Teil sind . In diesem Fall ist Ihr „Finanzberater“ technisch gesehen ein „Anlageberater“, obwohl er weit mehr als nur mit Investitionen zu tun hat. Klar wie Schlamm?
Es gibt auch eine Klasse von Anlageberatern, die sich nicht direkt mit der Öffentlichkeit befassen und stattdessen einen Investmentfonds verwalten. Zum Beispiel die T.Der Rowe Price Small Cap Value Fund (kein Vermerk, nur ein Beispiel) zahlt eine Beratungsgebühr an T Rowe Price Investment Management (den Anlageberater), um die geeigneten Aktien für den Fonds auszuwählen. Die Mitarbeiter von T Rowe Price Investment Management setzen sich jedoch nicht mit Ihnen zusammen und finden Ihre finanzielle Zukunft heraus. Sie kaufen und verkaufen lediglich Aktien für einen bestimmten Geldpool.