Beste Antwort
PAT ist der Nettogewinn nach Steuern.
Sie sehen diese Zahl im Gewinn und Verlustrechnung von Unternehmen, die ihre Quartals- oder Jahreszahlen veröffentlichen.
Dies wird auch als Bottomline bezeichnet, wie am Ende der Erklärung angegeben.
Dies ist der Nettogewinn des Unternehmens hat verdient, nachdem alles berücksichtigt wurde.
Antwort
Ich wollte das schon lange schreiben. Es gibt viele Möglichkeiten, Aktien tatsächlich zu analysieren und in sie zu investieren. Es gibt kein Standardverfahren für die Auswahl von Aktien und es erfordert ein hohes Maß an Subjektivität. Jeder hat seine eigenen Methoden. Es geht nicht darum, ob es gut oder schlecht ist, jeder hat auf seine Weise Recht. Wie sie sagen, für jeden sein eigenes!
Ich teile Ihnen jedoch alle eine sehr einfache und effektive Möglichkeit, Aktien für Investitionen in die engere Wahl zu ziehen. Ich werde versuchen, es auf einfachste Weise zu erklären, damit es von allen verstanden wird, auch wenn sie keinen finanziellen Hintergrund haben. Also los gehts!
Betrachten Sie dies als Beispiel –
Ich habe ein paar gute Aktien aus der Mediensektor für meine Analyse und Erklärung. Wir werden uns nur mit Zahlen befassen, weil Zahlen nicht lügen! Wie ich bereits sagte, gibt es kein Standardverfahren, aber dies wird Ihnen definitiv dabei helfen, in den Bereich des Investierens einzusteigen. Selbst wenn Sie diese Parameter zur Analyse von Aktien verwenden, können Sie Aktien von guter Qualität aus jedem Sektor auswählen.
Die Idee ist, eine Qualitätsaktie mit soliden Grundlagen zu einem guten Preis auszuwählen! Dies ist das Spiel. Es gibt viele Aktien, die uns immer wieder die Möglichkeit geben, in sie zu investieren. Es liegt an uns, solche Gelegenheiten zu nutzen.
Ich möchte in Aktien investieren und dabei diese 6 Parameter berücksichtigen.
- PE-Verhältnis (Kurs-Gewinn-Verhältnis)
- 52-Wochen-Tief / 52-Wochen-Hoch
- ROE (Eigenkapitalrendite)
- ROCE ( Kapitalrendite)
- ICR (Zinsdeckungsgrad)
- PBV (Preis-Buchwert)
Wir werden die Aktien auf dem Markt analysieren oben genannten Parameter und sehen Sie dann, in welche Aktie Sie am besten investieren können! Ich werde jetzt jeden einzelnen Parameter im Detail besprechen.
Ich habe die folgenden Bestände aus dem Mediensektor für meine Analyse entnommen.
- Sun TV
- Zee Entertainment
- TV18-Sendung
- PVR
- Inox Leisure
Sie gehören alle zum Mediensektor . Lassen Sie uns diese Aktien anhand der oben genannten Parameter analysieren und herausfinden, welche Aktien jetzt gut zu investieren sind!
Teil A : PE-Verhältnis
Ich diskutiere die Formel hier nicht, sondern wir werden sehen, was das Verhältnis bedeutet und wie wir dasselbe in unserer Analyse anwenden.
PE-Verhältnis bedeutet, dass der Preisinvestor für jeden 1-Rupien-Verdienst des Unternehmens zahlt. Schauen wir uns das PE der oben genannten Unternehmen an und vergleichen das individuelle PE mit dem PE der Medienbranche. Wenn wir das einzelne PE mit dem Branchen-PE vergleichen, werden wir feststellen, welche Aktie unterbewertet oder welche überbewertet oder welche Aktie fair bewertet ist. Jetzt sind alle genannten Aktien gute Aktien. Aber wir sollten uns für welche Aktie interessieren? Offensichtlich die Aktie, die derzeit unterbewertet ist und ein gutes Aufwärtspotenzial für die Zukunft aufweist.
Lassen Sie uns die obige Analyse mit Hilfe dieses Bildes unten durchführen :
(Quelle: Moneycontol-App)
Versuchen Sie, konsolidierte Zahlen anstelle von eigenständigen Zahlen zu betrachten. . Die konsolidierten Zahlen geben ein Gesamtergebnis der gesamten Gruppe wieder. Wenn ein Unternehmen Tochterunternehmen oder assoziierte Unternehmen hat, muss das Unternehmen einen Konzernabschluss erstellen. Wenn ein Unternehmen keine Tochtergesellschaft oder assoziierten Unternehmen hat, erstellt es nur Einzelabschlüsse.
Wir haben die Zahlen für alle außer Sun TV konsolidiert. Für Sun TV werden wir daher eigenständige Zahlen berücksichtigen. Für andere konsolidiert.
Schauen Sie sich die Branche PE an. Die Branchen-PE des Mediensektors beträgt 22,66. Was bedeutet das? Wenn ein Unternehmen des Mediensektors 1 Rupie verdient, ist der Investor bereit, 22,66 für den Kauf der Aktie zu zahlen.
Nun schauen Sie am einzelnen PE aller Bestände und vergleichen Sie es mit dem Branchen-PE, um festzustellen, welcher unterbewertet ist.
Der Bestand mit dem niedrigsten PE ist derjenige, der ist unterbewertet. Diese Aktie ist Sun TV mit einem PE von 15,58, gefolgt von Zee tv mit einem PE von 22,81.
Der höchste PE ist PVR 45,81. Dies bedeutet, dass der PVR jetzt überbewertet ist . Dies bedeutet nicht, dass es keine gute Aktie zum Kaufen ist. Denken Sie daran, was ich oben gesagt hatte.Wir kaufen eine Aktie, die unterbewertet ist und ein gutes Aufwärtspotenzial hat.
Können wir eine Aktie auf Null setzen, indem wir nur die PE betrachten? NEIN.
Es gibt weitere 5 Parameter, die wir jetzt überprüfen müssen, bevor wir eine Schlussfolgerung ziehen können.
Teil B: 52-Wochen-Tief
Das 52-Wochen-Tief und Hoch wirkt normalerweise als Unterstützung und Widerstand. Es hätte einige negative Nachrichten über die Aktie gegeben, die dazu geführt hätten, dass der Kurs gefallen wäre und ein neues Tief erreicht hätte. Umgekehrt für sein 52-Wochen-Hoch, das höchstwahrscheinlich auf positive Nachrichten zurückzuführen sein könnte.
Ich sehe dies als Gelegenheit, eine unterbewertete Aktie zu kaufen und in der Nähe seines 52-Wochen-Tiefs, vorausgesetzt, seine Fundamentaldaten sind solide.
Betrachten wir das 52-Wochen-Tief aller oben genannten Aktien sowie den aktuellen Marktpreis.
Hier können Sie das 52-Wochen-Tief und Hoch in Bezug auf den aktuellen Marktpreis sehen.
PVR und Inoxs aktueller Markt Der Preis liegt weit vor dem 52-Wochen-Tief. Außerdem sind beide in Bezug auf ihre PE überbewertet.
Ich schaue jetzt auf Sun TV, Zee TV und TV18.
Der PE von TV18 ist 30, was ihn derzeit überbewertet, obwohl sein aktueller Marktpreis näher an seinem 52-Wochen-Tief liegt.
Wenn Sie sich Sun TV und Zee TV PE ansehen, ist sun tv unterbewertet und zee tv scheint fair bewertet zu sein. Ich werde nicht sagen, dass ihr aktueller Marktpreis so nahe am 52-Wochen-Tief liegt, aber es ist auch nicht so weit.
Zee tv (55 Punkte – der Unterschied zwischen CMP und 52-Wochen-Tief) und Sonne tv (67 Punkte)
Zee TV und Sun TV sind derzeit noch im Kampf.
Ich lasse TV18 wegen seines hohen PE zurück. Inox und PVR, erstens höheres PE und auch sein aktueller Marktpreis, der weit von seinem 52-Wochen-Tief entfernt ist.
Teil C: ROE / ROCE
Eigenkapitalrendite bedeutet Rendite, die das Unternehmen allein mit dem von den Aktionären eingebrachten Kapital erzielt. Je höher desto besser. Dies gibt auch eine Vorstellung davon, wie gut das Geld des Aktienaktionärs von der Gesellschaft verwendet wird.
Kapitalrendite bedeutet die Rendite, die die Gesellschaft auf das von Aktienaktionären und Schuldnern eingebrachte Kapital erzielt (Schuldverschreibungen) , vom Unternehmen aufgenommene Kredite usw.) Dies ist das Gesamtkapital, das das Unternehmen in seinem Geschäft einsetzt, und nicht nur das Eigenkapital wie im Fall der Kapitalrendite.
Je höher, desto besser. Ich sehe auch den Trend von ROE und ROCE in den letzten 5 Jahren. Schwankungen sind in Ordnung, es sei denn, es gibt zu viele Abweichungen, die eine weitere und tiefere Analyse erfordern.
Hier suche ich nicht nach einem bestimmten Prozentsatz, sondern nach einem bestimmten Aus Gründen der Konsistenz
Sehen wir uns den ROE und ROCE der oben genannten Unternehmen an.
Ich habe 2014–2018 für Zee und Sun in Betracht gezogen, da es so aussieht, als hätten sie ihre Ergebnisse für 2019 nicht bekannt gegeben.
Sun TV hat hat in den letzten 5 Jahren einen konsistenten ROE und ROCE beibehalten.
Außerdem ist der ROE und ROCE sowohl in Prozent als auch in Bezug auf die Konsistenz höher als PVR, Inox und TV18.
Wenn es um Zee TV geht, gibt es einen Rückgang des ROE, aber einen gesunden Anstieg des ROCE.
Aufgrund des leichten Rückgangs des ROE für Zee TV liegt Sun TV zu diesem Zeitpunkt leicht vorn als Zee tv.
Teil 4: Zinsdeckungsgrad (ICR)
Dies ist sehr wichtig, wenn es darum geht t o Aktienauswahl. Tatsächlich ist dies das erste, was ich sehe, bevor ich andere Faktoren betrachte. Wenn der ICR stark ist, stellt sich die Aktie häufig als sehr gut heraus.
ICR bedeutet normalerweise die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens von seinen Zinsverpflichtungen (Rückzahlung der aufgenommenen Darlehenszinsen). Je mehr desto besser. Ein Unternehmen kann seine Zinsverpflichtungen erfüllen, sofern ein gutes Ergebnis vor Zinsen und Steuern erzielt.
Teilen Sie einen Auszug mit Ihnen Gewinn- und Verlustrechnung:
wobei das EBIT nichts anderes als das Ergebnis vor Zinsen und Steuern ist
EBT das Ergebnis vor Steuern nach Auszahlung der Zinsen und
PAT ist Gewinn nach Steuern, Gewinn nach Zahlung der Zinsen und Steuern.
Je höher das EBIT, desto höher ist der ICR. Das EBIT wird auch als Betriebsgewinn bezeichnet, als Gewinn, den das Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit vor Zins- und Steuerverpflichtungen erzielt.
Schauen wir uns den ICR der oben genannten Unternehmen an:
Auch hier schaue ich auf den Trend der letzten 5 Jahre!
Schau dir Sun TV an. Von einem negativen ICR im Jahr 2014 (-14,07) bis zu satten 1570,41 im Jahr 2018.
Der ICR von Zee TV hat sich verringert (obwohl immer noch positiv), was auch bedeutet, dass sich die Rentabilität verringert hätte, was zu einem niedrigeren ICR geführt hätte.
Alle Parameter sprechen für Sun. TV jetzt klar.
Teil 5: Preis-Buchwert (PBV-Verhältnis)
Der Buchwert ist nichts anderes als der Wert der Aktionäre des Unternehmens. Auf der Passivseite der Bilanz sehen Sie Eigenkapital und Rücklagen. Wenn Sie das Grundkapital und die Rücklagen addieren, ist dies nichts anderes als der Wert der Aktionäre des Unternehmens. Buchwert = Geld der Aktionäre (das von ihnen eingebrachte Kapital + Geld, das aus Gewinnen in die Reserven transferiert wurde)
Der Preis zum Buchwert bedeutet also normalerweise den Preis, den ein Anleger für 1 Rupie im Unternehmen zahlen muss
Es ist ähnlich wie bei PE, wo PE nichts anderes als ein Preis ist, den ein Investor für 1 Rupie des Unternehmens zahlen muss.
In PE ist es das Verdienen. In PBV ist es das wert. Je niedriger, desto besser, genau wie beim PE.
Schauen wir uns den PBV der Unternehmen an, bevor wir eine Schlussfolgerung ziehen.
Das PBV sieht gut aus für TV18, gefolgt von Inox. Wenn Sie sich jedoch das PBV von sun tv ansehen, hat es zugenommen, ist aber marginal. Nur weil ein Parameter eine Aktie nicht bevorzugt, ist sie keine schlechte Investition.
Nun kommen wir zu einer Schlussfolgerung, wenn wir alle Faktoren berücksichtigen oben sieht es sehr klar aus, dass Sun TV die Aktie ist, die alle Kriterien erfüllt.
Ich werde sie halten, bis sich die Aktie ihrem 52-Wochen-Hoch nähert. Das 52-Wochen-Hoch von Sun TV ist 968 .
Haftungsausschluss: Dies ist lediglich eine Empfehlung basierend auf der obigen Analyse. Ich bin nicht für Ihren Gewinn oder Verlust verantwortlich.
Diese Parameter sind mehr als genug, damit Sie lernen und mit dem Investieren beginnen können. Natürlich gibt es noch viele andere Faktoren, die ich in Betracht ziehe, bevor ich in eine bestimmte Aktie investiere, die ich hier in Zukunft mit Ihnen allen teilen möchte.
Ich habe einen Sektor genommen und versucht, ihn zu analysieren von Anfang bis Ende basierend auf den oben genannten Parametern, bevor Sie sich für die Aktie entscheiden.
Ich hoffe, Sie konnten es verstehen. Ich habe versucht, es einfach zu halten und auch mit Beispielen, die alle 5 Parameter abdecken.
Sie können jeden Sektor nehmen und versuchen, anhand der oben genannten Punkte zu analysieren. Sie können mir Ihre Analyse hier auf Quora per persönlicher Nachricht senden und ich helfe Ihnen gerne weiter.
Happy Investing 🙂
Ein besonderer Dank geht auch an Palak Jain (पलक जैन) ) für die Hilfe beim Entwurf: D