Beste Antwort
TOP QUANTITATIVE HEDGE FUNDS
Gegründet: 1988 Basierend auf: New York City Mitarbeiter / Größe: 1.100 / ca. 26 Mrd. USD Investitionskapital (Stand 1. März 2012) Beschreibung: „Das Unternehmen ist auf vielen Kapitalmärkten der Welt stark vertreten und investiert in eine Vielzahl von Unternehmen und Finanzinstrumenten sowohl in den großen Industrienationen als auch in einer Reihe von Schwellenländern. Die Aktivitäten reichen von der Umsetzung von Anlagestrategien, die entweder auf mathematischen Modellen oder menschlichem Fachwissen basieren, über die Akquisition bestehender Unternehmen bis hin zur Finanzierung oder Entwicklung neuer Unternehmen. “ Strategien: „Die quantitativen Strategien des Unternehmens basieren größtenteils auf:
- der Verwendung mathematischer Techniken zur Identifizierung von Gewinnchancen aufgrund subtiler Anomalien, die sich auf die Preise verschiedener Wertpapiere auswirken,
- der Anwendung proprietärer Modelle zur Messung und Kontrolle verschiedener Risikoformen,
- der Verwendung quantitativer Techniken zur Minimierung der Transaktionskosten im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren; und
- die Verwendung proprietärer Optimierungstechnologien zum Aufbau sich dynamisch entwickelnder Anlageportfolios auf der Grundlage dieser Gewinnchancen, Risikofaktoren und Transaktionskosten.
Im Zuge der Gewinnermittlung Die DE Shaw-Gruppe analysiert eine enorme Menge an Daten, die mit Zehntausenden von Finanzinstrumenten verbunden sind, sowie verschiedene Faktoren, die mit keinem solchen Instrument verbunden sind. Die Daten stammen aus vielen Ländern der Welt und decken eine Vielzahl von Anlageklassen ab. Wenn dieser Analyseprozess ein neues Modell ergibt, von dem das Unternehmen glaubt, dass es von prädiktivem Wert ist, kann es innerhalb einer oder mehrerer Handelsstrategien eingesetzt werden, in einigen Fällen zusammen mit einem Dutzend oder mehr anderen Modellen, die einige der gleichen Finanzinstrumente beinhalten, aber entstehen
Die firmeneigene Optimierungstechnologie wurde mit dem Ziel entwickelt, die erwartete Rendite zu maximieren und gleichzeitig das mit einem Portfolio verbundene Gesamtrisiko zu kontrollieren, das in einigen Fällen gleichzeitige Positionen in mehreren tausend Wertpapieren umfassen kann. Anstatt jede Transaktion isoliert zu betrachten, wurde die Portfoliooptimierungssoftware des Unternehmens so konzipiert, dass komplexe Wechselbeziehungen zwischen einer Vielzahl von Finanzinstrumenten berücksichtigt werden, die sich über mehrere verschiedene Anlageklassen erstrecken können. In vielen Fällen können die Optimierungsalgorithmen des Unternehmens die risikobereinigten Renditen nicht nur durch konventionelle Diversifikation verbessern, sondern auch durch die Festlegung von Gegenrisiken für verschiedene Risikofaktoren auf Portfolioebene.
Portfolios werden häufig stärker optimiert -oder weniger kontinuierliche Basis mit einem stetigen Strom von Geschäften, die ausgeführt werden, um neu entstehende potenzielle Gewinnchancen zu nutzen und / oder verschiedene Formen dynamisch variierender Risiken zu steuern. Zeitkritische Handelsentscheidungen werden häufig sehr schnell unter Verwendung von Echtzeitdaten getroffen, die aus verschiedenen Quellen auf den Finanzmärkten der Welt stammen. Das Unternehmen handelt fast 24 Stunden und führt in der Regel Zehntausende von Transaktionen pro Tag aus. “
QUANTITATIVE MANAGEMENT ASSOCIATES
Gegründet: 1975 Basierend auf: Newark, NJ Mitarbeiter / Größe: 36 Investmentfachleute (plus zusätzliches Büropersonal) / verwaltetes Vermögen von ca. 83 Mrd. USD ( AUM) zum 1. März 2012 Beschreibung: „Wir sehen Investitionspotenzial in kleinen, aber weit verbreiteten Fehlbewertungen von Wertpapieren. Aktive Strategien können eine Schlüsselrolle bei der Erreichung der Anlageziele spielen. Die Preise für Vermögenswerte weichen gelegentlich von den Werten ab, die durch die zugrunde liegenden Fundamentaldaten impliziert werden, und ein aktives Management kann die Rendite verbessern, indem ein Portfolio so positioniert wird, dass es von einer eventuellen Rendite der Fundamentaldaten profitiert. Diese Abweichungen von den beizulegenden Zeitwerten schaffen Chancen, die unsere Prozesse identifizieren und nutzen sollen. Da es sich um Muster handelt, die im Laufe der Zeit bestehen bleiben und keine flüchtigen Trends sind, sind wir zuversichtlich, dass unsere Prozesse langfristig weiterhin eine Outperformance erzielen können.
Unser Bottom-up-Ansatz kombiniert die Prinzipien der Bewertungstheorie und der Behavioral Finance mit dem Können und Urteilsvermögen unserer Investmentprofis.Die Teammitglieder – mit durchschnittlich 20 Jahren Anlageerfahrung und unterschiedlichen Perspektiven, darunter Universitätsprofessoren, Ingenieure, Physiker und Wirtschaftswissenschaftler – haben unter den unterschiedlichsten Marktbedingungen reibungslos zusammengearbeitet.
Unser firmeneigener Optimierungsprozess generiert diversifizierte Portfolios über eine große Anzahl von Aktien. Indem wir Risiken wie Größe, Sektor / Branche und Abweichung von der Benchmark einschränken und uns dabei sorgfältig auf Liquiditäts- und Transaktionskosten konzentrieren, sind wir der Ansicht, dass wir die Alpha-Generierung effektiver steuern können.
Der Investmentansatz von QMA ist sinnvoll und solide -aber nicht statisch. Durch laufende Forschung finden wir weiterhin Möglichkeiten, die Anpassungsfähigkeit unserer Anlageprozesse zu verbessern. “ Strategien:
- Quantitatives Kernkapital
- Value Equity
- Equity Indexing
- Asset Allocation
- Strukturiertes Eigenkapital
Gegründet: 2001 Basierend auf: Satellitenbüros in New York (Hongkong, Houston und London) Mitarbeiter / Größe: Ungefähr 300 (geschätzt) / „mehrere Milliarden Dollar“ ( Mai 2012) Beschreibung: „Wir wenden unsere disziplinierten, prozessgesteuerten Investmenthandelsstrategien seit 2001 erfolgreich an. Diese Strategien werden in verschiedenen Märkten und Vermögenswerten zum Ausdruck gebracht Die Klassen basieren auf statistischen Modellen, die unter Verwendung strenger mathematischer Analysen und der Branchenkenntnisse des großen und erfahrenen Teams von Two Sigma entwickelt wurden. Die Entwicklung dieser Strategien erfordert enorme Rechenressourcen, um Marktchancen erfolgreich zu identifizieren, zu quantifizieren und zu nutzen und gleichzeitig das Risiko genau zu überwachen.
Technologie ist ein wesentlicher Bestandteil der Handelsstrategien, Unternehmensfunktionen und des Lebens im Allgemeinen bei Two Sigma. Technologie ist für uns ein Profitcenter, nicht nur ein Kostenelement, und sie ist weiterhin eine treibende Kraft hinter unserer Unternehmensstruktur. Jeden Tag arbeiten wir in kleinen Teams an der Entwicklung und Verbesserung von Analyse- und Messinstrumenten für die Finanzmärkte und fördern die Zusammenarbeit – eine Struktur, die im Finanzbereich selten erscheint. Tatsächlich haben viele beobachtet, dass wir einer Softwarefirma sehr ähnlich sehen und uns so fühlen. “
Gegründet: 1982 Basierend auf: Long Island, New York, London Mitarbeiter / Größe: 275/15 Mrd. USD Beschreibung: „Renaissance Technologies LLC ist eine Investment-Management-Gesellschaft, die sich zum Ziel gesetzt hat, ihren Kunden und Mitarbeitern überlegene Renditen zu erzielen, indem sie sich an mathematische und statistische Methoden hält.“
Gegründet: na Basierend auf: Cambridge, MA Mitarbeiter / Größe: 28 / na Beschreibung: „AlphaSimplex ist auf Anlagestrategien mit absoluter Rendite spezialisiert, die prima implementiert werden mit Futures und Terminkontrakten. Unser einzigartiger Anlageansatz verwendet modernste quantitative Techniken und bietet die Anpassungsfähigkeit und kontextbezogene Entscheidungsfindung, die normalerweise mit fundamentalen Managern verbunden sind, jedoch in einem rein quantitativen, risikokontrollierten Rahmen. Jede Anlagestrategie des Unternehmens basiert auf einem Multi-Modell-Ansatz für das Portfoliomanagement, der darauf abzielt, Alpha mit größerer Konsistenz zu generieren und das regelmäßige Hinzufügen neu entwickelter Modelle zu erleichtern. “
Strategien: “ Quantitatives globales Makro ist eine quantitative globale Makrostrategie mit mehreren Modellen, die auf einer Reihe diversifizierter Faktoren in vielen verschiedenen Märkten beruht. Die Komponentenmodelle, aus denen das Produkt besteht, wurden über mehrere Jahre und in verschiedenen Marktumgebungen entwickelt. Für ein bestimmtes Marktumfeld gibt es mindestens ein oder zwei Komponentenmodelle, mit denen Alpha für dieses spezifische Umfeld generiert werden kann. Der Manager verwendet fortschrittliche statistische Techniken, um die Komponentenmodelle dynamisch zu gewichten, um die aktuellen Marktbedingungen am effektivsten zu nutzen.
Global Tactical Asset Allocation ist eine äußerst kapitaleffiziente Overlay- oder „Portable Alpha“ -Strategie, deren Ziel es ist, eine hinzuzufügen Inkrementelle Rendite von 1 oder 2 Prozentpunkten auf ein bestehendes Portfolio, ohne die Volatilität des bestehenden Portfolios um mehr als 1 oder 2 Prozentpunkte pro Jahr zu erhöhen. Die Strategie kann auch mit einem höheren Risiko verwaltet werden, um höhere Renditen zu erzielen.
LASER- und GLOBAL-ALTERNATIVEN verwenden Futures und Forwards, um Engagements in einem diversifizierten Satz der häufigsten Prämien für liquide Risiken zu replizieren, die die Renditen von Hedgefonds beeinflussen.Diese Strategie bietet ähnliche Diversifizierungsvorteile wie ein Hedge-Fonds-Fonds und eignet sich gut für große institutionelle Anleger, die sonst keine ausreichende Kapazität unter Hedge-Fonds-Managern finden, als Liquiditätspuffer mit einem ansonsten weniger liquiden Portfolio und für kleinere Anleger, die dies tun hätte sonst aufgrund von Mindestinvestitionsanforderungen keinen Zugang zu den Diversifizierungsvorteilen von Hedgefonds. “
Gegründet: 2005 Basierend auf: London (Greenwich, CT und Tokio) Mitarbeiter / Größe: Unter 50/9 Mrd. USD (2011) Beschreibung: „Capula Investment Management LLP ist ein globales Spezialunternehmen für festverzinsliche Wertpapiere. Das Unternehmen verwaltet festverzinsliche Handelsstrategien in Bezug auf absolute Rendite und verbesserte festverzinsliche Produkte sowie ein Tail-Risk-Hedge-Produkt. Capula Investment Management LLP konzentriert sich auf die Entwicklung innovativer Anlagestrategien, die eine geringe Korrelation zu den traditionellen Aktien- und Rentenmärkten aufweisen.
Was Capula von seiner Makrofokussierung, seiner starken Handelsdisziplin und seiner kurzfristigen Ausrichtung unterscheidet, ist eher eine mittelfristige. Begriff Anlagestil. Das Verständnis des Unternehmens für Liquiditätsrisiken und Endrisiken hat dazu beigetragen, dass es alle Phasen des Investitionszyklus, einschließlich Perioden extremer Marktstörungen, überstanden hat. Der Capula GRV Fund konzentriert sich auf Zinssätze und Makrohandel. Der Fonds verfolgt relative Wert- und Konvergenzstrategien, die darauf abzielen, Preisanomalien auf den Märkten für Staatsanleihen, Zinsswaps und wichtige börsengehandelte Derivate auszunutzen, und setzt ein defensives Makro-Overlay ein. Anlagethemen werden in erster Linie von der Alpha-Generierung bestimmt und sollen gegenüber Richtungsbewegungen auf den wichtigsten Kapitalmärkten neutral bleiben. Der Capula Tail Risk Fund investiert in eine Reihe von Instrumenten, hauptsächlich in G7-Märkte. Es zielt auf überlegene Renditen in Zeiten von Liquidität und Systemkrisen ab und minimiert gleichzeitig die Abwärtsbewegungen unter normalen Marktbedingungen. Beide Fonds werden aktiv im Eigenhandelsstil verwaltet. “
Gegründet: 1998 Basierend auf: Greenwich, CT Mitarbeiter / Größe: 190/44 Mrd. USD (Ende 2011) Beschreibung: „AQR Capital Management ist eine Investment-Management-Firma, die einen disziplinierten globalen Research-Prozess mit mehreren Vermögenswerten einsetzt. Die Anlageprodukte von AQR werden über eine begrenzte Anzahl von kollektiven Anlageinstrumenten und separaten Konten bereitgestellt, die alle oder einen Teil der Anlagestrategien von AQR nutzen. Diese Anlageprodukte reichen von aggressiven marktneutralen Hedge-Fonds mit hoher Volatilität bis zu Benchmark-gesteuerten traditionellen Produkten mit niedriger Volatilität. Anlageentscheidungen werden mithilfe einer Reihe globaler Modelle für Asset Allocation, Arbitrage und Wertpapierauswahl getroffen und mithilfe proprietärer Handels- und Risikomanagementsysteme umgesetzt. AQR ist der Ansicht, dass ein systematischer und disziplinierter Prozess für einen langfristigen Erfolg im Anlage- und Risikomanagement unerlässlich ist. Darüber hinaus müssen Modelle auf soliden wirtschaftlichen Prinzipien basieren, nicht nur auf die Vergangenheit zugeschnitten sein und ebenso viel gesunden Menschenverstand enthalten wie statistische Feuerkraft. “
Gegründet: 1989 Basierend auf: Boston, MA Mitarbeiter / Größe: 50-200 / 22,3 Mrd. USD (Ende 2011) ) Beschreibung: „PanAgora ist ein quantitativ basiertes Investmentmanagement – Finanzinstitut, das sowohl Bottom-up-Aktienauswahlstrategien als auch Multi-Alpha verwendet Makrostrategien von oben nach unten. Wir möchten Anlagelösungen mit ausgefeilten quantitativen Techniken anbieten, die grundlegende Erkenntnisse und große Mengen an Marktinformationen beinhalten. Während die Anlagestrategien von PanAgora sehr systematisch sind, werden die im Rahmen dieser Strategien eingesetzten Prozesse von talentierten Fachleuten mit bedeutender und vielfältiger Anlageerfahrung aufgebaut und überwacht. Innovatives Research spielt eine zentrale Rolle in unserer Anlagephilosophie und unserem Anlageprozess und ist ein wesentlicher Bestandteil der Fähigkeit unseres Unternehmens, attraktive Anlagelösungen zu liefern. Investmentteams sind in eine Equity Strategies-Gruppe und eine Multi Asset Strategies-Gruppe unterteilt. Die meisten Mitglieder des Investmentteams befassen sich mit Original-Research unter Verwendung grundlegender Intuition, Marktinformationen, moderner Finanzen und wissenschaftlicher Methoden. “
Die Anlagestrategien von PanAgora basieren auf diesen Leitprinzipien:
- Die Kapitalmärkte sind nicht perfekt effizient und bieten daher attraktive Anlagemöglichkeiten für disziplinierte Anleger.
- Innovative Forschung, die Kreativität mit moderner Finanztheorie und statistischen Techniken (Kunst und Wissenschaft) verbindet, ist die Grundlage eines erfolgreichen Anlageprozesses.
- Ein systematischer Anlageansatz, der intuitiv und grundlegend kombiniert Das Denken mit quantitativen Techniken führt wahrscheinlich zu anhaltenden und attraktiven risikobereinigten Renditen.
- Die Beachtung des Risikos und eine effiziente Implementierung können die Leistungsergebnisse erhalten und häufig verbessern.
- Klar definierte Ziele, Transparenz Der Zugang zu talentierten Investmentprofis trägt zur Kundenzufriedenheit bei. “
Gegründet: 1987 Basierend auf: Boston (Singapur und London) Mitarbeiter / Größe: ~ 200-500 / $ 48B (31.03.12) Beschreibung: “ Acadian hat eine strenge und strenge Investitionsprozess. Wir quantifizieren die meisten Aspekte unseres Anlageprozesses, einschließlich der Überschussrendite, von der wir glauben, dass jedes Wertpapier in unserem Anlageuniversum über einen bestimmten Horizont hinweg generiert wird, und des Risikos, das ein bestimmtes Portfolio im Vergleich zu seiner Benchmark erwartet. Das Ziel dieser Anmerkung ist es zu erklären, warum wir einen quantitativen Ansatz für sinnvoll halten und welche Vor- und Nachteile ein solcher Ansatz gegenüber traditionelleren Ansätzen hat. Wir glauben, dass quantitative Techniken Werkzeuge sind. Sie sind Methoden, um traditionelle Ansätze anzuwenden, um Anlageentscheidungen diszipliniert und systematisch zu treffen. Daher steht unser Investmentansatz nicht im Widerspruch zu einem traditionellen Ansatz. Wir verwenden dieselben Tools, die viele traditionelle Portfoliomanager verwenden, versuchen jedoch, sie sehr systematisch und diszipliniert anzuwenden, um Emotionen und Ausrutscher bei der Implementierung zu vermeiden.
Acadian ist auf aktive globale und internationale Aktienstrategien spezialisiert und setzt ausgefeilte Methoden ein Analysemodelle für die aktive Aktienauswahl sowie die Bewertung durch Vergleichsgruppen (Land, Region und Branche). Wir bieten auch Rentenstrategien in den Schwellenländern an. Unsere proprietäre Datenbank umfasst über 40.000 Wertpapiere in mehr als 60 Märkten weltweit. Die umfangreichen Research-Funktionen von Acadian werden genutzt, um maßgeschneiderte Investment-Management-Strategien für unsere Kunden zu entwickeln.
Antwort
Früher an der Wall Street hatten sich die Leute für große Boni qualifiziert erwarb die grundlegenden Geschäftsfähigkeiten, um auf eine Weise zu verhandeln, die alle glücklich machte. Aber heute tauchen viele Doktoranden auf, ohne viel über das Geschäft zu lernen. Viele wurden während des Studiums von Eltern oder Stipendien oder Darlehen unterstützt oder leisteten möglicherweise schlecht bezahlte Stundenarbeit, für die das Gehalt voreingestellt war.
Ähnliches gilt für Profisportler, Musiker und Schauspieler. Sie können zu einem Erfolg führen, der hohe Gehälter erfordert, ohne viel über das Geschäft zu wissen. Deshalb haben sie Agenten, und selbst dann fühlen sie sich oft betrogen.
Das erste, was Sie tun müssen, ist, sich nicht über Ihren Bonus gegenüber Kollegen oder auf Quora (oder Facebook, Twitter oder irgendwo anders) zu beschweren. Ihre Ziele sind (a) zu verstehen, warum dies passiert ist und (b) mehr Geld zu bekommen, wenn es Ihnen zu verdanken ist. Wenn Sie sich nicht an unabhängige Parteien wenden, werden nur die Verhandlungen vergiftet.
Die Hauptinformationsquelle wird Ihr Manager sein – oder wer auch immer sich für den Bonus entschieden hat. Aber bevor Sie mit ihr sprechen, sollten Sie einige Informationen sammeln. Zum einen werden Sie dadurch gleiche Wettbewerbsbedingungen schaffen. Zum anderen ist es unprofessionell, sich vor der Grundlagenforschung zu beschweren.
Eine Quelle sind Ihr Mitarbeiterhandbuch und die Informationen, die zum Bonuszeitpunkt veröffentlicht wurden. Die meisten Unternehmen bemühen sich, die Mitarbeiter mit den Informationen zu versorgen, die zum Verständnis ihrer Prämien erforderlich sind, und die meisten Mitarbeiter achten nicht darauf. Ich gehe davon aus, dass Sie auch eine jährliche Überprüfung oder ähnliches hatten – wenn nicht, ist Ihr Problem nicht nur Geld, sondern Sie wissen auch nicht, was die Firma von Ihnen hält und wie Sie sich als Ergebnis anpassen sollten.
Eine andere Hauptquelle werden Online-Ressourcen und Personalvermittler sein. Diese können Ihnen einen Eindruck von den allgemeinen Bonusniveaus in Ihrem Unternehmen geben und davon, wie andere Arbeitgeber Ihren Anspruch auf einen Mehrwert von 60 Millionen US-Dollar sehen würden. Es ist besser, von einem Personalvermittler abgeschossen zu werden, wenn Ihr Anspruch aufgeblasen ist, als ihn von Ihrem Manager zu lernen. Außerdem möchten Sie Ihre Alternativen kennen, wenn Sie mit Ihrem Geld nicht zufrieden sind.
Wenn Sie sich treffen, um den Bonus mit Ihrem Manager zu besprechen, sollten Sie Konfrontationen, Emotionen und Bedrohungen vermeiden. Sie führen ein Geschäftsgespräch. Sie möchten die Gründe für die Höhe Ihres Bonus verstehen. Wenn Sie es verstanden haben, vergessen Sie Ärger oder Fairness. Es ist, was es ist, und Sie möchten entweder unter den Bedingungen, die Sie zuvor nicht verstanden haben, weiter für das Unternehmen arbeiten, oder Sie tun es nicht.In jedem Fall sagen Sie nur „Danke“ und gehen. Es macht keinen Sinn, mit der Hand zu tippen, wenn Sie einen eigenen Fonds gründen oder zu einem anderen wechseln möchten.
Höchstwahrscheinlich wird Ihnen Ihr Manager einige davon mitteilen Kombination von:
- Die Firma betrachtet Ihre Beiträge nicht als 60 Millionen US-Dollar wert. Vielleicht haben Sie zu Aktivitäten beigetragen, die so viel verdient haben, aber viele andere Menschen haben ebenfalls dazu beigetragen, und Sie alle mussten dies tun bezahlt werden; Außerdem gab es Gemeinkosten und Risiken.
- Das Unternehmen besteht nicht aus unabhängigen Auftragnehmern, die für Prozentsätze des von ihnen erzielten Gewinns arbeiten, sondern aus einem Team, das auf ein gemeinsames Ziel hinarbeitet. Die wichtigste finanzielle Belohnung ist nicht der jährliche Bonus, sondern der Aufbau einer langfristigen Karriere mit der Fähigkeit, in den Fonds zu investieren und eine Partnerschaft zu schließen. Umgekehrt ist das Interesse des Unternehmens an Ihnen nicht so sehr der Gewinn, den Sie in einem Jahr erzielen, sondern Ihr Wachstum als Teil des Unternehmens.
- Ihr Bonus wird nicht nur von Ihrem persönlichen Beitrag bestimmt, sondern insgesamt Gewinne der Firma. Wenn Sie ein gutes Jahr hatten, geht ein Teil dieses Gewinns an Menschen, die schlechte Jahre hatten. Wenn Sie ein schlechtes Jahr haben, werden Sie von diesem System profitieren.
- Es gibt einige Probleme mit Ihrer Leistung, die Ihren Bonus trotz Ihrer finanziellen Beiträge beeinträchtigen. Vielleicht haben Sie zu Meinungsverschiedenheiten beigetragen oder schlechte Leistungen gegenüber Kunden erbracht oder viele Fehler gemacht oder anderen keine Hilfe geleistet.
- Das Unternehmen stützt sich teilweise auf eine Vergütungsanalyse, die von einem unabhängigen Dritten durchgeführt wurde, und Ihre Gesamtvergütung war angesichts Ihrer bisherigen Ausbildung, Erfahrung und Leistung überdurchschnittlich hoch.
Bei diesem Treffen geht es nicht darum, einen dieser Punkte zu diskutieren. Wenn der Manager ehrlich ist, repräsentiert er die Ansicht des Unternehmens. Sie werden es nicht ändern, Sie können es akzeptieren und das Beste tun, was Sie in dieser Ansicht tun können, oder Sie können gehen. Wenn der Manager unehrlich ist, hilft das Streiten nicht und Sie möchten nicht bleiben.