La mejor respuesta
El caso de Satyam ha sido ampliamente considerado como la debacle de Indian Financial System. El caso de Satyam a menudo se conoce como «Enron de la India» (Enron era una empresa con sede en EE.UU. que sufrió un fraude contable similar). Fue un fraude de 7.136 millones de rupias (casi 1.500 millones de dólares) y se considera el fraude financiero más colosal de la India. El fraude muestra cómo los inversores pueden perder dinero de manera desastrosa simplemente al declarar incorrectamente las cifras del balance general. Irónicamente, Satyam significa «verdad» en sánscrito, ¡pero la admisión de culpabilidad de Raju le ha dado a la empresa el nombre «Asatyam»!
Habrá un razonamiento para preguntas como «¿Cuál fue la necesidad de cometer un fraude a tan gran escala? «,» ¿Cómo se las arregló Raju para cocinar sus libros y cuáles fueron sus técnicas contables reales para manipular las cuentas durante un período de ocho años? «,» ¿Por qué Raju se vio obligado a hacer sonar su propio silbato? «,» ¿Por qué no? » ¿Existe una acción punitiva más estricta contra los auditores de Satyam (PricewaterhouseCoopers)? «
Raju tenía un fetiche por adquirir tierras y cuantas más tierras adquiría, más se deleitaba. Pero la historia de Raju no se trata solo de su rapaz adquisición de tierras, también se trata de cómo planeó desviar fondos de su empresa de TI Satyam y la empresa de construcción Maytas Infra mediante la creación de ingresos y ganancias ficticios para saciar su lujuria.
Raju, un graduado de Havard, tenía una disposición muy impresionante, un temparament agradable y un carácter respetable en su círculo y todos tenían la mayor fe en él. Los directores de la Junta nunca le preguntaron sobre sus operaciones, ya que eran de la opinión de que se le podía confiar todo. Pero, curiosamente, incluso Raju, en sus sueños más salvajes, no previó que no podría pasar desapercibido para siempre por preparar sus balances por una suma de miles de millones de rupias. de Raju también expone cuán vital es el vínculo de la política con los negocios. Ramalinga Raju no podría haberse convertido en lo que hizo sin la ayuda de Chandrababu Naidu y del sucesor de Naidu, el fallecido Rajashekara Reddy, cuyo gobierno aw le ayudó con el enorme proyecto de metro en Hyderabad. Pero raju habría sido un gran hombre de la industria de TI y nada más si el destino no hubiera intervenido en la forma de Chandrababu Naidu. Decidido a hacerse un nombre como el ministro principal más moderno de la India, Naidu quería mostrar a Hyderabad como un símbolo brillante de una India emergente que podría atreverse a enfrentarse al mundo desarrollado. En su empeño, Naidu buscó utilizar la industria del software para proyectar Hyderabad. Ahí es precisamente donde entró en juego la utilidad de Raju para Naidu. Naidu quedó tan impresionado por Raju que lo presentó al mundo como el ícono de la nueva Hyderabad y eligió la ocasión de visitar al entonces presidente de Estados Unidos, Bill Clinton para hacer entonces. Raju también fue lo suficientemente inteligente como para empeñar al ex presidente APJ Abdul Kalam en su junta para su Instituto de Investigación Médica de Emergencia (EMRI). Tenía mucha influencia en él que sabía lo suficientemente convincente, ¡que podía salirse con la suya con todas sus malas acciones para siempre!
Entonces, ¿cómo lo obligó su codicia a cometer un fraude a tal escala? La codicia se apoderó de él. Usó cada centavo ganado para comprar bienes raíces. Antes de 1999, las compras de tierras por parte de raju se financiaban con los dividendos que obtenía de Satyam. Pero a medida que Hyderabad comenzó a desarrollarse aún más, intensificó sus compras de tierras. Para financiar las compras, comenzó a pignorar y vender todas sus acciones y las de sus familias. Dado que las leyes de la tierra no permitían a los habitantes adquirir más de 54 acres de tierra, Raju comenzó a comprar tierras a través de sus empresas privadas. Cuando la ley lo atrapó, se las arregló para establecer 325 empresas , propiedad de sus parientes inmediatos. Y para agregar a eso, la mayor parte se compró como tierra agrícola, por lo que los ingresos por alquiler no estaban sujetos a impuestos.
Pero, ¿por qué tuvo que revelar que había cometido un fraude? ¿Fue una conciencia culpable? Supongo que no. Raju no habría aterrizado en esta posición si no hubiera sido por las fuerzas recesivas que golpearon las costas indias en 2008. La recesión tomó a Raju con la guardia baja y cerró todas sus opciones. El mercado estaba plagado de rumores de que Satyam estaba plagado de adquisiciones hostiles. amenazas y para evitar tales amenazas, aumentó falsamente la facturación para que las empresas que deseaban adquirir la empresa no lo hicieran, ya que sería un asunto costoso para la empresa que presenta la oferta de adquisición. Además, transfirió los fondos de Satyam cocinando los libros para comprar tierras, por lo que ahora había un gran agujero en el balance. Pero, ¿y si fusionara su empresa inmobiliaria y de construcción con Satyam? Entonces posiblemente pudo haber ocultado el fraude. Se entregó cuando tuvo que abortar la fusión de Satyam con Mytas Infra ya que los accionistas no estaban de acuerdo y los rumores se habían extendido mucho.
Entonces, ¿cómo ideó este laberinto?Deseoso de proyectar una imagen perpetuamente optimista de la compañía a los inversionistas, empleados y analistas, Raju manipuló los libros para que pareciera una empresa mucho más grande de lo que realmente era. Para lograr esto, cerraron acuerdos con clientes ficticios y tenían grandes equipos trabajando en estos proyectos ficticios. Tenga en cuenta que aquí se hacen dos cosas. Uno, los Deudores ficticios, es decir, el dinero por cobrar de los clientes, se crea y la nómina ficticia (también conocida como empleados fantasmas) que muestra el pago del salario a ellos. Introdujo 7000 facturas falsas en el sistema informático de la empresa para registrar ventas que simplemente no existían. Obviamente, a lo largo de los años, estos deudores fantasmas nunca pagaron sus facturas lo que llevó a un gran agujero en el balance de Satyam, lo que significa solo Las ventas aumentaron, el efectivo no . Además, falsificó los extractos bancarios para extraer una montaña de saldo en efectivo . Esta cosa, de hecho, era posible que los auditores no se hubieran enterado al menos por algunos años porque rara vez los auditores hacen la Tercera Confirmación (mediante la cual los auditores confirman equilibra no confiando en los documentos producidos por el cliente, sino haciendo un seguimiento privado con los bancos para el saldo, para aumentar la confiabilidad de la prueba. los socios no enfatizan este hecho! ¿Qué hicieron los Auditores Internos (AI) ¿En g? Aunque, AI solo puede «recomendar « acción a los clientes, pero según las fuentes, el equipo de finanzas aseguró a la AI que las cuentas habían sido «Conciliado» ya que los errores se rectificaron y los extractos bancarios se conciliaron con las finanzas, ¡pero realmente lo dudo!
¿Qué pasó con PwC? Bueno, en realidad no le pasó nada a PwC en comparación con la negligencia grave y la posible participación en el fraude. El Instituto de Contadores Públicos (ICAI) canceló la licencia de los dos auditores e impuso una multa máxima de 500.000 rupias a cada auditor y PwC tuvo que pagar multas infinitamente minúsculas en comparación con el fraude . Las partes interesadas tienen una inmensa confianza y fe en los auditores legales y, por lo tanto, reciben ese respeto. A raíz de tales desastres, la confianza de estos usuarios de la información financiera se ve afectada. ¿Es porque los auditores están despedidos debido a su forma de informar? Pienso que si. Los auditores pueden afirmar fácilmente que, dado que su informe dice « En nuestra opinión y según nuestra mejor información y de acuerdo con las explicaciones que se nos dan …», y al desviar toda la responsabilidad a la dirección, los auditores pueden liberarse de los grilletes del sistema legal. Por lo tanto, es necesario ahora abogar por acciones más firmes y estrictas contra las empresas que muestran negligencia o incitan al fraude. ¿Qué le hubiera pasado a PwC si este fraude hubiera ocurrido en un país como Estados Unidos? Bueno, en el caso de enron, los entonces auditores Arthur Anderson fueron declarados culpables de obstruir la justicia y se cancelaron las licencias de CPA de los socios y se denegó el derecho a ejercer antes de la SEC, incluida una fuerte multa, que lo puso en quiebra y lo obligó. la firma se disuelve. Comparando PwC con eso, ¡ha sido un paseo fácil! Referencia: estudio de caso de Enron, Universidad KIMEP de la India.
Respuesta
Satyam Computers , una empresa de TI con sede en Hyderabad fundada por Byrraju Ramalinga Raju en 1987, la empresa se incluyó en NSE / BSE EN 1991 y más allá de NYSE en 2001, a la compañía le estaba yendo muy bien inicialmente.
Durante esos días, el sector de la vivienda y las propiedades estaba en un auge, Raju decidió invertir en ese sector y comenzó a comprar más y más propiedades e invirtió todo su dinero, incluso hizo una nueva empresa llamada MAYTAS que era su empresa para proyectos de infraestructura y propiedades, cuando necesitaba cada vez más dinero para inversiones comenzó a manipular las cuentas de la empresa SATYAM para obtener dinero, lo hizo de alguna manera.
Manipuló las hojas de cuentas y mostró más ganancias de las reales y aumentó la valoración general de la empresa, lo que llevó a un aumento en el precio de las acciones de SATYAM, Raju luego vendió algunas de sus participaciones para obtener dinero que invirtió más. en las propiedades, esta manipulación continuó, para mostrar más ganancias, solía mostrar más ventas, incluso las que mostró a través de facturas falsas y extractos bancarios falsos.Tenía muchas propiedades cerca de la ruta del metro de Hyderabad planificada que tenía como objetivo vender a precios altos. y equilibrar la diferencia entre las ganancias reales y las ganancias falsas en SATYAM, para que todo vuelva a ser legítimo.
Pero en 2008 debido a la crisis financiera en los EE. UU. y otras razones que afectaron los precios mundiales de las propiedades cayó drásticamente debido a que su plan fracasó. Para eliminar las diferencias y devolver a SATYAM a la contabilidad real, se le ocurrió otro plan.Pensó en comprar su propia compañía de infraestructura MAYTAS a nombre de SATYAM, todas las ganancias falsas mostradas podrían haberse utilizado para comprar MAYTAS y como Raju. sólo eran propietarios de ambas empresas, no se trataba de una transferencia de dinero real. La decisión de comprar MAYTAS fue ampliamente criticada por los inversores y accionistas de SATYAM, lo que provocó la rápida caída del precio de las acciones de SATYAM, debido a esto, Raju finalmente tuvo que retirar su decisión.
Ahora Raju no lo hizo «. No me queda ningún plan, por lo que finalmente confesó todas sus estafas a SEBI en este momento los directores y promotores solo tenían alrededor del 2\% de participación en la empresa, el resto todo el dinero fue lo invertido por la gente Después de esto, el precio de las acciones de SATYAM cayó de Rs. 170 a Rs. 6.50 en un par de días.
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Gracias por leer.
MANAN JAIN