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Satyam의 사례는 Indian Financial System. Satyam의 경우는 종종 “India”s Enron “이라고합니다 (Enron은 유사한 회계 사기를당한 미국 기반 회사였습니다). 이는 7,136 억 달러 (약 15 억 달러)의 사기였으며 인도에서 가장 거대한 금융 사기로 간주됩니다.이 사기는 대차 대조표의 수치를 잘못 입력하여 투자자가 얼마나 비참한 손실을 입을 수 있는지 보여줍니다. 역설적이게도 Satyam은 “진실”을 의미합니다. 그러나 Raju의 유죄 인정은 회사에 “Asatyam”이라는 이름을 부여했습니다!
“그렇게 대규모로 사기를 저지를 필요가 무엇 이었습니까?”와 같은 질문에 대한 추론이있을 것입니다. “,”라주는 어떻게 자신의 책을 요리했고, 8 년 동안 회계를 조작하기위한 그의 실제 회계 기법은 무엇 이었습니까? “,”왜 라주는 자신의 휘파람을 불도록 강요 당했습니까? “,”왜 그렇지 않았습니까? ” Satyam (PricewaterhouseCoopers)의 감사원에 대한 더 엄격한 처벌이 있습니까? “
Raju는 토지 획득에 대한 페티쉬를 가졌고 그가 더 많은 토지를 획득할수록 더 많은 것을 알게되었습니다. 그러나 Raju의 이야기는 그의 탐욕스러운 토지 취득에 관한 것이 아니라 IT 회사 인 Satyam과 건설 회사 인 Maytas Infra에서 자금을 빼앗아 자신의 욕망을 충족시키기 위해 가상의 수익과 이익을 창출하는 방법에 대해서도 설명합니다.
하바드 졸업생 인 Raju는 매우 인상적인 성향, 기분 좋은 기질, 존경 할만한 성격을 가지고 있었고 모두가 그를 믿고있었습니다. 이사회의 이사들은 그의 운영에 대해 결코 질문하지 않았습니다. 그러나 재밌게도 라 주도 그의 꿈속에 있던 라주조차도 대차 대조표를 수천 크로 레의 곡조에 맞추기 위해 영원히 발각되지 않을 수는 없을 것이라고 예측하지 못했습니다. of Raju는 또한 정치와 비즈니스의 연계가 얼마나 중요한지를 폭로합니다. Ramalinga Raju는 Chandrababu Naidu와 Naidu의 후계자 인 고 Rajashekara Reddy의 도움 없이는 그가 한 일이 될 수 없었습니다. 하이데라바드의 대규모 지하철 프로젝트로 그를 괴롭 혔습니다. 하지만 운명이 찬드라 바부 나이 두의 형태로 개입되지 않았다면 raju는 IT 산업의 거물이었을 것입니다. Naidu는 인도에서 가장 현대적인 최고 장관으로 이름을 올리기로 결심 한 Naidu는 하이데라바드를 선진국을 장악 할 수있는 신흥 인도의 빛나는 상징으로 보여주고 싶었습니다. 그의 노력에서 Naidu는 소프트웨어 산업을 사용하여 프로젝트를 계획했습니다. 하이데라바드. 바로 이곳에서 Naidu에 대한 Raju의 유용성이 들어온 곳입니다. Naidu는 Raju에 너무나 감명을 받아 그를 새로운 하이데라바드의 아이콘으로 세상에 선보였으며 당시 미국 대통령 인 Bill Clinton을 방문 할 기회를 선택했습니다. 그래서. Raju는 또한 그의 비상 의료 연구소 (EMRI)의 이사회에서 APJ Abdul Kalam 전 대통령을 전당 할만큼 똑똑했습니다. 그는 자신의 모든 잘못을 영원히 피할 수있을만큼 충분히 확신 할 수있는 능력을 가지고있었습니다!
그런데 그의 욕심이 어떻게 그렇게 규모의 사기를 저 지르도록 만들었 을까요? 탐욕이 그를 더 좋아했습니다. 그는 벌어 들인 모든 1 센트를 부동산 구입에 사용했습니다. 1999 년 이전에 raju의 토지 매입은 그가 Satyam에서 얻은 배당금으로 충당되었습니다. 그러나 하이데라바드가 더 발전하기 시작하면서 그는 토지 구입을 강화했습니다. 구매 자금을 조달하기 위해 그는 자신과 가족의 모든 주식을 약속하고 판매하기 시작했습니다. 토지 법상 거주민이 54 에이커 이상의 토지를 취득하는 것을 허용하지 않았기 때문에 Raju는 그의 개인 소유 회사를 통해 토지를 구매하기 시작했습니다. 법이 그를 붙 잡았을 때 그는 직계 친척이 소유 한 325 개 회사 를 세웠습니다 !! 여기에 추가로 대부분 농지로 사 들여서 임대 수입은 과세되지 않았습니다!
그런데 왜 그가 사기를 저질렀다는 사실을 밝혀야했을까요? 양심이 있었습니까? 아닐 것 같아요. Raju는 2008 년에 인도 해안을 강타한 불황 세력이 없었다면이 위치에 착륙하지 않았을 것입니다. 경기 침체로 인해 Raju는 경계를 잃고 그의 모든 옵션을 닫았습니다. 시장은 적대적인 인수로 괴로워하는 Satyam에 대한 소문으로 가득했습니다. 이러한 위협을 막기 위해 그는 회사를 인수하려는 회사가 인수 입찰을하는 회사에 비용이 많이 드는 일이되지 않도록 회사를 인수하려는 회사가 매출액을 잘못 늘 렸습니다. 또한 그는 책을 요리하여 토지를 구입하여 Satyam에서 자금을 이체했기 때문에 대차 대조표에 큰 구멍이 생겼습니다. 그러나 그가 자신의 부동산 및 건설 회사를 Satyam과 합병하면 어떨까요? 그런 다음 그는 사기를 숨길 수있었습니다. 그는 주주들이 동의하지 않았고 소문이 많이 퍼 졌기 때문에 Satyam과 Mytas Infra의 합병을 중단해야했을 때 자신을 포기했습니다.
그렇다면 그가이 미로를 어떻게 마스터했을까요?투자자, 직원 및 분석가들에게 회사의 장밋빛 사진을 끊임없이 보여주고 싶어하는 Raju는 책을 조작하여 실제보다 훨씬 더 큰 기업으로 보이도록했습니다. 이를 달성하기 위해 그들은 가상 고객 과 거래를 체결하고 이러한 가상 프로젝트를 수행하는 대규모 팀을 구성했습니다. 여기에 두 가지 작업이 완료되었습니다. 하나는 가상의 채무자, 즉 클라이언트로부터받을 수있는 돈이 생성되고 그들에게 급여를 지급하는 가상의 급여 (일명 유령 직원)가 생성됩니다. 그는 회사의 컴퓨터 시스템에 7000 개의 가짜 송장을 도입하여 단순히 존재하지 않았던 매출을 기록했습니다. 분명히이 유령 채무자들은 수년 동안 청구서를 지불 한 적이 없습니다. 매출 만 증가했지만 현금은 증가하지 않았습니다 를 의미하는 Satyam의 대차 대조표에 큰 구멍이 생겼습니다. 그는 은행 명세서를 위조하여 엄청난 현금 잔고를 끌어 냈습니다. . 사실 감사인이 제 3 자 확인 (감사인이 확인하는 경우)을 거의 수행하지 않기 때문에 감사인이 최소한 몇 년 동안 알지 못했을 가능성이 있습니다. 고객이 생성 한 문서에 의존하지 않고 은행과 개인적으로 후속 조치하여 테스트 신뢰성을 높임) 평범한 회사에서는 기사가 일반적으로이를 감독하고 고객이 생성 한 문서에 전적으로 의존합니다. 파트너는이 사실에 대해 강조하지 않습니다! ing? 하지만 IA는 “추천 “ 조치를 취했지만 출처에 따르면 재무팀은 IA가 계정이 “Reconcilled” 오류가 수정되고 은행 명세서가 재무와 조정되었지만 정말 의심 스럽습니다.
PwC는 어떻게 되었나요? 글쎄요, 중과실과 사기 관련 가능성에 비하면 실제로 PwC에는 아무 일도 일어나지 않았습니다. 공인 회계사 협회 (ICAI)는 두 감사인의 면허를 취소하고 각 감사인에게 최대 벌금 500,000 루피를 부과했습니다. 그리고 PwC는 사기 에 비해 무한히 작은 벌금을 지불해야했습니다. 이해 관계자는 법정 감사관에 대한 엄청난 신뢰와 믿음을 가지고 있으므로 그 정도의 존중을받습니다. 이러한 재난의 여파로 금융 정보 사용자의 신뢰가 흔들립니다. 감사인이보고하는 방식으로 인해 해고 되었기 때문입니까? 그렇다고 생각합니다. 감사인은 보고서에 “ 우리의 의견에 따라 우리가 제공 한 설명에 따라 …”라고 쉽게 주장 할 수 있습니다. 감사인은 전체 책임을 경영진에게 전가함으로써 법률 시스템의 족쇄에서 벗어날 수 있습니다. 따라서 과실을 보이거나 사기를 피하는 그러한 회사에 대해 더 강력하고 엄격한 조치를 옹호하는 시간이 필요합니다. 미국과 같은 국가에서이 사기가 발생했다면 PwC는 어떻게 되었을까요? 글쎄요, 엔론의 경우, 당시 감사관 Arthur Anderson은 정의를 방해 한 혐의로 유죄 판결을 받았으며 파트너의 CPA 라이센스가 취소되었으며 SEC가 상당한 벌금을 포함하여 SEC가 거부되기 전에 연습 할 권리가 거부되어 효과적으로 사업을 중단하고 설득력이 있습니다. 해산에 들어가는 회사. PwC와 비교해 보면 케익 워크였습니다 !! 참조 : KIMEP 대학의 인도 Enron 사례 연구
답변
Satyam Computers , 하이데라바드에 본사를 둔 IT 회사는 1987 년 Byrraju Ramalinga Raju 에 의해 시작되어 NSE /에 상장되었습니다. BSE는 1991 년, 이후 NYSE는 2001 년에 시작되었습니다. 회사는 처음에는 매우 잘하고있었습니다.
당시 주택 및 부동산 부문은 호황을 누리고 있었으며 Raju는 해당 부문에 투자하기로 결정하고 더 많은 자산과 모든 돈을 투자 한 그는 인프라 프로젝트 및 자산을 담당하는 회사 인 MAYTAS 라는 새 회사를 만들었습니다. 그는 돈을 벌기 위해 SATYAM 회사 계정을 조작하기 시작한 투자를 이렇게했습니다.
그는 계좌 시트를 조작하고 실제보다 더 많은 이익을 보였으며 회사의 전반적인 평가를 높여 SATYAM의 주가를 상승 시켰습니다. Raju는 자신이 보유한 일부를 매각하여 추가로 투자 한 돈을 얻었습니다. 부동산에서,이 조작은 계속되었고, 그가 가짜 송장과 가짜 은행 명세서를 통해 보여준 더 많은 판매를 보여주기 위해 더 많은 이익을 보여주기 위해 그는 높은 가격에 매각하기 위해 계획된 하이데라바드 지하철 노선 근처에 많은 부동산을 소유했습니다. SATYAM의 실제 이익과 가짜 이익의 차이를 균형있게 조정하여 모든 것을 다시 합법적으로 만듭니다.
그러나 2008 년에는 미국의 금융 위기와 전 세계 부동산 가격에 영향을 미쳤던 다른 이유로 인해 그의 계획이 실패로 인해 크게 떨어졌습니다. 차이를 제거하고 SATYAM을 실제 회계로 되돌리기 위해 그는 다른 계획을 세웠습니다. 그는 자신의 인프라 회사 MAYTAS를 SATYAM이라는 이름으로 매입하려고 생각했습니다. 표시된 모든 가짜 수익은 MAYTAS와 Raju를 구매하는 데 활용 될 수있었습니다. 두 회사를 모두 소유했으며 실제 송금은 없었습니다. MAYTAS 인수 결정은 SATYAM 투자자와 주주들로부터 큰 비판을 받았으며 이로 인해 SATYAM 주가가 급격히 하락했습니다. Raju는 결국 결정을 철회해야했기 때문입니다.
이제 Raju는 그렇게하지 않았습니다. ” 계획이 남지 않았기 때문에 그는 마침내이 시점에서 모든 사기를 SEBI에 고백했습니다.이 시점에서 이사와 프로모터는 회사 지분이 약 2 \%에 불과했습니다. 나머지는 사람들이 투자 한 것이 었습니다.이 SATYAM 주가가 하락한 후 며칠 내에 Rs. 170 ~ Rs. 6.50.
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읽어 주셔서 감사합니다.
MANAN JAIN