Beste svaret
Et raskt google-søk avslørte følgende: Forskjellen mellom en aksjemegler, finansiell rådgiver og planlegger forklart
Her er en kort guide som hjelper til med å løse opp disse konseptene:
- Meglere og forsikringsagenter:
Meglere og forsikringsagenter kan og selger finansielle produkter (A, B og C aksjefond, livrenter, variabel livsforsikring, livrenter). Deres standard for pleieomsorg er en «egnethet» -standard. Denne lavere pleiestandarden betyr at de kan ha større utbytte av produktsalg enn kunden – så lenge produktene deres i det store og hele anses å være «passende», er det OK å selge dem.
- Rådgivere og økonomiske planleggere:
Dette begrepet er forvirrende bredt – noen rådgivere har ingen betegnelse, mens andre kan være en CFA, CFP®, ChFC® og / eller CPA / PFS. Disse betegnelsene er de mest anerkjente i finansbransjen – de krever alle studier, gjennomføring av eksamener og overholdelse av standarder for tilsyn. I forbindelse med denne diskusjonen om kompensasjon vil jeg fokusere på økonomiske rådgivere som samhandler med allmennheten og som enten: a) Selger produkter eller b) Ikke selger produkter Rådgivere som selger produkter kan ha noe av det ovennevnte betegnelser. De kan inkludere gebyrbaserte rådgivere; Selv om de høres ut som kun rådgivere, selger “gebyrbaserte” rådgivere produkter. Gebyrbasert kompensasjon er populær fordi rådgivere kan tjene kompensasjon fra avgifter som betales direkte av klienter PLUS-avgifter de mottar i form av provisjon eller rabatter fra produkter de har lisens til å selge. De er ikke pålagt å informere kundene sine detaljert om hvordan kompensasjonen deres opparbeides. Avgiftsbasert modell skaper mange potensielle interessekonflikter, fordi rådgiverens inntekt påvirkes av de økonomiske produktene som klienten velger. Avgiftsrådgivere, derimot, selger IKKE noen finansielle produkter. Hvis kundene deres trenger produkter (f.eks. Forsikring), jobber de med fagpersoner de stoler på, men det er ingen avgiftsdeling eller annen stimulering involvert i salg av produkter. Avgiftsrådgivere tar vanligvis en prosentandel av investeringene de administrerer og / eller tar betalt på annen måte for sin tid (time, holder, osv.). Interessekonflikter holdes på et minimum med denne typen gebyrstruktur. Konklusjon: det kritiske problemet med Fiduciary Standards En rådgiver som holdes av Fiduciary Standard opptar en stilling med spesiell tillit og tillit når han jobber med kunder fordi han / hun er pålagt å handle med udelt lojalitet til klienten. Dette inkluderer avsløring av hvordan finansrådgiveren skal kompenseres og eventuelle interessekonflikter.
Svar
(Jeg antar at du er basert i USA, selv om begrepene gjelder løst i andre vestlige land).
Financial Advisor er en mer generisk og bred tittel, og betyr ikke nødvendigvis at han / hun har noen spesielle kvalifikasjoner. Tilbake på dagen ble de kalt «aksjemeglere» (eller «kundemenn» enda lenger), og de er rett og slett salgsrepresentanter for de store «wirehouse» meglerfirmaene (tenk Merrill Lynch, Morgan Stanley, etc.). De er regulert under den minst strenge standarden (Registrert representant under FINRA).
Etter hvert som bransjen utviklet seg fra å bare kaste aksjer til publikum (investorer som bare ønsket å kjøpe og selge aksjer på egen hånd, gikk til online meglerforetak), vedtok de store meglerforetakene en mer helhetlig prosess, sammen med et bredere produktsett (aksjefond, alternativer, strukturerte produkter osv.). For å vise et mer klientvennlig bilde, vedtok de fleste meglere tittelen «finansiell rådgiver.» Det er ingen endring i regelverket (eller interessekonflikter) – bare tittelen.
Det er imidlertid en raskt voksende delmengde av finansielle rådgivere som opererer under en strengere «fiduciary standard», og er regulert. enten av staten (for mindre rådgivere) eller SEC for store firmaer. Standarden er «sette kundens interesse over din egen», og det store flertallet av kompensasjonen betales i gebyrer, i stedet for produktprovisjoner.
Som bringer meg til tittelen Investment Advisor. Det er også litt av et generisk begrep, men det betegner normalt en “Registrert investeringsrådgiver” (RIA) som holdes under den strengere, tillitsmessige standarden som er beskrevet ovenfor, og gir deg råd om hele ditt økonomiske bilde, av hvilke investeringer bare er en del . Så i dette tilfellet er din «finansielle rådgiver» teknisk sett en «investeringsrådgiver», selv om de håndterer mye mer enn investeringer. Klar som gjørme ??
Det er også en klasse med investeringsrådgivere som ikke handler direkte med publikum, og i stedet forvalter et aksjefond. For eksempel T.Rowe Price Small Cap Value Fund (ikke en anbefaling, bare et eksempel) betaler et rådgivningsgebyr til T Rowe Price Investment Management (investeringsrådgiveren) for å velge de aktuelle aksjene for fondet. De ansatte i T Rowe Price Investment Management setter seg imidlertid ikke sammen med deg og finner ut din økonomiske fremtid – alt de gjør er å kjøpe og selge aksjer på vegne av en bestemt pool av penger.