Beste svaret
Spurte du som potensiell klient eller agent?
Jeg er ikke tilknyttet noen av selskapene, selv om jeg var kort tid for Primerica for omtrent 13 år siden da jeg prøvde å finne ut hva jeg ønsket å gjøre. Jeg “hang” lisensen min med Primerica i en kort periode.
I dag kjenner jeg flere personer fra begge selskapene, så jeg kan dele noen observasjoner og mine profesjonelle tanker.
For klienter , kjøper term og investerer forskjellige eller bruker permanente forsikringsfilosofier begge fungerer i teorien. Og begge har fallgruver. Det er ikke annerledes enn at en person foretrekker cola og noen andre som foretrekker Pepsi. Det handler om hva du liker og komfortnivå.
La oss begynne med BTID. I teorien er dette lyd. Kjøp forsikringsbeskyttelse når ditt behov er størst til en lavere kostnad, og spar pengene du ville brukt på permanent forsikring. Over tid vokser besparelsene dine og behovet for forsikring er mindre.
Hva kan gå galt med dette?
Først, sjelden skjer dette i det virkelige liv. Ja, folk vil gjøre dette en stund, men så mange mennesker jeg støter på, sluttet enten å spare fordi andre livsutgifter kom opp, eller de “brukte” pengene på noe annet, alt fra bil til college til forskuddsbetaling på et hus.
Tenk på det slik – når sist du kjøpte noe på salg og faktisk la pengene du sparte inn på en spar- eller investeringskonto? For eksempel har en vare en vanlig pris på $ 100, men er i salg for $ 80. Du kjøpte den for $ 80. Hva gjorde du med de andre $ 20?
Den andre tingen er at sparekomponenten antar en avkastning som kan eller ikke kan skje. Anslagene som brukes kan vise 7\% avkastning, men hva skjer hvis du bare returnerer 4\%?
Og i sin enkleste form tar BTID ikke hensyn til skatter. Agenter vil da si at du sparer pengene på en pensjonskonto, som avviser eller unngår skatt (avhengig av hva du velger). Men det begrenser muligheten din for å få tilgang til midlene for ikke-pensjoneringsformål. Ellers pådrar du deg skatt og potensielt en uttaksstraff.
Som et resultat har jeg mange mennesker i dag som henvender meg til meg for å kjøpe forsikring fordi løpetiden deres går tom, men de trenger fortsatt dekning fordi «lagre forskjellen ”Delen gikk ikke.
Når det gjelder WFGs forsikringsstrategi, er denne langt mer komplisert og har høyere potensial for kostnader på grunn av manglende forståelse for alle bevegelige deler som ligger i permanent forsikring.
I fjor skrev jeg et svar på et spørsmål som diskuterte indeksens universelle liv, som er det mange WFG-agenter selger.
Jack Wangs svar på Hvilken er bedre: en maksimalfinansiert livsforsikring eller en IRA? Er de sammenlignbare?
Hva er riktig for deg som klient, avhenger av situasjonen din, og hva du føler deg komfortabel med, og hva du «får» intuitivt.
Hvis du er en potensiell agent, kan jeg si at i mine observasjoner – og kort erfaring med Primerica – at Primerica er langt mer aggressiv når det gjelder rekruttering. Faktisk har jeg en venn som er med selskapet og prøver hele tiden å rekruttere folk, men ikke tjener penger fordi jeg, etter min mening, glemmer den grunnleggende tjenesten – hjelper folk med sin økonomi! Hun er så fokusert på å rekruttere i stedet for å hjelpe folk, og tjener derfor ikke penger.
Av agentene jeg har møtt med WFG, er de mindre fokuserte på å rekruttere.
Jeg kan imidlertid si at jeg er mindre enn imponert over agenter fra begge selskapene. I mange tilfeller vet de (inkludert de jeg kjenner personlig) relativt lite og tilbyr lite mer enn et barnehagennivå med økonomisk hjelp. Når jeg møter dem på forskjellige arrangementer, har jeg faktisk spurt agenter fra begge selskapene om forskjellige ting som påvirker finansnæringen, for eksempel endring av regelverk og den nylige skattereformen. Alt jeg har fått tilbake er blanke blikk – som de hadde ingen anelse om hva jeg snakket om, men disse problemene kan ha stor innvirkning på vanlige familier. Forresten, jeg fikk den samme behandlingen fra en venn fra videregående som er regional VP med Primerica og har vært i bransjen i en årrekke!
Jeg har hatt Primerica-agenter ikke i stand til å diskutere de potensielle fallgruvene til BTID- og WFG-agenter som ikke visste noe av det grunnleggende om IUL eller til og med hvordan de fungerer. Som jeg sa – ikke imponert.
Lykke til!
Svar
World Financial Group og Primerica er mer like at de er forskjellige. Jeg jobbet som agententreprenør for WFG, og kan derfor dele med deg min direkte erfaring, som var forferdelig. WFG er et rovdrivende utnyttende selskap som alle mennesker – klienter og rekrutter – bør unngå. Primerica spirer også mange røde flagg, som inkluderer konsekvente rapporter om overpriset forsikring og påtrengende underopplærte agenter. Et veldig bra sted å lese om Primerica er på Forsikringsforum.Denne tråden er et godt sted å starte:
Tilbake til WFG. Faktisk, min erfaring med dette multi-level marketing (MLM) firmaet var så dårlig, det førte til at jeg ble en økonomisk rådgiver, så jeg kunne hjelpe mennesker som ble utsatt for ulykkelige, opplærte og / eller skruppelløse agenter som altfor mange av dem, Kollegene.
Begge selskapene engasjerer entreprenøragenter i en MLM-struktur. Agentene selger finansielle produkter, som inkluderer forsikringer og investeringer som aksjefond. Begge selskapene prøver å selge deg på den antatte «verdiøkningen «at deres» erfarne «agenter analyserer dine spesifikke behov og setter sammen den riktige økonomiske pakken fra et bredt utvalg av produkter. Hovedforskjellen mellom de to MLM-ene: WFG fokuserer sterkt på å selge Permanent livsforsikring mens Primerica presser Term Life-forsikring og oppfordrer deg til å kjøp investeringsprodukter med pengene du sparer ved å kjøpe en Permanent Life-policy . Du hører ofte agenter kalle den sistnevnte tilnærmingen «Buy Term and Invest the Rest.» selge en super kostbar høyrisiko Permanent livsforsikring fra Transamerica kalt Financial Foundation Indexed Universal Life (FFIUL). Dette fordi Transamerica eier WFG og dets FFIUL-policy genererer fett $ 3 000 – $ 5 000 provisjoner. FFIUL er kvalt med gebyrer og avgifter og er vanligvis veldig dårlig konfigurert. Spesielt agentene illustrerer FFIULs langsiktige gjennomsnittlige indekskonto Avkastning på en absurd høy 7–8 +\% når 3-4\% er mye nærmere virkeligheten. Denne sterkt overillustrerte hastigheten garanterer alt din FFIUL vil implodere på deg i de kommende årene, og du mister alt – din dødsfordel og alle pengene du betalte inn i den. Håper dette hjelper deg.