Melhor resposta
O caso da Satyam foi amplamente considerado como o debacle do Sistema Financeiro Indiano. O caso da Satyam é freqüentemente referido como “Enron da Índia” (a Enron era uma empresa com sede nos Estados Unidos que sofreu uma fraude contábil semelhante). Foi uma fraude de 7.136 crore (quase US $ 1,5 bilhão) e é vista como a fraude financeira mais colossal da Índia. A fraude mostra como os investidores podem perder dinheiro desastrosamente simplesmente declarando incorretamente os números do balanço patrimonial. Ironicamente, Satyam significa “verdade” em sânscrito, mas a admissão de culpa de Raju deu à empresa o nome de “Asatyam”!
Haverá um raciocínio para perguntas como “Qual foi a necessidade de cometer uma fraude em tão grande escala? “,” Como Raju conseguiu elaborar seus livros e quais eram suas reais técnicas de contabilidade para manipular as contas por um período de oito anos? “,” Por que Raju foi forçado a soprar seu próprio apito? “,” Por que não foi ” houve uma ação punitiva mais rígida contra os auditores da Satyam (PricewaterhouseCoopers)? “
Raju tinha um fetiche por adquirir terras e quanto mais terras adquiria, mais se deleitava. Mas a história de Raju não é apenas sobre a aquisição predatória de terras, é também sobre como ele planejou desviar fundos de sua empresa de TI Satyam e da empresa de construção Maytas Infra, criando uma receita e lucros fictícios para saciar sua luxúria.
Raju, um graduado da Havard, tinha uma disposição muito impressionante, um temperamento agradável e um caráter respeitável em seu círculo e todos tinham a maior fé nele. Os diretores do Conselho nunca o questionaram sobre suas operações como elas eram da visão de que tudo poderia ser confiado a ele. Mas, curiosamente, mesmo Raju, em seus sonhos mais loucos, não previu que não poderia passar despercebido para sempre por ter feito um balanço de milhares de milhões de dólares em seus balanços. A saga de Raju também expõe como é vital a ligação da política com os negócios. Ramalinga Raju não poderia ter se tornado o que foi sem a ajuda de Chandrababu Naidu e do sucessor de Naidu, o falecido Rajashekara Reddy, cujo governo arregimentou-o com o enorme projeto de metrô em Hyderabad. Mas raju teria sido um grande homem da indústria de TI e nada mais se o destino não tivesse intervindo na forma de Chandrababu Naidu. Determinado a se tornar o ministro-chefe mais moderno da Índia, Naidu queria mostrar Hyderabad como um símbolo brilhante de uma Índia emergente que poderia ousar enfrentar o mundo desenvolvido. Em seu esforço, Naidu procurou usar a indústria de software para projetar Hyderabad. É precisamente aí que entra a utilidade de Raju para Naidu. Naidu ficou tão impressionado com Raju que o apresentou ao mundo como o ícone da nova Hyderabad e escolheu a ocasião para visitar o então presidente dos EUA, Bill Clinton para fazer assim. Raju também foi inteligente o suficiente para penhorar o ex-presidente APJ Abdul Kalam em seu conselho para seu Instituto de Pesquisa Médica de Emergência (EMRI). Ele tinha muita influência nele que sabia de forma convincente o suficiente, que poderia escapar impune de todos os seus erros para sempre!
Então, como sua ganância o forçou a cometer uma fraude em tal escala? A ganância levou a melhor sobre ele. Ele usou cada centavo ganho para comprar imóveis. Antes de 1999, as compras de terras por raju eram financiadas pelos dividendos que ele ganhava da Satyam. Mas, à medida que Hyderabad começou a se desenvolver, ele aumentou suas compras de terras. Para financiar as compras, ele passou a se comprometer e vender todas as suas ações e de suas famílias. Visto que as leis de terra não permitiam que os habitantes adquirissem mais de 54 acres de terra, Raju começou a comprar terras por meio de suas empresas privadas. Quando a lei o pegou, ele conseguiu criar 325 empresas , pertencentes a seus parentes imediatos !! E para somar a isso, grande parte foi comprada como terra agrícola, então a renda do aluguel não era tributável!
Mas por que ele teve que revelar que havia cometido uma fraude? Foi uma consciência culpada? Eu acho que não. Raju não teria pousado nesta posição se não fosse pelas forças recessivas que atingiram as costas indianas em 2008. A recessão deixou Raju desprevenido e fechou todas as suas opções. O mercado estava repleto de rumores de que a Satyam foi afetada por uma aquisição hostil ameaças e para evitar tais ameaças, ele aumentou falsamente o volume de negócios para que as empresas que pretendiam adquirir a empresa não o fizessem, pois seria um negócio caro para a empresa que faz a proposta de aquisição. Além disso, ele transferiu os fundos da Satyam alterando os registros contábeis para comprar terras, então agora havia um grande buraco no balanço patrimonial. Mas e se ele fundisse sua imobiliária e construtora com a Satyam? Ele poderia então ter escondido a fraude. Ele se entregou quando teve que abortar a fusão da Satyam com a Mytas Infra, já que os acionistas não estavam consentindo e os rumores se espalharam muito.
Então, como ele planejou esse labirinto?Ansioso por projetar uma imagem perpetuamente otimista da empresa para os investidores, funcionários e analistas, Raju manipulou os livros de modo que parecesse uma empresa muito maior do que realmente era. Para conseguir isso, eles costuraram negócios com clientes fictícios e tinham grandes equipes trabalhando nesses projetos fictícios. Nota, aqui duas coisas são feitas. Um, devedores fictícios, ou seja, dinheiro a receber de clientes é criado e folha de pagamento fictícia (também conhecido como funcionários fantasmas) mostrando o pagamento de salário a eles. Ele introduziu 7.000 faturas falsas no sistema de computador da empresa para registrar vendas que simplesmente não existiam. Obviamente, ao longo dos anos, esses devedores fantasmas nunca pagaram suas contas levando a um grande buraco no balanço de Satyam que significa apenas as vendas aumentaram, o caixa não . Ele ainda falsificou os extratos bancários para traçar uma montanha de saldo de caixa . Isso, de fato, era possível que os auditores não soubessem, pelo menos por alguns anos, porque raramente os auditores fazem a Confirmação de terceiros (através da qual os auditores confirmam saldos não por depender de documentos produzidos pelo cliente, mas por acompanhamento privado com bancos para o equilíbrio, para aumentar a confiabilidade do teste). Pelo menos em empresas medíocres, os artigos geralmente supervisionam isso e dependem completamente de documentos produzidos pelo cliente, porque até mesmo seus gerentes ou parceiros não enfatizem este fato! O que os Auditores Internos (IA) fizeram ing? Embora, IA só possa “recomendar “ ação para os clientes, mas De acordo com as fontes, o IA foi garantido pela equipe de finanças que as contas tinham sido “Reconciliado” já que os erros foram retificados e os extratos bancários foram reconciliados com as finanças, mas eu realmente duvido disso!
O que aconteceu com a PwC? Bem, na verdade, nada aconteceu à PwC em comparação com a negligência grosseira e possível envolvimento na fraude. O Institute of Chartered Accountants (ICAI) cancelou a licença dos dois auditores e impôs uma multa máxima de Rs 500.000 a cada auditor e a PwC teve que pagar penalidades infinitamente minúsculas em comparação com a fraude . As partes interessadas têm imensa confiança e fé nos revisores oficiais de contas e, por isso, têm muito respeito. Na esteira de tais desastres, a confiança de tais usuários de informações financeiras fica abalada. É porque os auditores são dispensados devido à sua forma de relatar? Eu acho que sim. Os auditores podem facilmente afirmar que, visto que seu relatório diz “ Em nossa opinião e com o melhor de nossa informação e de acordo com as explicações que nos foram dadas …”, e ao desviar toda a responsabilidade para a gestão, os auditores podem se isentar das algemas do sistema jurídico. Portanto, é preciso defender uma ação mais forte e mais rígida contra as empresas que demonstram negligência ou apóiam a fraude. O que teria acontecido com a PwC se essa fraude tivesse acontecido em um país como os EUA? Bem, no caso de enron, os então auditores Arthur Anderson foi condenado por obstruir a justiça e as licenças CPA dos sócios foram canceladas e o direito de exercer antes da SEC foi recusado incluindo uma penalidade pesada, efetivamente colocando-o fora do mercado e convincente a empresa a entrar em dissolução. Comparando PwC com isso, tem sido uma caminhada do bolo !! Referência: estudo de caso da Enron da Índia, Universidade KIMEP.
Resposta
Satyam Computers , uma empresa de TI com sede em Hyderabad fundada por Byrraju Ramalinga Raju em 1987, a empresa foi listada na NSE / BSE EM 1991 e depois na NYSE em 2001, A empresa estava indo muito bem inicialmente,
Durante aqueles dias de habitação e propriedades, o setor estava em alta, Raju decidiu investir naquele setor e começou a comprar mais e mais propriedades e investiu todo o seu dinheiro, ele até fez uma nova empresa chamada MAYTAS que era sua empresa para projetos de infra-estrutura e propriedades, Quando ele precisava cada vez mais dinheiro para investimentos ele começou a manipular contas da empresa SATYAM para obter dinheiro, ele o fez mais ou menos assim.
Ele manipulou planilhas de contas e mostrou mais lucros do que reais e aumentou a avaliação geral da empresa, o que levou ao aumento do preço das ações da SATYAM. Raju então vendeu algumas de suas participações para obter dinheiro que posteriormente investiu nas propriedades, essa manipulação continuava, para mostrar mais lucro que ele usava para mostrar mais vendas, mesmo que ele mostrava por meio de faturas e extratos bancários falsos. Ele possuía muitas propriedades próximas à rota planejada do metrô de Hyderabad que pretendia vender a preços elevados e equilibrar a diferença entre os lucros reais e os lucros falsos em SATYAM, para tornar tudo legítimo novamente.
Mas em 2008 devido à crise financeira nos EUA e outras razões que afetaram os preços mundiais de propriedades caiu drasticamente devido ao fracasso de seu plano. A fim de eliminar as diferenças e trazer SATYAM de volta à contabilidade real, ele propôs outro plano. Ele pensou em comprar sua própria empresa de infra-estrutura MAYTAS no nome de SATYAM, todos os lucros falsos mostrados poderiam ter sido utilizados na compra de MAYTAS e como Raju possuía apenas ambas as empresas, nenhuma transferência de dinheiro real estava envolvida. A decisão de comprar a MAYTAS foi amplamente criticada pelos investidores e acionistas da SATYAM, o que levou à rápida queda do preço das ações da SATYAM, por causa disso Raju teve que retomar sua decisão.
Agora Raju não ” não tinha nenhum plano sobrando, então ele finalmente confessou todos os seus golpes para SEBI neste momento os diretores e promotores tinham apenas cerca de 2\% de participação na empresa, o resto todo o dinheiro era investido por pessoas. Depois que o preço das ações da SATYAM caiu de Rs. 170 a Rs. 6,50 dentro de alguns dias.
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Obrigado pela leitura.
MANAN JAIN