La mejor respuesta
Aquí en Toronto, Canadá, la frase «azul sangrado» está más fuertemente asociada con una frase promocional utilizada por The University of Toronto (UofT) en la comercialización de sus equipos deportivos universitarios cuyas camisetas son, lo adivinaste, azules. Vea un ejemplo aquí o aquí .
La UofT se considera una universidad de élite y la asociación con «sangre azul» probablemente no sea una mera coincidencia 😉
Respuesta
Siempre lo he escuchado en el contexto de ser un fanático de los deportes. Los colores de tu equipo son el azul, así que dices «Sangro azul» como otra forma de decir que eres un fanático leal. Por ejemplo, mi equipo es BYU, cuyo color principal es el azul. Durante la semana de rivalidad contra la Universidad de Utah (que resulta ser roja) en nuestro auto, pusimos un letrero que decía «Mi auto es rojo pero mi cuerpo sangra azul» como una forma de decir que somos fanáticos acérrimos de BYU.