A legjobb válasz
Ez a kvantum típusától függ – vételi vagy eladási oldalon. Az általános elemző és technikai kérdések mellett (lásd Vladimir Novakovski válaszát: Milyen interjúkérdésekre számíthat egy kvantitatív kutatási szerep egy HFT cégnél?), Hogy lássam, hogyan gondolkodik valaki valójában az alapul szolgáló finanszírozásról, a következő kérdéseket használtam amikor csapatokat építettem:
Eladási oldal:
a) Miért nem része a részvények várható hozama az opciós árnak a Black-Scholes modellben? ezt egyszerűen kifejti egy kereskedőnek, aki nem ismeri a képlet származtatásának matematikáját? (b) Hogyan változik az opciós ár függése a részvény várható hozamától, ha egyszerű log-normálról váltunk az állomány folyamata sztochasztikus volatilitású folyamat? Mi különbözik ebben az esetben a mögöttes gazdaságtól?
Vásárlási oldal:
a) Hatékonyak-e a piacok? Ha igen, miért alkalmazzuk az embereket kvantitatív kereskedelemre? Ha nem, hogyan tudná megtalálni ezeket a hatékonyságot? (Ez különböző utakhoz vezethet, például egyszerű statisztikai tesztek, gépi tanulási módszerek stb.) (B) Tegyük fel, hogy van egy stratégiánk, amely öt év alatt jól tesztel papíron. Beszélje meg a következő lépéseket. (c) Magyarázza el a fedezeti alap és a befektetési bank közötti üzleti modellekben rejlő különbségeket.
Válasz
Ez nagyon függ a megkérdezett kvóta szintjétől.
Junior szinten: ellenőrizni szeretné matematikai képességeiket – és nem a B-S levezetésére vagy Ito lemma bizonyítására gondolok – azt értem, hogy megértsem, hogyan kell alkalmazni a matematikai tudást a problémákra. Az érmékkel dobáló kérdések erre nagyon jók, mivel hozzáférhetőek, mégis tesztelheted a játékelméletet, a valószínűséget, a Markov-láncokat és mindenekelőtt a józan észt!
Közép szinten nagyon szeretem a kérdéseket, mint például a az egyiket Paul Wilmott (http://www.wilmott.com/blogs/paul/index.cfm/2008/12/12/Magicians-And-Mathematicians) javasolta, miközben betekintést nyer abba, hogy a kvantum képes-e látni a szélesebb képet.
Felsõbb szinteken egészen tartomány-specifikus. Tehát feltehet egy részvénytulajdonost egy olyan kérdéssel, hogy “Hogyan árulja el az utca nagy része a legrosszabb autocallt? Tudna öt dolgot rosszul kitalálni a modellben? Melyek számítanak és miért? Mit tenne ez ellen?”