최상의 답변
양의 종류 (구매 측 또는 판매 측)에 따라 다릅니다. 일반적인 분석 및 기술 질문 외에도 (HFT 회사의 정량적 연구 역할에 대해 어떤 종류의 인터뷰 질문을 기대할 수 있습니까?에 대한 Vladimir Novakovski의 답변 참조), 누군가가 기본 금융에 대해 실제로 어떻게 생각하는지 확인하기 위해 다음 질문을 사용했습니다. 팀을 구성 할 때 :
판매 측 :
(a) 왜 Black-Scholes 모델의 옵션 가격에 포함되지 않는 주식의 예상 수익률이 있습니까? 당신은 공식이 어떻게 도출되는지에 대한 수학을 모르는 상인에게 이것을 간단한 용어로 설명합니까? (b) 우리가 단순한 로그-정규에서 전환하면 주식의 기대 수익률에 대한 옵션 가격의 의존성은 어떻게 변합니까? 주식을 확률 적 변동성이있는 프로세스로 전환하는 과정? 이 경우 기본 경제는 어떻게 다른가요?
매수 측 :
(a) 시장이 효율적입니까? 그렇다면 양적 거래를 위해 사람들을 고용하는 이유는 무엇입니까? 그렇지 않다면 이러한 비 효율성을 어떻게 찾을 수 있습니까? (이는 간단한 통계 테스트, 기계 학습 방법 등과 같은 다른 경로로 이어질 수 있습니다.) (b) 5 년 동안 종이에 잘 테스트하는 전략이 있다고 가정합니다. 다음 단계를 논의하십시오. (c) 헤지 펀드와 투자 은행 간의 비즈니스 모델 차이를 설명합니다.
답변
인터뷰 대상의 수준에 따라 크게 달라집니다.
주니어 레벨 : 학생들의 수학 능력을 확인하고 싶습니다. B-S를 도출하거나 Ito의 기본형을 증명하는 것은 아닙니다. 수학 지식을 문제에 적용하는 방법을 이해하는 것을 의미합니다. 동전 던지기 질문은 접근이 가능하기 때문에 상당히 유용하지만 게임 이론, 확률, Markov Chains 및 무엇보다도 상식을 테스트 할 수 있습니다!
중간 수준에서는 다음과 같은 질문을 아주 좋아합니다. Paul Wilmott (http://www.wilmott.com/blogs/paul/index.cfm/2008/12/12/Magicians-And-Mathematicians)가 제안한 것입니다. 양자가 더 넓은 그림을 볼 수 있는지에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.
고령자 수준에서는 도메인 별. 따라서 주식 수량에 “대부분의 시가 가격이 어떻게 최악의 자동 호출이 되는가? 해당 모델에 대해 5 가지 잘못된 점을 생각할 수 있습니까? 어떤 것이 중요하며 왜?”와 같은 질문을 할 수 있습니다. / p>