최상의 답변
바닥을 향한 인종은 노동에 비해 노동력이 과잉 인 불균형 한 경제 상황을 나타냅니다. .
노동량이 가용 한 근로자보다 적 으면 각 근로자는 빈곤 수준 이하에 도달 할 때까지 기꺼이 임금을 줄입니다. 결국 노동 구매자는 모든 이익을 얻고 모든 노동자는 굶어 죽습니다. 노동 낙찰의 결과는 소득이 없음을 의미하기 때문에 각 근로자가 다른 근로자를 약하게 입찰해야하기 때문에 단순한 경제학입니다. 시간이 지남에 따라 매 라운드마다 임금이 낮아 지므로 임금은 매 라운드마다 임금이 더 낮아집니다.
간단한 방탄 경제학, 모든 부가 사업주에게 돌아 가기 때문에 자유 시장 자본주의의 단점입니다. 노동자들은 사실상 아무것도 만들지 못합니다. 아마도 빈곤 수준의 존재 일 수도 있고 그보다 적을 수도 있습니다.
이것은 제 3 세계 국가가 제 1 세계 국가에서 일하는 것을 금지하는 수십 년 동안 전 세계적으로 실행되어 왔습니다. 그런 다음 같은 제 3 세계 국가의 “승자”가 제 3 세계 동료들에 의해 약화됩니다.이 새로운 “패자”는 “승자”가되기 위해 훨씬 더 약합니다.
아이러니는 당신과 일할 권리를 얻는 것입니다. 다른 모든 사람들은 장기적으로 잃을 것이 확실합니다.
“ 철 임금법 은 경제학 a의 제안 된 법률입니다. > 이는 실질 임금 이 장기적으로 항상 경향이 있다고 주장합니다. 노동자의 생명을 유지하는 데 필요한 최저 임금에 대해. “
요즘 사람들이 기술과 상황이 다르다는 말을 듣게 될 마지막 생각으로 이러한 문제를 해결할 것입니다. 저는 하이테크에서 생계를 꾸립니다. 제 수입은 인간의 일자리를 없애고 인간을 기계로 대체하는 제품을 만드는 데 기반을두고 있습니다. 기계는 사람보다 훨씬 저렴하고 빠릅니다. 시간당 임금이 필요하지 않습니다. 이것은 감소하는 일자리 공급을 찾는 사람들의 수를 증가시킵니다. 인구 증가를 더하면 더욱 악화됩니다. 생산성에 대한이 추구는 더 적은 인력으로 더 많은 작업을 수행하는 용어 일뿐입니다. 이것은 미국, 유럽, 중국, 모든 곳에서 바닥을 향한 경주입니다.
대부분의 사람들은이 새로운 현실을 인식하지 못합니다. 부정은 매우 편안합니다.
답변
이 영화는 기본적으로 절벽을 뛰어 다니는 Wyle E. Coyote의 주식 시장 버전에 관한 것입니다. 단, 다른 사람들이 자신이 서 있었다는 사실을 언급하지 않고 다른 사람들과 교환 장소를 이야기 할 수 있었다는 점을 제외하고는 허공입니다.
TL; DR : 다른 사람들이 구매하기 때문에 많은 것을 과장된 가격으로 구매하므로 좋은 이어야합니다. 구매를 위해 일시적으로 빚을지게되지만 판매 할 수있을만큼만 소유하게되므로 괜찮습니다. 그런 다음 물건이 거의 무가치하다는 사실을 깨닫고 구매와 판매 사이에있는 과정에 있기 때문에 엄청난 양의 물건을 소유하고 있습니다. 다른 사람들이 그 물건이 무가치하다는 사실을 알게 되 자마자 망했습니다. 그래서 다른 사람들이 가치가 없다는 것을 알아 내기 전에 가능한 한 빨리 팔아 버리세요. 이것은 물론 당신이 그것을 파는 사람들이 당신 대신에 망쳐 버린다는 것을 의미합니다.
약간 덜 짧은 버전
a) 증권은 주식을 살 수있는 회사와 비슷하지만, 기업에서 발생하는 수입 대신 큰 대출 또는 대출 묶음에 대한 지불 (이 경우 주택 담보 대출)에서 발생합니다.
b) 주택 붐은 그늘진 모기지 론 번들을 중심으로 구축 된 헛소리 증권이 엄청나게 인기를 얻었으며, 따라서 구축 된 모기지가 결국 불이행 될 운명 임에도 불구하고 (주식 시장에서) 엄청나게 비싸게되었습니다. 파산), 이는 보안을 무가치하게 만들 것입니다.
c) 이와 같은 대형 월스트리트 회사는 일시적으로 주식 등을 신용으로 구매할 수 있습니다. 그것이 제목의 “마진”에 관한 것입니다. “마진 콜”은 갚아야 할 때입니다.
d) 가상의 회사는 어느 날 깨어나서 그들이 (마진으로) 이러한 운명의 모기지를 너무 많이 구입했다는 것을 알아 냈습니다. 나머지 세계는 그들이 실제로 그다지 가치가 없다는 사실에 깨어났습니다. 거대한 가상의 회사 전체가 파산 할 것입니다 (베어 스턴스에게 일어난 일입니다).
e) 그래서 그들은 ( 영화 속 회사는 Bear Stearns가 아니라) 고객이 엄청난 돈을 잃을 것이라는 것을 알고 있었음에도 불구하고 누구에게도 말하지 않고 최대한 빨리 모든 것을 팔았습니다.
장편 버전
영화를“얻기”위해 재정을 이해할 필요는 없습니다. 기본적으로이 월스트리트 녀석들은 어느 날 깨어 났고 똥이 정말 크게 나빠 졌다는 것을 깨달았습니다. 정말 갑자기 (그 시점에 도달하는 것이 아니라 나빠지는 관점에서). 너무 나쁘고 너무 커서 그들과 그들의 회사뿐만 아니라 전 세계를 위협하고 있습니다. 나머지 영화는 그들이 다른 방식으로 어떻게 반응하는지, 캐릭터가 무엇인지, 무엇을 선택하는지, 그 의미가 무엇인지 등에 관한 것입니다.
나는이 영화가 꽤 많은 것이라고 생각했습니다. 2008 년 금융 위기에 대한 내용은 허구이지만, 그들이 사용하는 일부 전문 용어는이를 뒷받침합니다 (위기 직후에 작성되었습니다).
정말로 영화는 문화와 사람들의 성격에 대해 설명하겠습니다. 재정적 인 부분은 아래에서 설명하겠습니다. 전문 용어가 포함되어 있지만 실제로는 대부분 재정적 세부 사항을 회피하고 캐릭터의 감정적 반응에 대해 이야기했습니다.
하지만 궁금한 점이 있다면 저는 확실히 금융 시장이 아닙니다. 타자를 치지 만 금융 위기 전후에 이에 대한 기사를 많이 읽고 직접 이해하려고 노력했고 그에 대한 긴 설명을 썼는데 마지막에 링크하겠습니다. 다음은 간단한 설명입니다. 나는 하드 코어 월스트리트 군중이 나의 과도한 단순화에 대해 비명을지를 것이라고 확신합니다.
제목부터 시작하겠습니다. “마진 콜”은 기본적으로 신용 (마진)에 대한 거래를하고 상황이 바뀌고 최대한 빨리 일부 또는 전부를 갚아야합니다. 자세한 내용은 아래에서 설명하겠습니다.
Peter Sullivan (Zachary Quinto 분)은 심야 회의실 장면에서 다음과 같이 설명합니다.
아시겠지만, 지난 36 ~ 40 개월 동안 회사는 여러 등급 분류 트랜치를 하나의 거래 가능한 보안에 결합하는 새로운 MBS 제품을 포장하기 시작했습니다. 눈치 채 셨겠지만 이것은 엄청난 수익을 가져다주었습니다.
MBS는 Mortgage-Backed Security를 의미합니다. “증권”은 일종의 기업, 즉 주식을 사고 팔 수있는 것으로 생각할 수 있습니다. (이론상) 이익을 창출하는 사업을 중심으로 구축 된 기업과 달리 증권은 법적 / 재정적입니다. 투자 또는 투자를 둘러싼 래퍼. 2008 년에 절정에 달한 금융 위기에서 이러한 투자는 모기지, 즉 사람들이 주택을 구입하는 데 사용한 대출이었습니다. 이러한 증권의 “사업”에서 얻은 수익은 대출 상환이었습니다.
“Tranche”는 프랑스어에서 “슬라이스”또는 “컷”을 의미합니다. 모기지 담보 증권이 복잡하다는 것을 제외하고는 이해하는 것이 정말 중요하지 않습니다. 위험 등급이 다른 모기지.
글쎄,이 회사는 현재이 사업의 상당 부분을 매일 수행하고 있습니다. 이제 문제, 즉 우리가 오늘 밤 여기에있는 이유는 이러한 제품을 올바르게 레이어링하는 데 약 한 달이 걸리므로 위험 관리 관점에서 문제가 발생한다는 것입니다.
MBS가 복잡하다는 것이 중요한 이유는 회사가 모기지를 매입하고 회사가이를 매각하고 재정적 위험에 처한 시점 사이에 약 한 달이 걸리기 때문입니다 (아래 참조). 이것은 항상 당신의 사업이 무언가를 사고 파는 경우입니다. 원자재를 구매 한 후 아무도 당신이 판매하는 것을 더 이상 사고 싶지 않으면 어떻게됩니까?
이 경우 , 그들은 이러한 위험한 모기지의 원자재를 MBS로 포장하고 해당 MBS의 주식을 판매하고 있습니다. 이 두 시점 사이에 (처음 모기지를 매입 할 때와 MBS에있는 모든 주식을 매각했을 때) 모두가 MBS가 구축 된 모기지를 나쁜 거래라고 결정하면 아무도 원하지 않습니다. 그것들을 사면 회사는 팔 수없는 물건을 사기 위해 엄청난 돈을 빌 렸습니다.
글쎄, 우리는이 자산을 우리가 이상적으로 바라는 것보다 더 오래 우리 장부에 담아 야합니다. 그러나 여기서 핵심 요소는 본질적으로 모기지 일 뿐이므로 다른 상황에서 기꺼이하거나 허용 할 수있는 것 이상으로 레버리지를 상당히 밀어서 위험 신호를 일으키지 않고 위험 프로필을 밀어 붙일 수있었습니다.
레버리지는 마진으로 빌린 금액, 빌린 금액 대 거래를 할 때 가지고있는 실제 돈의 양입니다. 레버리지를 많이 사용하면 비율이 매우 높습니다. 레버리지가 허용되는 금액, 즉 보유해야하는 실제 돈과 신용으로 구매할 수있는 금액에 대한 규칙이 있습니다. 밝혀진 바와 같이, 모기지는 상당히 안정적이고 위험하지 않은 것으로 예상 되기 때문에 이러한 규칙은 모기지에 더 관대합니다.저당권을 유지 하기 위해 고안된 성가신 규정을 제거 할 때까지…
좋아요, 몇 가지 사항을 다시 살펴 보겠습니다. 자세한 내용, 마진 콜 및 모기지 담보 증권 :
마진 콜 : 모든 신용 상황과 마찬가지로 복잡한 계산을 통해 당신이 빌릴 수있는 많은 것 등등. 한 가지 요인은 얼마나 많은 실제 돈을 내려 놓 느냐입니다. 다른 하나는 관련된 자산의 “공정한 시장 가치”입니다. 예를 들어, 일상적인 세상에서 은행은 귀하가 대출을 불이행하는 경우 합리적으로 예상 할 수있는 것보다 자동차 대출에 대해 더 많은 돈을 빌려주지 않습니다.
금융 세계에서 자산은 엄청나게 복잡 할 수 있고 그 가치는 예측할 수없이 변할 수 있습니다. 예를 들어 일반적으로 사람들이 갑자기 구매를 중단하기로 결정하면 가치가 많이 떨어질 수 있습니다. 마진 콜은 신용을 연장 한 사람이 자산이 실제로 원래 예상했던 것만 큼 가치가 없다고 판단하여 차액을 메우기 위해 더 많은 돈을 내려달라고 요청하는 것입니다. p>
모기지 지원 보안 : 이에 대해 이해해야 할 몇 가지 중요한 세부 정보가 있습니다.
- 복잡합니다.
- 위험합니다.
- 거대하고 막대한 돈이 필요합니다.
- 그런 다음 신용 기본 스왑 및 유사한 거래를 추가하면 구불 구불하고 불이 나기 쉽고 쓰러 질듯한 집을 휘발유로 흠뻑 적시는 것과 같습니다.
- 공개 지식이 아닌 것은 누가 소유하고 있습니까? 정부조차도 모릅니다
2000 년대 초반에는 주택 거품이 있었고 많은 사람들 이 투자로 주택. 또한, 80 년 이상 이전에 시행 된 빠르고 느슨하게 진행되는 모기지 세계를 보호하는 규정이 대폭 완화되었으며 월스트리트 핫샷이 모기지 사업에 손을 댔습니다. 이로 인해 모기지 담보 증권이 탄생했습니다.
또한 이러한 완화로 인해 현명하지 않은 많은 모기지가 발행되었습니다. 이 모기지의 대부분은 가난한 사람이나 소수가 아니라 상류층이나 부유 한 사람이 투자로 집을 사들 였다는 점에 주목할 것이지만 저는 정치를 건너 뛰겠습니다. 또한 이러한 모기지의 대부분은 은행에서 발행 한 것이 아니라 적어도 집에서 떨어진 저축 및 대출의 의미에서가 아니라 모기지 회사에서 발행 한 것입니다. 그런 다음 모기지 회사에서 돌아 서서 투자 은행에 판매했습니다.
그러므로 이러한“투자 은행”은 모기지 회사처럼 일상적인 사람들이 은행이라고 생각하는 것과는 아무 관련이 없습니다. “투자 은행”을 볼 때 “월스트리트 핫샷”이라고 생각하십시오. 모기지 회사에서 모기지를 구입하고 위험하다고 생각하는 정도에 따라 분류 한 다음 MBS에 여러 개를 모아서 그 주식을 판매하십시오. MBS를 다른 월스트리트 핫샷에게 제공합니다.
이론적으로는 독립적이지만 이러한 투자 은행에 서비스를 판매하여 수익을 창출하는 신용 평가 기관은 다음과 같이 매우 위험한 모기지 묶음을 매우 안전하고 신뢰할 수 있다고 평가합니다. 방법. 그래서 모든 사람들이 모기지를 채울 수있는 기회가없는 것처럼이 물건들을 사고 있습니다.
그러나 모두가 안전하게하기로 결정하고 보험에 가입합니다. 그들은 신용 디폴트 스왑 인 CDS를받습니다. 자세한 설명은 건너 뛰 겠지만 두 가지 중요한 사항은 다음과 같습니다.
- 이 CDS를 누구로부터 구입합니까? 왜 다른 월스트리트 핫샷. MBS를 구매하고 자신의 MBS를위한 CDS도 아직 다른 월스트리트에서 구매하는 사람 핫 샷. 따라서 모두가 게임에 참여합니다.
- 재정적 위험 측면에서 이것은 모든 것에 휘발유를 붓는 것과 같습니다. 이는 전체 상황의 재정적 영향을 크게 확대합니다.
이제 Peter Sullivan (Zachary Quinto)이 John Tuld (Jeremy Irons)에게 설명했듯이 모든 모기지가 필요하지 않습니다. 디폴트로 문제를 일으킴; 음악의 약간의 “느린”조차도 회사가 파산 할 수있는 구멍에 너무 심하게 들어갈 것입니다.
당신의 비유를 사용하면이 모델이 보여주는 것은 음악입니다. 그냥 느리게. 당신이 말했듯이 음악이 멈 추면,이 모델은 그 시나리오에 가깝지 않을 것입니다. 그것은 … 상당히 나빠질 것입니다.
마지막으로 제가 위에서 지적했듯이, 아무도 실제로 알지 못합니다. 누가 무엇을 소유하고 있는지, 그것을 소유 한 사람들을 제외하고 그들은 영화에서 실제로 이것을 다루지는 않지만 2008 년 위기의 큰 부분이었습니다. 그들이 영화 초반에 말했듯이, Peter Sullivan (Zachary Quinto) Will Emerson (Paul Bettany)에게 설명하면서 “이 층만”이 여러 국가에 수십 개의 지사를두고있는이 거대한 투자 은행 전체를 무너 뜨릴 수있을만큼의 위험을 감수했습니다.
Bear Sterns에게 일어난 일.
그런 일이 발생하면 전체 금융 업계가 깨어나 금융 지뢰밭으로 방황했다는 사실을 깨닫고 한 걸음 더 나아가는 것을 두려워하게됩니다. 돈이 마비되고 산업이 마비되고 경제가 마비됩니다. 2008 년 금융 위기가 정말 이었던 것입니다. 전체 경제는 정체가 갇혀있었습니다. 두려움 때문입니다.
정말 긴 버전
다음은 2008 년 금융 위기에 대한 저의 설명입니다. 4000 단어로 보는 금융 위기